Phân tích cơ bản Forex 101 - Kiến thức nền giúp Forex trader chinh phục thị trường!

Công việc của một Forex trader là xác định xu hướng của một loại tiền tệ cụ thể, sau đó quyết định mua hoặc bán cặp tiền nào. Để xác định điều này, quan trọng là trader phải hiểu được luật "Nhân Quả" của thị trường Forex.

Và "Nhân" có thể được tìm thấy trong các phân tích kinh tế học cơ bản của một quốc gia cụ thể và hành động của các ngân hàng trung ương để quản lý nền kinh tế đó. Còn "Quả" là phản ứng tiếp theo của các trader trước thông tin này dưới hình thức mua hoặc bán có thể tìm thấy trên chart, tức là Phân tích kỹ thuật.

Vì vậy, việc sử dụng cả Phân tích cơ bản cộng với Phân tích kỹ thuật sẽ mang lại lợi thế cho Forex trader. Chẳng hạn, nếu nền kinh tế Mỹ suy yếu và nên kinh tế châu Âu mạnh lên thì trader sẽ mua cặp EURUSD và sử dụng Phân tích kỹ thuật để tìm ra các điểm entry quan trọng cho giao dịch.

Kinh tế toàn cầu

Mặc dù trader không nhất thiết phải có bằng cử nhân ngành Kinh tế, nhưng điều quan trọng là phải có hiểu biết về những điều cơ bản. Khi một quốc gia có triển vọng kinh tế tốt hoặc nền kinh tế của quốc gia đó hiện đang mạnh thì tiền tệ có nhiều khả năng sẽ tăng giá trị.

Trong thị trường Forex, chúng ta giao dịch theo các cặp tiền tệ, vì vậy điều quan trọng cần phải hiểu là, chúng ta đang so sánh sức mạnh tương đối của nền kinh tế này với nền kinh tế khác, tức là nếu nền kinh tế Mỹ mạnh và nền kinh tế châu Âu yếu, thì chúng ta có thể kỳ vọng EURUSD sẽ có xu hướng đi xuống.



Nhưng khoan đã, hãy nhớ rằng, vì chúng ta đang sử dụng các cặp tiền theo sức mạnh tương đối của các nền kinh tế, nên nếu kinh tế Mỹ mạnh, NHƯNG nền kinh tế khu vực eurozone mạnh hơn, thì EURUSD sẽ tăng.

Nền kinh tế một quốc gia hoạt động như thế nào?

Vâng, bạn có thể sẽ cần đến một tấm bằng Kinh tế để nắm bắt đầy đủ điều này, tuy nhiên, chúng ta may mắn với tư cách là các Forex trader, chúng ta chỉ cần biết liệu một nền kinh tế là mạnh hay yếu so với một nền kinh tế khác, và dữ liệu kinh tế nào quyết định một nền kinh tế mạnh hay yếu mà thôi.

• Nền kinh tế mạnh = GDP cao hơn, lạm phát thấp hơn, lãi suất cao hơn, năng suất cao hơn, chính trị ổn định tốt
• Nền kinh tế yếu = GDP thấp hơn, lạm phát cao hơn, lãi suất thấp hơn, năng suất thấp hơn, chính trị kém ổn định

Dòng tiền - Huyết mạch của một nền kinh tế

Để đảm bảo một nền kinh tế thực sự có thể hoạt động, nó cần có tiền, không có tiền thì không có nền kinh tế. Tiền cần chảy vào và ra khỏi nền kinh tế, trong khi duy trì mức cân bằng tiền trong nền kinh tế. Các NHTW của mỗi quốc gia sẽ quản lý và kiểm soát dòng chảy cũng như số lượng tiền tệ trong nền kinh tế, để giữ cho nó lành mạnh và bền vững. Hãy xem NHTW như là trái tim của nền kinh tế đảm bảo dòng tiền được lưu chuyển.

Một nền kinh tế được quản lý như thế nào?

