Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 113): Bàn về phố Wall

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật, giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.





Là một nhà giao dịch lâu năm, tôi là bằng chứng sống cho thấy rằng: Sự đơn giản và lợi nhuận có tương quan thuận trong khi mức độ phức tạp và lợi nhuận có tương quan nghịch. Nói cách khác, khi tôi loại bỏ càng nhiều chỉ báo cũng như phương pháp, lợi nhuận của tôi đến một cách đều đặn hơn, trong khi tỷ lệ thua lỗ của tôi giảm dần. Đây là phản đề tuyệt đối của thị trường.

Phố Wall tồn tại và được nuôi dưỡng chính bằng sự phức tạp. Họ quảng cáo và cung cấp đủ các loại sản phẩm phái sinh để rồi bán chúng cho cộng đồng các nhà đầu tư. Họ ra sức quảng bá những quỹ đầu tư với những khoản phí khổng lồ.

1. Họ muốn thuyết phục các nhà đầu tư rằng, quá phức tạp để họ có thể tự quản lý tiền của mình - do đó, quyết định khôn ngoan nhất giao nó cho các nhà quản lý Phố Wall.
2. Họ cố gắng đảm bảo với bạn rằng, chính vì sự phức tạp này, lợi nhuận phần lớn sẽ đến từ các giao dịch “nội gián”. Vậy thì, bạn có thể giải thích cho tôi lý do tại sao rất nhiều quỹ tương hỗ và quỹ hưu trí đang đóng các vị thế đầu cơ của họ? Bởi vì lợi nhuận thu được không tương xứng với rủi ro, tổn thất mà họ phải gánh chịu?
3. Phố Wall tràn ngập những câu nói sáo rỗng kiểu như: "những gì bạn nhận được sẽ tương xứng với những gì bạn bỏ ra" để biện minh cho các khoản phí đắt đỏ. Vậy thì, bạn có thể giải thích tại sao rất nhiều nghiên cứu học thuật đã kết luận rằng, các quỹ tương hỗ không phí hoạt động tốt hơn so với các quỹ tương hỗ có phí do các chuyên gia, cố vấn khuyến nghị? Thực tế là các nhà đầu tư thường không nhận được những gì tương xứng với thứ mà họ bỏ ra.

Hôm nay, tôi đã tiến hành dọn dẹp lại những hồ sơ giao dịch và đầu tư từ hơn 20 năm trước và bị choáng váng với 2 điều. Điều đầu tiên, tôi nhận ra rằng mình đã từng tin tưởng vào sự phức tạp của Phố Wall. Điều thứ hai là phương pháp giao dịch của mình đã từng phức tạp một cách không cần thiết.

Tôi chỉ đơn giản là chia sẻ lại những kinh nghiệm trong hành trình đầu tư của chính mình. Tôi nhận ra rằng, khi mình chấp nhận đơn giản hóa phương pháp đầu tư và các công cụ giao dịch của mình, giá trị tài sản ròng của tôi đã tăng lên.




Vài nét về tác giả:

Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.

Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).