- 17,903
- 84,665
Hello anh em,
Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.
Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.
Tương quan giữa các tài sản phải được xem xét song song với hiệu suất của chúng trong hiện tại (thậm chí là quá khứ). Hãy quan sát biểu đồ hiệu suất dưới đây:
Biểu đồ bên trên cho thấy 2 tài sản có tương quan cao (tương quan ~0.99), nhưng hiệu suất lại khác nhau như thế nào. VTI vượt trội so với SPY hơn 100%.
Tương tự, Large Cap US Blended Category (được đại diện bởi quỹ hoán đổi RSP) cũng có tương quan cao với S&P 500 (tương quan bằng 0,97), nhưng nó cũng vượt trội hơn đáng kể so với “người anh em” có tương quan cao của nó.
Vấn đề ở đây là, để xây dựng một quy trình phân bổ tài sản hợp lý, mối tương quan giữa các cổ phiếu hoặc các tài sản phải luôn được xem xét kết hợp với hiệu suất hoạt động thực tế trong quá khứ cũng như hiện tại. Hai tài sản có tương quan thuận không có nghĩa là chúng sẽ cung cấp hiệu suất như nhau!
Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.
Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.
------------
Có quá nhiều nhà đầu tư giả định (sai) rằng nếu hai tài sản - chẳng hạn như S&P 500 (SPY) và Vanguard Total Market ETF (VTI) - có mối tương quan 0.99, thì chúng là các khoản đầu tư có thể hoán đổi cho nhau. Họ mong đợi màn trình diễn của những tài sản này cũng giống nhau. Đây là 1 quan niệm SAI LẦM!
Tương quan giữa các tài sản phải được xem xét song song với hiệu suất của chúng trong hiện tại (thậm chí là quá khứ). Hãy quan sát biểu đồ hiệu suất dưới đây:
Biểu đồ bên trên cho thấy 2 tài sản có tương quan cao (tương quan ~0.99), nhưng hiệu suất lại khác nhau như thế nào. VTI vượt trội so với SPY hơn 100%.
Tương tự, Large Cap US Blended Category (được đại diện bởi quỹ hoán đổi RSP) cũng có tương quan cao với S&P 500 (tương quan bằng 0,97), nhưng nó cũng vượt trội hơn đáng kể so với “người anh em” có tương quan cao của nó.
Vấn đề ở đây là, để xây dựng một quy trình phân bổ tài sản hợp lý, mối tương quan giữa các cổ phiếu hoặc các tài sản phải luôn được xem xét kết hợp với hiệu suất hoạt động thực tế trong quá khứ cũng như hiện tại. Hai tài sản có tương quan thuận không có nghĩa là chúng sẽ cung cấp hiệu suất như nhau!
Giao dịch tốt; kỷ luật tốt!
Nguồn: Gatis Roze MBA, CMT
Nguồn: Gatis Roze MBA, CMT
Giới thiệu sách Trading hay
Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư duy khác biệt và các kỹ thuật giao dịch của chuyên gia quản lý quỹ triệu đô
Sách chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm trading từ một chuyên gia quản lý quỹ, cùng các kỹ thuật giao dịch giúp quỹ này đứng trong top nhiều năm
Bài viết liên quan
