- 5,150
- 29,852
Bạn nghĩ rằng bạn có lợi thế giao dịch ngày hôm nay và sau đó nó biến mất, gần như chỉ sau một đêm. Các hệ thống AI và trí thông minh của con người đang lùng sục dữ liệu để tìm mọi khía cạnh và bất cứ điều gì bạn đã khám phá sẽ không tồn tại lâu.
Cách phòng vệ tốt nhất trước thị trường hiệu quả là không ngừng học hỏi, luôn tò mò và khiêm tốn. Giả sử lợi thế hiện tại của bạn không phải là vĩnh viễn và tiếp tục tìm kiếm các phương pháp khác sẽ mang lại lợi thế theo thời gian.
Thị trường cực kỳ hiệu quả và do đó bạn cần giả định rằng việc tìm kiếm một lợi thế mang lại vượt quá chi phí giao dịch là rất khó, nhưng không phải là không thể.
Hàng nghìn nhà giao dịch kiếm tiền mỗi năm. Có thể, chỉ là khó thôi. Lợi thế của bạn càng rõ ràng thì lợi thế đó càng có thật và bền vững. Dưới đây là ba ví dụ.
Các nhà giao dịch thành công có thể giải thích rõ ràng và tự tin về lợi thế của mình.
Bạn có đủ lợi thế để vượt trội hơn thị trường và vượt quá chi phí giao dịch không? Đây là câu hỏi quan trọng nhất trong giao dịch, đặc biệt nếu bạn không làm việc tại ngân hàng. Các ngân hàng có sẵn một số lợi thế (thông tin tốt hơn, doanh thu tạo lập thị trường, khả năng tiếp cận thanh khoản tốt nhất) nhưng nếu bạn làm việc tại nhà hoặc tại một quỹ phòng hộ hoặc tại một công ty quản lý tài sản… Lợi thế của bạn là gì? Hãy suy nghĩ về nó và thành thật.
Để giúp bạn hiểu được lợi thế đã đến từ đâu, hãy lướt qua danh sách lịch sử này. Danh sách này nhằm giúp bạn suy nghĩ về lợi thế của chính mình. Vấn đề không phải là xem qua danh sách và chọn một. Đó là điểm khởi đầu để suy nghĩ và hiểu lợi thế giao dịch.
Có một câu nói: nếu bạn đang ngồi ở bàn poker và bạn không biết ai là kẻ ngốc… thì bạn chính là kẻ ngốc. Tương tự, nếu bạn là một nhà giao dịch và bạn không biết lợi thế của mình là gì thì có thể bạn không có lợi thế. Tôi sẽ tập trung vào các nguồn lợi thế dành cho nhà giao dịch (không phải thuật toán), hầu hết vẫn tồn tại nhưng đã giảm đi rất nhiều so với mức đỉnh điểm.
1. Theo xu hướng
Từ 1984 đến 2003
Các hệ thống theo xu hướng là nguồn lợi thế lớn cho trader trong những năm 1980 và 1990. Nhiều cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) theo xu hướng lớn đã thu được lợi nhuận bất thường trong hơn hai thập kỷ. Lợi nhuận từ các hệ thống theo xu hướng đã giảm dần trong 40 năm qua. Nhiều nghiên cứu đề cập đến sự suy giảm chậm của hoạt động theo xu hướng. Bảng này từ một nghiên cứu của Winton cho thấy sự suy giảm xu hướng tỷ lệ Sharpe theo thời gian.
Hiệu suất của các chiến lược theo xu hướng trong 20 lớp tài sản
Điều này không có nghĩa là hiện tại không có xu hướng sinh lời nào sau, nhưng rõ ràng lợi thế đã giảm theo thời gian. Đây không phải là điều ngạc nhiên vì sự phát triển nhanh chóng của các tài liệu học thuật về chủ đề này trong những năm 1990 và 2000. Khi một chiến lược trở nên phổ biến, tỷ lệ Sharpe của nó sẽ giảm dần về 0.
2. Thông tin bất cân xứng và thiếu minh bạch
Từ 1980 đến 1996
Trước khi có Internet, thị trường không rõ ràng và rất khó để những người bên ngoài các tổ chức tài chính có được cái nhìn chính xác về giá cả. Các nhà giao dịch tại các ngân hàng và các công ty đầu tư lớn có lợi thế đáng kể nhờ kiến thức của họ về mức giá chính xác và chênh lệch giá.
Trong khi đó, tương đối ít nhà kinh doanh vĩ mô có ngân sách nghiên cứu lớn và tiếp cận được với các nhà hoạch định chính sách. Những người làm được điều đó có lợi thế lớn hơn những người chơi có hiểu biết ít hơn, kém tinh vi hơn.
Còn hiện tại, tốc độ liên lạc là tức thời, tính sẵn có gần như không giới hạn của thông tin cũng như việc tuân thủ và giám sát nghiêm ngặt các thông tin không công khai đã làm phẳng đáng kể bối cảnh về lợi thế này cho cả nhà giao dịch vĩ mô và ngân hàng.
3. Phân tích kỹ thuật
Từ 1980 đến 2006
Chiến lược giao dịch phổ biến nhất mà tôi từng làm trước năm 2006 là phân tích kỹ thuật. Hầu hết các kỹ thuật đều khá cơ bản, trong khi một số người có vẻ thông minh hơn có thể sử dụng sóng Elliott hoặc các hệ thống bí truyền hơn. Hầu hết các chiến lược này đều tạo ra các tín hiệu theo xu hướng hoặc tín hiệu phá vỡ. Các mô hình tiếp diễn, phá vỡ, đảo chiều… là những thiết lập được ưa chuộng và được hỗ trợ bởi tỷ lệ Sharpe cao.
Khi các chiến lược thuật toán trở nên phổ biến hơn vào giữa những năm 2000, các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật đơn giản đã mất lợi thế vì các chiến lược kỹ thuật dễ sao chép bằng máy tính và máy tính tốt hơn con người khi nói đến quản lý rủi ro và giao dịch không thiên vị.
Bây giờ, tôi tin rằng phân tích kỹ thuật đã bị biến thành một công cụ quản lý rủi ro và không hoạt động hiệu quả trong việc lựa chọn hoặc dự báo giao dịch.
4. Phân tích tương quan và liên thị trường
Từ 2004 đến 2014
Đây là “bánh mì và bơ” của tôi hồi còn ở Lehman Brothers nhưng sau Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, mọi người đều nhận thức sâu sắc về tầm quan trọng của mối tương quan và phân tích liên thị trường đối với giao dịch ngắn hạn.
Gần như mọi nhà giao dịch vĩ mô toàn cầu (và blogger) trên thế giới hiện nay đều rất thành thạo phong cách phân tích này. Và có rất nhiều hệ thống máy tính sử dụng tương quan động để giao dịch mọi loại tài sản. Một lần nữa, lợi thế dần biến mất.
Tôi vẫn sử dụng mối tương quan làm đầu vào quan trọng cho các ý tưởng giao dịch của mình nhưng tôi nghĩ tính hữu ích của nó đã giảm đáng kể trong 20 năm qua.
5. Giao dịch dữ liệu và sự kiện
Từ 1990 đến 2005
Đó là vào 1997. Tôi kỳ vọng số liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sẽ mạnh mẽ và USDJPY là 118,80/85. Khi gần đến 8:30:00 sáng, tôi đặt giá thầu 100 triệu USDJPY ở mức 119,01. Tôi chăm chú nhìn vào trang thông tin kinh tế Mỹ trên Bloomberg.
5, 4, 3, 2, 1…
Nếu con số tốt hơn đáng kể so với mong đợi, tôi nhấn gửi. Nếu không, tôi không làm gì cả. Thông thường, trước năm 2005 bạn có thể kiếm được khoản lợi nhuận 100 nghìn đô la hoặc 200 nghìn đô la ngay lập tức trong vài giây sau bất kỳ thông tin kinh tế quan trọng nào. Hiện tại, có hàng trăm thuật toán được thiết lập với một loạt lệnh như: Nếu NFP vượt quá 1 độ lệch chuẩn + Tỷ lệ thất nghiệp giảm, hãy mua 100 USDJPY, giới hạn X. Tất cả tính thanh khoản sẵn có sẽ bị hút hết trong vài giây khi một đội quân thuật toán quét qua thị trường.
6. Nhận dạng mẫu
Từ 1980 đến ???
