Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 35): Tìm hiểu về Đầu tư Chủ động

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật và giao dịch của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Trong bài trước, chúng ta đã tìm hiểu về đầu tư THỤ ĐỘNG

Ngược lại với những nhà đầu tư THỤ ĐỘNG, nhà đầu tư hoặc nhà quản lý tài sản CHỦ ĐỘNG (hay năng động cũng được) là những người cố gắng đầu tư vào các cổ phiếu hoặc tài sản hoạt động tốt nhất bằng cách sử dụng một số phương pháp luận nhất định để hỗ trợ cho quá trình đó.

Trading cũng là 1 cách đầu tư CHỦ ĐỘNG. Dưới đây là 1 số trường phái đầu tư chủ động:

GIAO DỊCH THEO MOMENTUM

Đây là phương pháp đầu tư mà nhà đầu tư lựa chọn các tài sản hoạt động tốt nhất dựa trên hiệu suất giá của chúng. Mặc dù nghe có vẻ dễ dàng, nhưng việc xác định khoảng thời gian sử dụng để đo lường hiệu suất là khá khó khăn và thường liên quan đến một số khả năng phân loại và xếp hạng của nhà đầu tư.

GIAO DỊCH SWING DỰA TRÊN SỨC MẠNH NHÓM NGÀNH

Tương tự như chiến lược MOMENTUM nhưng đây là chiến lược bị giới hạn trong các thị trường khác nhau và các nhóm ngành (thị trường hàng hóa sẽ phải xem xét riêng, vàng sẽ phải xem xét riêng và cổ phiếu cũng vậy). Kỹ thuật này sẽ dễ áp dụng hơn so với kỹ thuật MOMENTUM vì nó ít liên quan đến vấn đề theo dõi và đo lường hơn. Một trong những vấn đề với chiến lược này là nó không thể bảo vệ bạn khỏi thị trường gấu, mà chỉ là giảm bớt nỗi đau.

KHOẢN ĐẦU TƯ THAY THẾ

Chiến lược này thường có kết quả trong những năm từ giữa đến cuối của thị trường gấu, khi các nhà đầu cá nhân nhận ra rằng đầu tư THỤ ĐỘNG không còn hoạt động nữa. Hợp đồng tương lai, hợp đồng bảo hiểm rủi ro, quyền chọn và toàn bộ các sản phẩm phái sinh được sử dụng trên diện rộng trong danh mục thay thế.

ĐẦU TƯ DỰA VÀO LỢI TỨC TUYỆT ĐỐI

Chiến lược này nằm trong Đầu tư thay thế và thường liên quan đến các chiến lược không bị giới hạn về mua, bán, bảo hiểm rủi ro, đòn bẩy, v.v. Chúng không bị ràng buộc với bất kỳ điểm chuẩn nào, do đó, lợi nhuận đạt được là tuyệt đối so với lợi tức tương đối. Kĩ thuật đầu tư lợi nhuận tuyệt đối bao gồm việc sử dụng hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, bán khống, phái sinh, chênh lệch giá, đòn bẩy và những dạng tài sản ngoài qui ước khác.

PHÂN BỐ TÀI SẢN CHIẾN THUẬT

Phân bổ tài sản chiến thuật (TAA) là việc phân bổ tài sản lệch khỏi phân bổ tài sản chiến lược đã đề ra ban đầu để kiếm lời từ dự báo các cơ hội ngắn hạn. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể quyết định tạm thời đầu tư nhiều danh mục đầu tư vào cổ phiếu hơn so với qui định của phân bổ tài sản chiến lược nếu anh ta dự đoán rằng cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn trong ngắn hạn so với các loại tài sản khác.

Khiêu vũ cùng xu hướng!​

Greg Morris​

Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).