Những bài học rút ra từ các quy tắc bán chốt lãi của huyền thoại W. O'neil

Hello các bác,

Dưới đây là một bài viết trên nhật báo IBD của huyền thoại W.O'neil. Mặc dù mình không giao dịch chứng khoán và cũng không hiểu lắm mấy kiến thức bên dưới, nhưng mình vẫn dịch lại bởi nó có thể có ích dành cho một số anh em, và quan trọng là những bài học mà chúng ta có thể rút ra


Ngoài quy tắc cắt lỗ, việc theo dõi một số biến số cơ bản quan trọng trong một cổ phiếu sẽ là đồng minh tốt nhất của bạn. Nói chung, những biến số đó liên quan đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu, hành động giá, hành động của ngành hoặc nhóm ngành và khối lượng.


Bạn nên xem xét việc bán bất kỳ cổ phiếu nào mà bạn nắm giữ khi chúng bắt đầu cho thấy sự suy yếu trong các biến số bên dưới (bạn có thể tìm thấy các biến số này trong Xếp hạng Doanh nghiệp SmartSelectTM của Investor's Business Daily (IBD) & đem so sánh với những cổ phiếu, chỉ số khác):

1, Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS):

Tăng trưởng thu nhập của cổ phiếu là đặc điểm quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Lý tưởng nhất là bạn nên tìm kiếm các cổ phiếu cho thấy thu nhập hiện tại tăng ít nhất 20% so với thu nhập cùng quý của một năm trước đó và với thu nhập trong quá khứ ít nhất 25% hàng năm trong 5 năm qua. Cân nhắc bán nếu hiệu suất thu nhập của một cổ phiếu bắt đầu giảm sút hoặc nếu tăng trưởng thu nhập giảm xuống mức trung bình so với tất cả các cổ phiếu khác (xếp hạng EPS của IBD SmartSelectTM là 70 hoặc thấp hơn, dựa trên thang điểm tương đối từ 1 đến 99, trong đó 99 là cao nhất).

2, Sức mạnh tương đối (biến động giá so với các cổ phiếu khác):

Giá của một cổ phiếu phải tăng nhanh hơn 80% hoặc hơn so với các cổ phiếu khác. Cân nhắc bán nếu sức mạnh tương đối của cổ phiếu bắt đầu có xu hướng giảm hoặc có xếp hạng IBD SmartSelectTM RS thấp hơn 70 (dựa trên thang điểm tương đối từ 1 đến 99, với 99 là sức mạnh tương đối cao nhất).

3, Sức mạnh tương đối của ngành:

Cổ phiếu chỉ hoạt động tốt khi chúng nằm trong nhóm ngành dẫn đầu hoặc mạnh nhất. Tránh những cổ phiếu trong các ngành tụt hậu (xếp hạng Sức mạnh tương đối của Nhóm ngành IBD SmartSelectTM là 'D' hoặc 'E', dựa trên thang điểm từ 'A' đến 'E' với 'A' là nhóm 20% dẫn đầu).

4, Khả năng sinh lời của công ty:

Một công ty nên thể hiện tiềm năng sinh lời mạnh mẽ dựa trên các sản phẩm và dịch vụ của mình, cũng như khả năng biến doanh thu thành lợi nhuận. Tìm kiếm các cổ phiếu có mức tăng trưởng doanh thu hàng quý mạnh mẽ và nhanh chóng, tỷ suất lợi nhuận cao (thu nhập ròng chia cho doanh thu) từ 18% trở lên và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao (thu nhập ròng sau khi trừ chi phí và thuế chia cho vốn chủ sở hữu) từ 17% trở lên. Bạn nên cân nhắc bán nếu các thước đo này giảm xuống dưới mức trung bình (doanh số bán hàng, tỷ suất lợi nhuận và ROE dưới mức 'B' trong xếp hạng của IBD SmartSelectTM SMR dựa trên thang điểm từ 'A' đến 'E').




Bài học:

Đây là một bài viết dành cho những anh em trade cổ phiếu là chính, nhưng chúng ta cũng có thể rút ra được những bài học nhất định:

• Quy tắc bán chốt lãi cũng quan trọng như các quy tắc vào lệnh, dừng lỗ. Chúng ta nên đặt ra các quy tắc chốt lãi chứ không thể chốt một cách tuỳ ý.
• Để kiếm được tiền trên thị trường, chúng ta phải thiết lập các bộ quy tắc chặt chẽ để xử lý mọi vấn đề liên quan.
• Kiếm tiền trên thị trường không dễ, chúng ta phải siêng năng và phân tích kỹ càng, chứ không thể làm qua loa đại khái được (như anh em thấy, các quy tắc bán trên không dễ để chúng ta có thể thực hiện nếu không có sự siêng năng).
• Việc nắm được sức mạnh tương đối của tài sản với những tài sản tương quan là rất quan trọng. Lấy ví dụ với anh em trade coin chẳng hạn, anh em có thể so sánh đồ thị để lựa ra đồng coin mạnh nhất, hoặc bán những đồng coin yếu và giữ những đồng coin có sức mạnh tương đối tốt hơn.
• Đi theo xu hướng của động lượng.
• Phân tích kỹ càng.

Anh em có điều gì bổ sung thì để lại còm-men nhé!