Có một câu chuyện nổi tiếng về Paul Tudor Jones và Peter Borish khi sử dụng mô hình giá và khối lượng để khám phá sự tương đồng giữa mô hình giá và khối lượng trên thị trường chứng khoán năm 1987 với giá và khối lượng trên thị trường chứng khoán năm 1929. Sử dụng phép loại suy này, phân tích vĩ mô và mối quan tâm của ông về các công cụ phái sinh, bảo hiểm danh mục đầu tư và hợp đồng tương lai cổ phiếu không có giới hạn về giá, Tudor đã dự đoán Cuộc khủng hoảng năm 1987 và thu 62% lợi nhuận vào tháng 10 năm 1987!
Vào năm 2023, kiểu tương tự này sẽ được các nhà giao dịch và người viết blog trực tuyến tweet đi tweet lại nhiều lần trong ngày và sẽ được nạp vào thuật toán, AI và máy nhận dạng mẫu tại mọi quỹ phòng hộ và ngân hàng trên thế giới. Máy tính tốt hơn đáng kể so với con người khi xét đến khả năng nhận dạng mẫu không thiên vị.
Tuy nhiên, tôi tin rằng vẫn có lợi thế trong việc nhận dạng mẫu. Các nhà giao dịch con người có kinh nghiệm vẫn có thể kết hợp các thông tin phức tạp để đưa ra kết luận mà các máy tính tốt nhất không thể thực hiện được.
7. Đòn bẩy, giao dịch ăn chênh lệch lãi suất và bán đi phần bù rủi ro
Mãi mãi
Vay với lãi suất 2% và mua một tài sản có lãi suất 7%. Đó đơn giản là giao dịch ăn chênh lệch lãi suất. Bán bảo hiểm cho người cần biện pháp phòng ngừa rủi ro. Bán quyền chọn bán SPX. Đây là những cách thực sự để tạo ra lợi nhuận nhất quán.
8. Giao dịch định lượng/ kết hợp giao dịch tuỳ ý
Từ 2012 đến không xác định
Trong khi phân tích định lượng trước đây chủ yếu là lĩnh vực của các chương trình giao dịch theo thuật toán và hệ thống, thì các nhà giao dịch con người hiện nay sử dụng các phương pháp định lượng phức tạp hơn. Đối với tôi, việc kết hợp các nhà phân tích định lượng tốt nhất, bộ dữ liệu tốt nhất và các nhà giao dịch tuỳ ý (discretionary trader) tốt nhất vào một nhóm kinh doanh có vẻ giống như mô hình lý tưởng để thu thập lợi thế trong thời hiện đại.
Phân tích định lượng được tăng cường đáng kể bởi những người có kinh nghiệm, những người có thể đặt câu hỏi phù hợp. Các mô hình rất phù hợp với nhiều loại hình giao dịch, nhưng lại không tốt ở các nhiệm vụ khác như dự đoán hoặc phản ứng với sự thay đổi của các điều kiện thị trường hoặc xử lý các sự kiện xảy ra một lần.
Tất cả những phong cách giao dịch này vẫn hoạt động bình thường. Thách thức là tìm ra một phong cách giao dịch mang lại cho bạn lợi thế trên thị trường hiện tại, sau đó luôn sáng suốt, cởi mở và có khả năng thích ứng để bạn có thể chuyển đổi hoặc xoay trục khi thị trường thay đổi. Lợi thế của bạn trong tháng này có thể không phải là lợi thế của bạn vào tháng tới hoặc năm tới.
Lợi thế của bạn có thể đến từ nhiều góc độ khác nhau. Nghiên cứu thị trường của bạn và tìm ra nó.
Chia sẻ của tuần này tạm dừng ở đây, hẹn gặp lại bạn vào tuần tới.
Cảm ơn bạn đã đọc bài,
Brent Donnelly,
Cách phòng vệ tốt nhất trước thị trường hiệu quả là không ngừng học hỏi, luôn tò mò và khiêm tốn. Giả sử lợi thế hiện tại của bạn không phải là vĩnh viễn và tiếp tục tìm kiếm các phương pháp khác sẽ mang lại lợi thế theo thời gian.
[B]Lợi thế giao dịch (trading edge) là gì và tôi có thể tìm thấy lợi thế ở đâu?[/B]
Thị trường cực kỳ hiệu quả và do đó bạn cần giả định rằng việc tìm kiếm một lợi thế mang lại vượt quá chi phí giao dịch là rất khó, nhưng không phải là không thể.
Hàng nghìn nhà giao dịch kiếm tiền mỗi năm. Có thể, chỉ là khó thôi. Lợi thế của bạn càng rõ ràng thì lợi thế đó càng có thật và bền vững. Dưới đây là ba ví dụ.
- Một trader đã tìm ra chính xác cách FTX tái cân bằng lợi nhuận của họ và có thể đánh đổi việc tái cân bằng được dự đoán để lấy lợi nhuận lớn trong một thời gian dài. Loại lợi thế cấu trúc vi mô này khó mở rộng quy mô và có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ cho các nhà giao dịch nhỏ. Các nhà giao dịch nhỏ có lợi thế rất lớn so với các nhà giao dịch lớn vì quy mô giao dịch của họ là nhỏ. Không đời nào một nhà quản lý danh mục đầu tư lớn có thể thực hiện những giao dịch này vì P&L sẽ không đủ lớn và khả năng thanh khoản của thị trường không đủ lớn.
- Một ví dụ khác về lợi thế ở cấu trúc vi mô như thế này là khi bạn có kỹ năng cao trong việc đọc luồng lệnh.
- Dự đoán chuyển động ngoại hối vào khoảng cuối tháng là một nguồn lợi thế. Mặc dù các mô hình cuối tháng đã được nghiên cứu từ lâu, và nó thường hay thay đổi nhưng nó vẫn là một nguồn lợi thế. Đây cũng là một ví dụ điển hình về việc càng nhiều người biết về một lợi thế thì nó càng ít hiệu quả.
Các nhà giao dịch thành công có thể giải thích rõ ràng và tự tin về lợi thế của mình.
Bạn có đủ lợi thế để vượt trội hơn thị trường và vượt quá chi phí giao dịch không? Đây là câu hỏi quan trọng nhất trong giao dịch, đặc biệt nếu bạn không làm việc tại ngân hàng. Các ngân hàng có sẵn một số lợi thế (thông tin tốt hơn, doanh thu tạo lập thị trường, khả năng tiếp cận thanh khoản tốt nhất) nhưng nếu bạn làm việc tại nhà hoặc tại một quỹ phòng hộ hoặc tại một công ty quản lý tài sản… Lợi thế của bạn là gì? Hãy suy nghĩ về nó và thành thật.
Các nguồn lợi thế có thể khai thác
Để giúp bạn hiểu được lợi thế đã đến từ đâu, hãy lướt qua danh sách lịch sử này. Danh sách này nhằm giúp bạn suy nghĩ về lợi thế của chính mình. Vấn đề không phải là xem qua danh sách và chọn một. Đó là điểm khởi đầu để suy nghĩ và hiểu lợi thế giao dịch.
Có một câu nói: nếu bạn đang ngồi ở bàn poker và bạn không biết ai là kẻ ngốc… thì bạn chính là kẻ ngốc. Tương tự, nếu bạn là một nhà giao dịch và bạn không biết lợi thế của mình là gì thì có thể bạn không có lợi thế. Tôi sẽ tập trung vào các nguồn lợi thế dành cho nhà giao dịch (không phải thuật toán), hầu hết vẫn tồn tại nhưng đã giảm đi rất nhiều so với mức đỉnh điểm.
1. Theo xu hướng
Từ 1984 đến 2003
Các hệ thống theo xu hướng là nguồn lợi thế lớn cho trader trong những năm 1980 và 1990. Nhiều cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) theo xu hướng lớn đã thu được lợi nhuận bất thường trong hơn hai thập kỷ. Lợi nhuận từ các hệ thống theo xu hướng đã giảm dần trong 40 năm qua. Nhiều nghiên cứu đề cập đến sự suy giảm chậm của hoạt động theo xu hướng. Bảng này từ một nghiên cứu của Winton cho thấy sự suy giảm xu hướng tỷ lệ Sharpe theo thời gian.
Điều này không có nghĩa là hiện tại không có xu hướng sinh lời nào sau, nhưng rõ ràng lợi thế đã giảm theo thời gian. Đây không phải là điều ngạc nhiên vì sự phát triển nhanh chóng của các tài liệu học thuật về chủ đề này trong những năm 1990 và 2000. Khi một chiến lược trở nên phổ biến, tỷ lệ Sharpe của nó sẽ giảm dần về 0.
