JPMorgan tích hợp AI-ChatGPT vào công cụ dự báo kết quả FOMC, “lợi thế giao dịch” của các tổ chức đang ngày càng tăng?

Một tuần trước cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, JPMorgan Chase & Co. đã tiết lộ họ đang ứng dụng mô hình trí tuệ nhân tạo nhằm giải mã thông điệp của ngân hàng trung ương Mỹ để tìm kiếm các tín hiệu giao dịch tiềm năng.

Dựa trên các tuyên bố của Fed và các bài phát biểu của ngân hàng trung ương Mỹ trong 25 năm trở lại đây, các nhà kinh tế của công ty bao gồm Joseph Lupton đã sử dụng mô hình ngôn ngữ dựa trên ChatGPT để dự báo các xu hướng tổng thể của các tín hiệu chính sách và đánh giá chúng một cách hiệu quả theo thang điểm từ “lỏng lẻo” đến “hạn chế”, JP Morgan gọi nó là thang điểm Hawk-Dove (hay thang điểm Diều hâu - Bồ câu).

Việc xây dựng chỉ số dựa trên hiệu suất của một loạt các tài sản, các nhà kinh tế nhận thấy rằng công cụ AI có thể hữu ích trong việc dự đoán những thay đổi tiềm năng trong chính sách tiền tệ, từ đó đưa ra các tín hiệu giao dịch. Chẳng hạn, họ phát hiện ra rằng khi mô hình cho thấy sự gia tăng thái độ diều hâu giữa các diễn giả của Fed vào khoảng giữa của các cuộc họp, thì tuyên bố chính sách tiếp theo sẽ trở nên diều hâu hơn và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn một năm tăng cao hơn.




“Các ứng dụng sơ bộ là rất đáng khích lệ,” Lupton và các đồng nghiệp của ông đã viết trong một ghi chú kèm theo buổi ra mắt công cụ tích hợp AI này.

Công cụ này là một cú hích khác trong quá trình tìm kiếm không ngừng nghỉ của Phố Wall về cái gọi là “lợi thế giao dịch” và là một trong những ứng dụng sớm nhất của công nghệ do OpenAI phát triển. Đầu tháng này, một số tài liệu nghiên cứu đã chỉ ra rằng ChatGPT có thể gia tăng giá trị trong các nhiệm vụ liên quan đến thị trường, chẳng hạn như giải mã xem các tuyên bố của Fed là diều hâu hay ôn hòa hay xác định xem các tin tức được công bố là tốt hay xấu đối với một cổ phiếu.

Dựa trên mô hình của JPMorgan, nó đang cho thấy dấu hiệu rõ ràng về thái độ diều hâu dai dẳng của FED.

Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất cơ bản vào tuần tới thêm 25 điểm cơ bản lên 5,25%, theo dự báo trung bình của các nhà kinh tế trong một cuộc khảo sát của Bloomberg.




Các nhà đầu tư tập trung vào đường lối chính sách của Fed sau khi FED bắt đầu chiến dịch thắt chặt mạnh mẽ nhất trong hàng thập kỷ nhằm chống lại lạm phát cao, đã khiến cổ phiếu và trái phiếu rơi vào tình trạng bán tháo đồng loạt, tình trạng hiếm gặp này đã xảy ra vào năm ngoái. Trong khi giá tài sản đã phục hồi kể từ đó, các nhà giao dịch trái phiếu vẫn tiếp tục đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, bất chấp cảnh báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng việc giảm lãi suất vào năm 2023 không nằm trong dự tính của ông.

Theo mô hình của JPMorgan, mức tăng 10 điểm trong thang điểm Hawk-Dove của Fed hiện có nghĩa là khả năng tăng lãi suất 25bps trong cuộc họp sắp tới của FED vào đầu tháng 5 đã tăng thêm khoảng 10 điểm phần trăm.

JP Morgan cũng cho biết rằng thang điểm Hawk-Dove cũng có sẵn cho Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Anh (BoE), sau đó dự kiến sẽ được mở rộng ra hơn 30 NHTW lớn trên khắp thế giới.


Mới đầu thì thấy AI chưa có tác động đáng kể đến việc phân tích và dự báo thị trường, tuy nhiên AI đang ngày càng cải thiện và trong tương lai điều này có thể thay đổi. Viễn cảnh trader luôn đi sau AI có vẻ đang dần thành hiện thực rồi anh em nhỉ?

Tham khảo: Bloomberg CA