Nicolas Darvas: Lý thuyết chiếc hộp đã giúp ông kiếm được $2.000.000 trên thị trường chứng khoán

Xin chào cả nhà!

Nicolas Darvas (1920–1977) là một vũ công nổi tiếng vì đã tự học cách đầu tư vào thị trường chứng khoán và viết cuốn sách có tựa đề “How I Made $2,000,000 in the Stock Market” (Tôi đã kiếm $2.000.000 từ thị trường chứng khoán như thế nào).

Nếu bạn tò mò về cách một vũ công chuyên nghiệp, Nicolas Darvas, đánh lừa Phố Wall và tích lũy khối tài sản trị giá 2 triệu đô la trên thị trường chứng khoán, thì bài viết này là dành cho bạn!

Bài viết sẽ giải thích đơn giản về ‘Lý thuyết hộp Darvas’ mang tính cách mạng của ông và cách các nhà đầu tư ngày nay vẫn sử dụng chiến lược của ông để tìm kiếm thành công trên thị trường tài chính.

Nicolas Darvas là ai?

Nicolas Darvas còn hơn cả một vũ công khiêu vũ chuyên nghiệp. Sinh ra ở Hungary vào năm 1920, ông trốn đến Istanbul ở tuổi 23 để tránh tình trạng hỗn loạn của Thế chiến thứ hai.

Cuộc đời ông có một bước ngoặt bất ngờ khi ông dấn thân vào thế giới giao dịch chứng khoán. Trong thời gian rảnh rỗi với tư cách là một vũ công, Darvas đã đắm mình trong hơn 200 cuốn sách về thị trường chứng khoán và đầu cơ, dành tới 8 giờ mỗi ngày cho việc nghiên cứu của mình.

Nhà đầu tư tự học này đã tạo nên tên tuổi cho mình khi phát triển một phương pháp giao dịch chứng khoán độc đáo, giúp ông kiếm được $2.450.000 chỉ sau 18 tháng trong thị trường giá lên giai đoạn năm 1957-58. Nguồn thông tin chính để ông lựa chọn cổ phiếu chỉ là tạp chí Barron, và bất chấp lịch trình lưu diễn của mình, ông đã giao dịch thành công bằng cách sử dụng điện tín để gửi lệnh cho broker của mình.

Phương pháp đầu tư của ông, được gọi là “lý thuyết chiếc hộp” (Box theory), liên quan đến việc chờ giá cổ phiếu phá vỡ ra khỏi phạm vi một “chiếc hộp” được xác định trước khi mua và sau đó bán khi giá đạt đến mức lợi nhuận mong muốn. Phương pháp đầu tư này đã trở thành nền tảng cho hành trình đi đến thành công tài chính đáng chú ý của ông.

Quan điểm của Nicolas Darvas về đầu tư và thị trường thường mang đậm chất triết học và đôi khi ông còn được gọi là một triết gia.

Lý thuyết chiếc hộp của Nicolas Darvas là gì?

Lý thuyết chiếc hộp Darvas là một chiến lược giao dịch nhắm vào các cổ phiếu có hành vi cụ thể.

Darvas sẽ thực hiện một hình thức giao dịch theo xu hướng và tìm kiếm các cổ phiếu đạt mức đỉnh mới cùng với khối lượng giao dịch đáng kể.

Một 'chiếc hộp' sẽ được vẽ để gói gọn mức giá đỉnh và đáy gần đây của cổ phiếu, về cơ bản là nắm bắt phạm vi biến động giá của cổ phiếu trong một khung thời gian nhất định. Biên trên của chiếc hộp này tương ứng với các mức đỉnh gần đây của cổ phiếu, trong khi biên dưới của nó tương ứng với các mức đáy gần đây của cổ phiếu.

Cách tiếp cận của lý thuyết này rất đơn giản:

• Một cú breakout (phá vỡ) lên phía trên hộp Darvas báo hiệu một cơ hội để mua, cho thấy tiềm năng giá cổ phiếu tiếp tục tăng.
• Mặt khác, nếu giá giảm xuống bên dưới ngưỡng dưới cùng của chiếc hộp, nó sẽ kích hoạt tín hiệu bán, vì nó có thể biểu thị động lượng suy yếu của cổ phiếu.

Nguyên tắc chính để giao dịch thành công của Nicolas Darvas là gì?

Nguyên tắc chính của Nicolas Darvas để giao dịch thành công là kỷ luật, mua ở đỉnh mới và đặt lệnh dừng lỗ ở mức đáy gần đây của cổ phiếu.

Theo phương pháp của Darvas, khi giá cổ phiếu vượt quá mức đỉnh trước đó nhưng chỉ giảm nhẹ so với mức này, thì điều đó cho thấy sự hình thành của cái mà ông gọi là “hộp Darvas”.

Darvas đã sử dụng phân tích cơ bản cơ bản kết hợp cùng với phương pháp kỹ thuật của mình. Ông tìm kiếm các lĩnh vực có lợi thế vượt trội và tập trung vào các doanh nghiệp thể hiện hiệu quả tài chính vững mạnh—đặc biệt trong thời điểm thị trường bất ổn.

Khi Darvas quan sát thấy khối lượng giao dịch không điển hình trong một cổ phiếu nhất định, ông sẽ xây dựng một hoặc nhiều “hộp Darvas”.


Nếu cổ phiếu vượt qua biên trên của một chiếc hộp hiện có - điều này cho ông biết không chỉ nên mua, mà còn cho biết cách tốt nhất để thiết lập các điểm dừng lỗ tiếp theo - ông nhận ra đây là thời điểm thích hợp để tham gia hoặc mở rộng vị thế của mình trong giao dịch đó.

Chiến lược của ông bao gồm việc nâng dần các lệnh dừng lỗ mỗi khi một hộp khác bị breakout, trong khi tiếp tục giữ lệnh cho đến khi các lệnh dừng lỗ này được kích hoạt báo hiệu cho ông rằng đã đến lúc thoát khỏi giao dịch.

Nicolas Darvas có giao dịch các tài sản khác không?

Mặc dù trọng tâm của ông là giao dịch chứng khoán, nhưng các kỹ thuật của Darvas dựa trên phân tích kỹ thuật thị trường và hiểu biết về tâm lý thị trường có thể được áp dụng trên nhiều loại tài sản khác nhau trong thị trường tài chính, chẳng hạn như Forex hoặc các công cụ tài chính khác.

Nicolas Darvas đã sử dụng những chỉ báo nào trong giao dịch của mình?

Nicolas Darvas không sử dụng chỉ báo trong giao dịch của mình – ông chỉ sử dụng hành động giá và khối lượng.

Nicolas Darvas đã nghĩ ra một chiến lược giao dịch nhấn mạnh tầm quan trọng của cả giá cả và khối lượng như những tín hiệu chính. Phương pháp của ông liên quan đến việc tập trung vào các cổ phiếu đạt mức đỉnh mới và sử dụng khuôn mẫu chiếc hộp mà ông thiết lập bằng các đường biểu đồ xuyên qua các đỉnh và đáy gần đây để xác định điểm vào lệnh cũng như các thông số dừng lỗ - ngày nay chúng được gọi là hộp Darvas, nhấn mạnh vào động lượng chứng khoán.

Nicolas Darvas đã quản lý rủi ro trong giao dịch của mình như thế nào?

Nicolas Darvas quản lý rủi ro bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ và mua tại mức đỉnh mới. Bằng cách đó, ông đã tạo ra các điểm thoát lệnh được xác định trước, được kích hoạt nếu giá cổ phiếu giảm. Khi các hộp mới bị phá vỡ, cho thấy đà tăng, ông sẽ tăng đầu tư vào giao dịch đồng thời nâng mức đặt lệnh dừng lỗ của mình lên, đảm bảo lợi nhuận một cách hiệu quả và giảm các khoản lỗ tiềm ẩn.

Cách tiếp cận của Darvas cũng nhấn mạnh tâm lý kỷ luật khi giao dịch trên thị trường - yếu tố then chốt để quản lý rủi ro hiệu quả. Việc tuân thủ kỷ luật nghiêm ngặt của ông không chỉ đảm bảo rằng ông luôn tuân thủ kế hoạch giao dịch đã được thiết lập, mà còn giúp ông vượt qua những biến động cảm xúc liên quan đến biến động của thị trường.

Việc thực hành kỷ luật tự giác như vậy có nghĩa là Darvas có thể:

• Áp dụng các chiến lược giao dịch đã chọn của mình một cách có hệ thống
• Giữ sự chú ý kiên định vào việc làm theo kế hoạch hành động của ông ấy
• Kiểm soát phản ứng cảm xúc trong thời kỳ thị trường biến động
• Điều chỉnh phù hợp khi các điều kiện khác nhau xuất hiện trên thị trường
• Quản lý rủi ro

Những sai lầm phổ biến mà người mới bắt đầu mắc phải khi áp dụng phương pháp của Nicolas Darvas là gì?

Sai lầm phổ biến nhất mà người mới bắt đầu mắc phải khi áp dụng phương pháp của Nicola Darvas là họ không xây dựng các quy tắc giao dịch có thể được backtest.

Ngoài ra, những người mới tham gia thường bỏ lỡ việc theo dõi hàng ngày về giá và khối lượng cổ phiếu, một phương pháp quan trọng nhằm xác định thời điểm thiết lập hộp Darvas một cách chính xác. Họ thường bỏ qua sự cần thiết phải tập trung nỗ lực vào các ngành tăng trưởng - một phần không thể thiếu trong phương pháp lựa chọn cổ phiếu của Nicolas Darvas.

Một số người mới bắt đầu có thể bỏ qua việc tăng quy mô vị thế và dời lệnh dừng lỗ lên cao hơn khi các hộp tiếp theo bị phá vỡ —một chiến thuật cơ bản trong chiến lược Darvas được thiết kế để khai thác động lượng thị trường một cách hiệu quả.

Cuối cùng, những người mới có xu hướng không tuân thủ nghiêm ngặt việc ghi lại các giao dịch một cách tỉ mỉ và tiến hành phân tích sau giao dịch - một quá trình cần thiết trong việc cải thiện chiến lược giao dịch của một người giao dịch theo triết lý kỷ luật của Darvas.

Nicolas Darvas thường giao dịch trên khung thời gian nào?

Nicolas Darvas thường giao dịch trên khung daily (ngày). Ông tập trung vào việc phân tích giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch hàng ngày, đây là nền tảng cho quá trình ra quyết định trong giao dịch của ông.

Phương pháp của ông, được gọi là Lý thuyết hộp Darvas, bắt nguồn từ những năm 1950 - thời điểm mà việc truy cập thông tin chậm hơn nhiều và trước khi có biểu đồ theo thời gian thực. Kết quả là, cách tiếp cận giao dịch của ông có thể kéo dài nhiều ngày hoặc thậm chí vài tuần trong khi ông ấy chờ đợi những tín hiệu thích hợp từ “chiếc hộp” của mình.

Tuy nhiên, điều quan trọng là chúng ta phải hiểu rằng các nguyên tắc của Lý thuyết Hộp Darvas rất linh hoạt. Chúng không bị giới hạn trong bất kỳ khung thời gian nào. Bất kể bạn day trade, swing trade hay thích nắm giữ khoản đầu tư trong thời gian dài hơn, bạn đều có thể điều chỉnh chiến lược lý thuyết hộp của Nicolas Darvas để phù hợp với sở thích và thời gian cá nhân của bạn khi thực hiện giao dịch.

Nicolas Darvas mất bao lâu để phát triển hệ thống giao dịch của mình?

Nicolas Darvas đã dành nhiều năm học hỏi từ những sai lầm của mình để phát triển hệ thống giao dịch của mình.

Giống như Nicolas Darvas, hãy hiểu rằng việc xây dựng một hệ thống giao dịch thành công không phải là thành tựu chỉ sau một đêm. Darvas đã biến khoản đầu tư 36 nghìn USD thành hơn 2,25 triệu USD trong thời gian 3 năm khi phát triển hệ thống giao dịch của mình. Sự nghiệp giao dịch của ông bắt đầu từ thị trường chứng khoán đầu cơ của Canada trước khi chuyển sang Sở giao dịch chứng khoán New York, nơi ông đã trau dồi triết lý giao dịch của mình.

Kết luận

Tóm lại, quá trình chuyển đổi của Nicolas Darvas từ một vũ công lành nghề thành một nhà đầu tư giàu có trên thị trường chứng khoán đã nhấn mạnh phương pháp giao dịch đặc biệt và kỷ luật của ông: Chiếc Hộp Darvas.

Đối với các trader ở bất kỳ cấp độ kinh nghiệm nào, việc áp dụng phương pháp giao dịch của Nicolas Darvas đều có thể nâng cao hiệu suất của họ trong trading.

Nhưng bài học đáng rút ra ở đây đó là Darvas chỉ đạt được thành công sau khi ông thích nghi và học hỏi từ những sai lầm của mình. Ông đã kiếm được $2.000.000 trên thị trường chứng khoán vì ông đã ghi chép và lưu lại tất cả các giao dịch của mình.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà