Người đàn ông này đã làm gì để trở thành Day Trader kiếm lợi nhuận khủng nhất nước Mỹ?

Xin chào cả nhà!

Người đàn ông mà mình đang muốn nhắc đến chính là Steve Cohen - người được cho là nhà giao dịch quỹ đầu cơ kiếm được lợi nhuận nhiều nhất từ trước đến nay. Quỹ SAC Capital của ông đã kiếm được 30% lợi nhuận hàng năm trong hơn 20 năm kể từ khi thành lập vào năm 1992, đưa Cohen trở thành tỷ phú. Tuy nhiên, điều mà nhiều người không biết đó là Cohen đã bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là một day trader.

Vậy ông ấy giỏi đến cỡ nào? Chương trình truyền hình ăn khách "Billions" của Showtime được lấy cảm hứng từ cuộc đời của Steve Cohen. Cohen chính là nhân vật Bobby Axelrod ở ngoài đời.

Thực ra, khi còn học trung học và đại học, Cohen đã là một tay chơi poker trẻ tuổi, nhưng ông muốn chơi trong một sòng bạc lớn hơn, thế nên đã chuyển sang thị trường chứng khoán. Ông bắt đầu sự nghiệp trading của mình với tư cách là một nhà giao dịch trực quan và tiên đoán với kỹ năng đọc vị thị trường tuyệt đỉnh. Ông có thể ngồi trước màn hình, quét tin tức, xem hành động giá và liên tục kiếm được rất nhiều tiền. Ông thích day trading, đó là khung thời gian yêu thích của ông ấy ngay từ đầu.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/41686/

Ai là day trader đỉnh nhất?

Cohen bắt đầu sự nghiệp trading của mình sau khi tốt nghiệp trường đại học Wharton và bắt đầu làm một nhà giao dịch quyền chọn cấp junior cho một ngân hàng đầu tư nhỏ Gruntal & Co. Đến năm 1984, ông đã quản lý một nhóm giao dịch tại ngân hàng. Nhóm của ông đã tạo ra $100.000 mỗi ngày cho công ty và khiến ông nhanh chóng trở nên giàu có. Thời kỳ đầu trong sự nghiệp của mình, ông đã kiếm được 10 triệu đô la mỗi năm với các vị thế trong các đợt tiếp quản và IPO.

Khi điều chỉnh với lạm phát thì $100.000 của năm 1984 tương đương với $285.000 của năm 2022. Đây là một con số đang kinh ngạc, nhưng số tài sản tích luỹ trong tương lai mới thực sự cho thấy ông ấy đỉnh cỡ nào trong bối cảnh toàn bộ sự nghiệp của mình. Một day trader với khả năng kiếm tiền trung bình hàng ngày như thế này có thể xem là day trader đỉnh nhất mọi thời đại.

Trong cú sụp trên thị trường chứng khoán vào Thứ Hai Đen năm 1987, nhóm của Cohen đã mất một nửa số vốn giao dịch của họ và trading firm Gruntal & Co. phải ngừng hoạt động. Hầu như tất cả các trader của công ty đều bị cháy tài khoản. Thế nhưng, cách một trader xoay sở khi thị trường sụp mới cho thấy họ có kỹ năng, hay chỉ dựa vào may mắn trong thị trường tăng giá. Sau khi Gruntal & Co. đóng cửa, Cohen đã ra ngoài để thành lập công ty của riêng mình.


Steve Cohen đã thành lập quỹ đầu cơ SAC Capital Advisors của mình vào năm 1992 với 23 triệu đô la và 10 triệu đô la vốn tự có của mình cùng 9 nhân viên. SAC đã sử dụng phương pháp giao dịch tích cực, khối lượng lớn với các vị thế cổ phiếu được giữ trong 2-30 ngày và đôi khi chỉ vài giờ. Cohen tiếp tục day trade trong sự nghiệp quản lý vốn ban đầu của mình. Trong ba năm, quy mô của SAC tăng gấp bốn lần lên 100 triệu đô la dưới sự quản lý của ông.

Cohen tiết lộ, SAC thường xuyên giao dịch 20 triệu cổ phiếu mỗi ngày vào năm 1999. Hoạt động giao dịch tích cực của công ty ông chiếm khoảng 2% tổng hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán vào năm 2006. SAC đã mua và bán 100 triệu cổ phiếu mỗi ngày theo thời gian. Riêng Cohen chiếm 10% lợi nhuận của SAC Capital.

Thành công của quỹ SAC là vì Cohen đã sử dụng kiểu giao dịch "rủi ro cao, phần thưởng cao". Ông đã giao dịch bong bóng dot-com vào cuối những năm 1990 với lợi nhuận 70% và kiếm thêm 70% khi bán khống những cổ phiếu dotcom đó trong thời kỳ bong bóng dotcom vỡ vào năm 2000.


Theo cuốn sách "Black Edge", có ba loại thông tin. Thông tin White Edge đã được công bố công khai, trong khi Gray Edge là thông tin nội bộ không quan trọng hoặc có lẽ nguồn không trực tiếp từ công ty. Tính hợp pháp của việc giao dịch thông tin Grey Edge là một vấn đề đáng nghi ngờ.

Thông tin Black Edge được cho là bất hợp pháp để làm căn cứ giao dịch, vì nó trực tiếp từ bên trong công ty và chưa được công khai. Thông tin Black Edge là thông tin đáng tin cậy nhất và được nhiều người mong muốn biết nhất, nhưng cũng nguy hiểm khi sử dụng. Loại thông tin này nên được tránh.

Sự kết thúc của SAC Capital đến khi 8 nhân viên của quỹ bị kết tội giao dịch nội gián từ năm 1999 đến năm 2010, cùng với giám đốc danh mục đầu tư Michael Steinberg. Mathew Martoma bị kết tội hình sự và bị kết án 9 năm tù, đồng thời bị tòa yêu cầu trả lại 9 triệu USD tiền lương. Mặc dù Cohen chưa bao giờ bị cáo buộc với bất kỳ tội giao dịch nội gián nào, nhưng một vụ kiện dân sự đã được SEC đưa ra chống lại ông vì không giám sát nhân viên cấp cao, tuy nhiên nó đã bị bãi bỏ vào năm 2013.

SAC Capital bị buộc tội trực tiếp vì giao dịch nội gián và đã nhận tội. SAC nhận án phạt hình sự 900 triệu đô la và 1,8 tỷ đô la tiền phạt tài chính. Thỏa thuận biện hộ và dàn xếp bao gồm các điều khoản cấm Cohen quản lý bất kỳ tài sản nào của nhà đầu tư trong hai năm. Steve Cohen không bị phạt trực tiếp và không thừa nhận bất kỳ hành vi sai trái nào. Ông chưa bao giờ phải đối mặt với các cáo buộc hình sự, cuộc điều tra tập trung vào việc ông không giám sát một cách hợp lý những nhân viên cấp cao của mình.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/45575/

Phong cách giao dịch của Steve Cohen

Ông ấy tin rằng giao dịch và đầu tư suy cho cùng chính là chấp nhận rủi ro khôn ngoan.

Ông là một bậc thầy về quản lý rủi ro.

Ông không để cảm xúc xen vào các giao dịch của mình.

Cohen có kỷ luật trong việc cắt lỗ và thoát khỏi các giao dịch bắt đầu đi ngược lại với mình đáng kể.

Ông không gặp vấn đề với cái tôi của mình và sẽ nhanh chóng thừa nhận khi giao dịch không diễn ra suôn sẻ.

Khi giao dịch, ông luôn suy nghĩ dưới góc nhìn của xác suất và dự báo.

Steve Cohen sở hữu công ty nào?

Steve Cohen đã chuyển đổi hoạt động đầu tư của mình từ SAC Capital sang Point72 Asset Management vào năm 2014. Đến tháng 1 năm 2018, công ty đã được cấp phép theo quy định để huy động vốn bên ngoài và được phép tiếp tục hoạt động quản lý tiền. Point72 Asset Management là một công ty quỹ đầu cơ trị giá 26 tỷ đô la.

Cohen đã mua New York Mets vào năm 2020 với giá 2,4 tỷ USD với tư cách là chủ sở hữu đa số. Đây là mức giá bán cao nhất từng được trả cho một đội bóng chày của các giải đấu lớn.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/69829/

Giá trị tài sản ròng hiện có vào năm 2022 của Steve Cohen

Giá trị tài sản ròng hiện tại của Steve Cohen là 17,5 tỷ đô la, khiến ông trở thành người giàu thứ 83 trên thế giới. Đây là mức độ giàu có mà chúng ta nên mong đợi khi thấy một day trader giỏi nhất thế giới vươn lên như một bằng chứng về kỹ năng.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà