Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 12): Bật mí những điều về PTKT mà các trader thường bỏ qua (Phần III)

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật và giao dịch của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Khi tôi nghiên cứu về phân tích kỹ thuật và quản lý tiền, tôi nhận thấy có một vài điều trong phân tích kỹ thuật mà nhiều người không nhận ra. Nhiều trong số này đơn giản một cách đáng kinh ngạc nhưng chúng thường bị nhiều người bỏ qua.

Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận 1 chút về Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI)

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI)

RSI là một trong những chỉ báo dao động đầu tiên, được tạo ra trước khi máy tính để bàn hoặc máy tính cá nhân (laptop) ra đời. Welles Wilder đã tạo ra khái niệm này dựa trên một columnar pad (dạng như 1 bảng excel kẻ tay - anh em có thể nhìn hình dưới để dễ hình dung). Về cơ bản, RSI lấy mức trung bình có trọng số của giá đóng cửa tăng chia cho giá đóng cửa giảm trong 14 ngày gần nhất (nếu sử dụng chu kỳ 14 ngày). Sau đó, nó được chuẩn hóa để chỉ số luôn dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Khi RSI nằm trên ngưỡng 70 - nó được xem là quá mua và quá bán khi nó ở dưới 30.





Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) có thể được sử dụng theo một số cách khác nhau. Cách phổ biến nhất là sử dụng nó giống như Stochastics theo cách quá mua/ quá bán. Bất cứ khi nào RSI tăng trên 70 và sau đó đảo ngược hướng, giảm xuống dưới 70, đó là dấu hiệu cho thấy số lần giá đóng cửa giảm đã tăng so với số lần giá đóng cửa tăng và thị trường đang giảm. Mặc dù phương pháp này khá phổ biến, nhưng việc sử dụng RSI làm thước đo xu hướng và xác định sự phân kỳ với giá có vẻ là 2 cách sử dụng RSI tốt hơn. Tôi thực sự không đánh giá cao khái niệm quá mua và quá bán ở RSI. Biểu đồ bên dưới là chỉ báo RSI với Chỉ số S&P 500. Các đường nằm ngang trên RSI là 30, 50 và 70. Bạn có thể thấy rằng ở các vị trí mũi tên màu xanh lam, RSI đã đạt đến trạng thái quá mua, nhưng thị trường lại tiếp tục tăng trong một tháng rưỡi mà không điều chỉnh quá nhiều trong khi tại mũi tên màu đỏ, giá lại điều chỉnh mạnh sau khi “quá mua". Tôi đã từng thử giao dịch với các tín hiệu quá mua, quá bán trên RSI, %K, v.v. và nhận thấy rằng khi tôi đã lấy hết can đảm để thực sự thực hiện một giao dịch, thì giao dịch đó lại thất bại thảm hại. Vì vậy, tôi không phải là người thích sử dụng các tín hiệu quá mua hoặc quá bán.





RSI có lẽ là một trong những chỉ báo phổ biến nhất từng được phát triển, nhưng một trong những vấn đề thực sự lớn của RSI là trong các xu hướng kéo dài 1 cách mạnh mẽ, nó bắt buộc sử dụng một số dữ liệu cũ. Đây là một ví dụ, giả sử cổ phiếu đang trong xu hướng tăng mạnh kéo dài. Mẫu số là giá trị trung bình của các lần đóng cửa giảm trong 14 ngày qua. Nếu xu hướng tăng mạnh, có thể sẽ không có bất kỳ đợt đóng cửa giảm giá nào trong 14 ngày đó. Khi đó, mẫu số sẽ bằng 0 và điều đó sẽ khiến chỉ báo trở nên vô dụng. Do tình huống này, phép tính RSI bắt buộc phải sử dụng dữ liệu cũ. Do đó, tôi nghĩ đây là lý do tại sao RSI dường như hoạt động tốt như một chỉ báo phân kỳ chứ không phải là 1 chỉ báo dẫn dắt.

Trong bài tới, chúng ta sẽ tìm hiểu về những yếu tố khác liên quan đến Moving Average Convergence Divergence (MACD).


Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).