2. Thông tin bất cân xứng và thiếu minh bạch
Từ 1980 đến 1996
Trước khi có Internet, thị trường không rõ ràng và rất khó để những người bên ngoài các tổ chức tài chính có được cái nhìn chính xác về giá cả. Các nhà giao dịch tại các ngân hàng và các công ty đầu tư lớn có lợi thế đáng kể nhờ kiến thức của họ về mức giá chính xác và chênh lệch giá.
Trong khi đó, tương đối ít nhà kinh doanh vĩ mô có ngân sách nghiên cứu lớn và tiếp cận được với các nhà hoạch định chính sách. Những người làm được điều đó có lợi thế lớn hơn những người chơi có hiểu biết ít hơn, kém tinh vi hơn.
Còn hiện tại, tốc độ liên lạc là tức thời, tính sẵn có gần như không giới hạn của thông tin cũng như việc tuân thủ và giám sát nghiêm ngặt các thông tin không công khai đã làm phẳng đáng kể bối cảnh về lợi thế này cho cả nhà giao dịch vĩ mô và ngân hàng.
3. Phân tích kỹ thuật
Từ 1980 đến 2006
Chiến lược giao dịch phổ biến nhất mà tôi từng làm trước năm 2006 là phân tích kỹ thuật. Hầu hết các kỹ thuật đều khá cơ bản, trong khi một số người có vẻ thông minh hơn có thể sử dụng sóng Elliott hoặc các hệ thống bí truyền hơn. Hầu hết các chiến lược này đều tạo ra các tín hiệu theo xu hướng hoặc tín hiệu phá vỡ. Các mô hình tiếp diễn, phá vỡ, đảo chiều… là những thiết lập được ưa chuộng và được hỗ trợ bởi tỷ lệ Sharpe cao.
Khi các chiến lược thuật toán trở nên phổ biến hơn vào giữa những năm 2000, các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật đơn giản đã mất lợi thế vì các chiến lược kỹ thuật dễ sao chép bằng máy tính và máy tính tốt hơn con người khi nói đến quản lý rủi ro và giao dịch không thiên vị.
Bây giờ, tôi tin rằng phân tích kỹ thuật đã bị biến thành một công cụ quản lý rủi ro và không hoạt động hiệu quả trong việc lựa chọn hoặc dự báo giao dịch.
4. Phân tích tương quan và liên thị trường
Từ 2004 đến 2014
Đây là “bánh mì và bơ” của tôi hồi còn ở Lehman Brothers nhưng sau Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, mọi người đều nhận thức sâu sắc về tầm quan trọng của mối tương quan và phân tích liên thị trường đối với giao dịch ngắn hạn.
Gần như mọi nhà giao dịch vĩ mô toàn cầu (và blogger) trên thế giới hiện nay đều rất thành thạo phong cách phân tích này. Và có rất nhiều hệ thống máy tính sử dụng tương quan động để giao dịch mọi loại tài sản. Một lần nữa, lợi thế dần biến mất.
Tôi vẫn sử dụng mối tương quan làm đầu vào quan trọng cho các ý tưởng giao dịch của mình nhưng tôi nghĩ tính hữu ích của nó đã giảm đáng kể trong 20 năm qua.
5. Giao dịch dữ liệu và sự kiện
Từ 1990 đến 2005
Đó là vào 1997. Tôi kỳ vọng số liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sẽ mạnh mẽ và USDJPY là 118,80/85. Khi gần đến 8:30:00 sáng, tôi đặt giá thầu 100 triệu USDJPY ở mức 119,01. Tôi chăm chú nhìn vào trang thông tin kinh tế Mỹ trên Bloomberg.
5, 4, 3, 2, 1…
Nếu con số tốt hơn đáng kể so với mong đợi, tôi nhấn gửi. Nếu không, tôi không làm gì cả. Thông thường, trước năm 2005 bạn có thể kiếm được khoản lợi nhuận 100 nghìn đô la hoặc 200 nghìn đô la ngay lập tức trong vài giây sau bất kỳ thông tin kinh tế quan trọng nào. Hiện tại, có hàng trăm thuật toán được thiết lập với một loạt lệnh như: Nếu NFP vượt quá 1 độ lệch chuẩn + Tỷ lệ thất nghiệp giảm, hãy mua 100 USDJPY, giới hạn X. Tất cả tính thanh khoản sẵn có sẽ bị hút hết trong vài giây khi một đội quân thuật toán quét qua thị trường.
6. Nhận dạng mẫu
Từ 1980 đến ???
Có một câu chuyện nổi tiếng về Paul Tudor Jones và Peter Borish khi sử dụng mô hình giá và khối lượng để khám phá sự tương đồng giữa mô hình giá và khối lượng trên thị trường chứng khoán năm 1987 với giá và khối lượng trên thị trường chứng khoán năm 1929. Sử dụng phép loại suy này, phân tích vĩ mô và mối quan tâm của ông về các công cụ phái sinh, bảo hiểm danh mục đầu tư và hợp đồng tương lai cổ phiếu không có giới hạn về giá, Tudor đã dự đoán Cuộc khủng hoảng năm 1987 và thu 62% lợi nhuận vào tháng 10 năm 1987!
Vào năm 2023, kiểu tương tự này sẽ được các nhà giao dịch và người viết blog trực tuyến tweet đi tweet lại nhiều lần trong ngày và sẽ được nạp vào thuật toán, AI và máy nhận dạng mẫu tại mọi quỹ phòng hộ và ngân hàng trên thế giới. Máy tính tốt hơn đáng kể so với con người khi xét đến khả năng nhận dạng mẫu không thiên vị.
Tuy nhiên, tôi tin rằng vẫn có lợi thế trong việc nhận dạng mẫu. Các nhà giao dịch con người có kinh nghiệm vẫn có thể kết hợp các thông tin phức tạp để đưa ra kết luận mà các máy tính tốt nhất không thể thực hiện được.
7. Đòn bẩy, giao dịch ăn chênh lệch lãi suất và bán đi phần bù rủi ro
Mãi mãi
Vay với lãi suất 2% và mua một tài sản có lãi suất 7%. Đó đơn giản là giao dịch ăn chênh lệch lãi suất. Bán bảo hiểm cho người cần biện pháp phòng ngừa rủi ro. Bán quyền chọn bán SPX. Đây là những cách thực sự để tạo ra lợi nhuận nhất quán.
8. Giao dịch định lượng/ kết hợp giao dịch tuỳ ý
Từ 2012 đến không xác định
Trong khi phân tích định lượng trước đây chủ yếu là lĩnh vực của các chương trình giao dịch theo thuật toán và hệ thống, thì các nhà giao dịch con người hiện nay sử dụng các phương pháp định lượng phức tạp hơn. Đối với tôi, việc kết hợp các nhà phân tích định lượng tốt nhất, bộ dữ liệu tốt nhất và các nhà giao dịch tuỳ ý (discretionary trader) tốt nhất vào một nhóm kinh doanh có vẻ giống như mô hình lý tưởng để thu thập lợi thế trong thời hiện đại.
Phân tích định lượng được tăng cường đáng kể bởi những người có kinh nghiệm, những người có thể đặt câu hỏi phù hợp. Các mô hình rất phù hợp với nhiều loại hình giao dịch, nhưng lại không tốt ở các nhiệm vụ khác như dự đoán hoặc phản ứng với sự thay đổi của các điều kiện thị trường hoặc xử lý các sự kiện xảy ra một lần.
Tất cả những phong cách giao dịch này vẫn hoạt động bình thường. Thách thức là tìm ra một phong cách giao dịch mang lại cho bạn lợi thế trên thị trường hiện tại, sau đó luôn sáng suốt, cởi mở và có khả năng thích ứng để bạn có thể chuyển đổi hoặc xoay trục khi thị trường thay đổi. Lợi thế của bạn trong tháng này có thể không phải là lợi thế của bạn vào tháng tới hoặc năm tới.
Lợi thế của bạn có thể đến từ nhiều góc độ khác nhau. Nghiên cứu thị trường của bạn và tìm ra nó.
Chia sẻ của tuần này tạm dừng ở đây, hẹn gặp lại bạn vào tuần tới.
Cảm ơn bạn đã đọc bài,
Brent Donnelly,
Nguồn: 50in50
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
