Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học số 38: Quá bán - Quá mua và nghệ thuật dùng RSI

RSI là một chỉ báo đơn giản cung cấp cho bạn thông tin tổng quan về tình trạng quá bán hoặc quá mua của tài sản mà bạn giao dịch. Cách tiêu chuẩn để sử dụng RSI là khi nó phá vỡ dưới 30, bạn đợi nó quay lên trên mức 30 này và mua. Và điều ngược lại đối với mức tham chiếu 70. Ngoài ra, một số nhà giao dịch trong đó có tôi sử dụng các tiêu chuẩn tham chiếu chặt chẽ hơn, ví dụ như mức 80-20.

Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng tôi sẽ không giao dịch chỉ dựa vào RSI, tôi sẽ cần một số luận điểm đi cùng với tín hiệu kỹ thuật. Đây là một ví dụ gần đây:

AUDNZD với RSI 14 ngày


Tôi đặt các thông số cho RSI, vạch ra các dải màu cho dễ quan sát tại các mức 80-20, và bạn có thể thấy có rất ít lần chúng tiếp cận với các mức này, và hầu hết chúng trùng khớp với hiện tượng vi phạm rồi đảo ngược trở lại, tuy nhiên các chiến lược giao dịch đảo ngược theo tín hiệu này sẽ không phải luôn luôn hiệu quả.

Tôi không đưa ra lời khuyên đầu tư ở đây, nhưng lý do tôi nghĩ đến RSI hôm nay là TSLA vừa chạm mức thấp nhất mọi thời đại trên chỉ báo RSI 14 ngày.




Cổ phiếu vẫn giao dịch ở mức 4,6 lần doanh số, cao hơn nhiều so với Mercedes-Benz với mức gấp chỉ 0,5 lần doanh số. Nhưng tỷ lệ này hiện phù hợp hơn với lịch sử TSLA trước khi nó được chấp nhận bởi đám đông “mọi định giá đều ổn khi câu chuyện đủ thú vị” như một phần của bong bóng chứng khoán meme.


Lưu ý rằng tỷ lệ giá/doanh thu là 25X có thể bảo vệ được khi đó là một công ty trị giá 4 tỷ đô la như TSLA vào năm 2011. Nhưng hoàn toàn không thể bảo vệ được khi đó là một trong những công ty lớn nhất trên thế giới tính theo vốn hóa thị trường.

Dù sao, tôi không phải là một nhà CFA, nhưng tôi đã giao dịch qua hai bong bóng công nghệ khổng lồ. Giá trên doanh thu là một cách đơn giản và hợp lý để vượt qua các tín hiệu nhiễu GAAP. Như tôi đã nói, giá/doanh số ít có ý nghĩa đối với các công ty nhỏ nhưng lại rất quan trọng đối với các công ty lớn. Đây là một cách nhìn hiện đại về nó.

Tôi mượn tranh của Van Gogh để châm biếm về điều đó.






Dù sao đi nữa, nếu bạn quan tâm đến việc sở hữu một nhà sản xuất ô tô có mức giao dịch gấp 4,6 lần doanh số thì bạn cứ tự nhiên. Nhưng nhớ rằng, rủi ro thuộc về bạn.

RSI là gì?

RSI nhìn lại hành động giá trong 14 ngày qua và kiểm tra xem giá đã kết thúc ở đâu, so với các động thái tăng và giảm bình thường của nó. Một con số dưới 20 hoặc trên 80 rất khó đạt được theo toán học. Bạn cần một chuỗi ngày giảm giá điên cuồng để xuống dưới 20.

Nếu bạn muốn xây dựng phép tính thành một bảng tính, trang web này sẽ chỉ cho bạn cách thực hiện, từng bước một. Nó hoạt động tốt.

Điều đáng chú ý là khi sử dụng các chỉ báo như RSI, MACD, v.v., toán học đằng sau các chỉ báo có xu hướng rất giống nhau. Động lượng là động lượng, bất kể bạn đo lường nó như thế nào. Đừng quá phức tạp hóa quy trình của bạn hoặc làm lộn xộn biểu đồ của bạn bằng cách thêm năm chỉ báo động lượng và chỉ báo dao động. Một hoặc hai đã là đủ. Ví dụ, đây là TSLA với RSI và MACD.


Bạn có nghĩ rằng chỉ báo MACD đang cho chúng ta thêm các thông tin giá trị khi mà chỉ báo RSI đã cung cấp những điều đó? Chắc là không! Hãy chọn lựa. Trong giao dịch, mục tiêu của bạn là phát triển những cách nhìn thị trường sâu sắc, nhưng đơn giản để bạn có thể lọc nhiễu và trích xuất tín hiệu. Nhiều chỉ báo hơn, nhiều thông số hơn đồng nghĩa với nhiều tín hiệu nhiễu hơn.

Một cách khác để sử dụng RSI

Khi giá của chứng khoán hoặc thị trường mà bạn đang giao dịch khác với các chỉ báo hoặc thị trường khác, nó cần được xác nhận bởi đó là tín hiệu cảnh báo. Ví dụ: nếu giá đang có xu hướng tăng và RSI đang tạo các đỉnh thấp hơn, thì đó được gọi là phân kỳ giảm. Đây là một ví dụ khi BTC tạo đỉnh năm 2021.


Xu hướng mạnh thường được xác nhận bởi các chỉ báo và các thị trường khác, còn những xu hướng yếu kém, mong manh thì không.

Bạn cũng có thể so sánh hai chứng khoán theo cách này để tìm kiếm sự khác biệt. Ví dụ: trong FX, việc tìm kiếm sự đồng thuận hoặc bất đồng thuận giữa giữa DXY (chỉ số đô la, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi đồng EUR) và EURUSD là điều phổ biến. Nếu đồng đô la đang đạt mức cao mới so với EUR (tức là EURUSD đang ở mức thấp nhất) nhưng DXY không xác nhận, đó có thể là dấu hiệu cho thấy sức mạnh của đồng USD là không ổn. Bạn có thể thấy rõ điều đó trong ví dụ bên dưới.


Bạn có thể sử dụng phương pháp này cho bất kỳ hai thị trường nào bạn theo dõi. AUDUSD tạo mức cao mới nhưng đồng thì không? Hãy cẩn thận với các lệnh mua AUDUSD của bạn. MSTR tạo mức thấp mới, nhưng bitcoin thì không? Có lẽ đã đến lúc mua MSTR…

Kết luận

Có nhiều cách khác nhau để sử dụng RSI. Tôi thích sử dụng nó ở các mức cực điểm hơn là các mức thông thường, dùng nó như một công cụ kích hoạt ý tưởng giao dịch và nếu có sự xác nhận từ các công cụ phân tích khác, tôi sẽ mở vị thế. Bạn cũng có thể dùng RSI làm chỉ báo xác nhận hoặc xác định tín hiệu phân kỳ khi phân tích xu hướng, đây là một cách hay để đo lường xu hướng.

RSI hiếm khi vi phạm mức 20 hay 80, và trong trading điều đó thường sẽ tốt, ít nhiễu hơn!

Cảm ơn bạn đã đọc bài của tuần này,

Brent Donnelly