Trái với quan niệm thông thường, nền kinh tế không được quản lý bởi chính phủ của quốc gia đó, mà nó được quản lý bởi NHTW của quốc gia đó, mà không chịu ảnh hưởng của chính phủ. Các NHTW có các mục tiêu và chúng thường là:

• Duy trì sự ổn định
• Cung cấp sự tăng trưởng bền vững
• Quản lý lạm phát

Mỗi quốc gia có thể có những mục tiêu cụ thể, tuy nhiên, mỗi NHTW đều có "chính sách tiền tệ" của riêng mình để cho mọi người thấy một cách minh bạch cách ngân hàng đó sẽ đạt được các mục tiêu của mình trong nền kinh tế. NHTW cũng sẽ có "chính sách tài khoá" để kiểm soát dòng tiền trong nền kinh tế đó.

Các chỉ số và công cụ mà NHTW sử dụng để quản lý nền kinh tế

Để các NHTW quản lý nền kinh tế của họ, họ cần có khả năng tác động và giám sát các chỉ số của nền kinh tế mạnh hay yếu. Để tác động và thay đổi các chỉ số đó, họ cần một số công cụ để làm như vậy.

Các chỉ số

Chúng ta hãy cùng xem xét các chỉ số chính để giám sát sức mạnh của một nền kinh tế nhé!

GDP - Tổng sản phẩm quốc nội - Chỉ số sức khoẻ kinh tế

Được phát hành hàng quý, đây là chỉ số quan trọng nhất về sức khoẻ và tăng trưởng kinh tế. Nó là Bản công bố dữ liệu kinh tế cấp 1, tức là bất kỳ phương sai nào so với dự báo sẽ tạo ra sự thay đổi lớn về giá.

GDP = Tổng lượng hàng hoá và dịch vụ được sản xuất.

CPI - Chỉ số giá tiêu dùng - Chỉ số về lạm phát

Được phát hành hàng quý, đây là chỉ số quan trọng thứ hai và cũng là Bản phát hành dữ liệu kinh tế cấp 1. Nó là phép đo giá cả đối với một loạt hàng hoá tiêu dùng và là một phép đo lường tốt về lạm phát.

Doanh số bán lẻ - Chỉ số về lạm phát

Được phát hành hàng tháng, bản công bố dữ liệu này được các trader giám sát chặt chẽ vì nó có thể đưa ra dấu hiệu về những gì sắp xảy ra trong CPI tiếp theo (vì nó được công bố hàng quý). Chỉ số Doanh số bán lẻ theo dõi giá trị đô la của hàng hoá được bán trong thương mại bán lẻ.

Các công cụ

Chính sách tiền tệ

Các NHTW sử dụng chính sách tiền tệ, trong đó phác thảo các mục tiêu của NHTW và cách họ sẽ quản lý các mục tiêu cụ thể của quốc gia mình.

Về cơ bản, có 2 loại chính sách tiền tệ, được gọi là "nới lỏng" và "thắt chặt":

• Nếu một NHTW muốn giảm tỷ lệ thất nghiệp, thúc đẩy khu vực tư nhân vay và chi tiêu tiêu dùng, đồng thời kích thích tăng trưởng kinh tế, thì họ sẽ tăng dòng tiền, và đây được gọi là chính sách nới lỏng.
• Nếu một NHTW muốn kiểm soát tỷ lệ lạm phát ngày càng tăng cao thì họ sẽ giảm tốc độ của dòng tiền để làm chậm tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế, tăng tỷ lệ thất nghiệp và kìm hãm việc đi vay, chi tiêu của các doanh nghiệp và người tiêu dùng, đây được gọi là chính sách thắt chặt.

Lãi suất - Quản lý lạm phát

Hầu hết các NHTW đều có biên độ lạm phát mục tiêu từ 2-3%. Lãi suất được sử dụng như một lực đẩy và một phanh hãm để kiểm soát lạm phát.

• Nếu lạm phát giảm xuống dưới 2% thì NHTW sẽ cắt giảm lãi suất để kích thích hoạt động kinh tế.
• Nếu lạm phát đến gần hoặc vượt quá 3% thì NHTW sẽ tăng lãi suất để làm chậm lại nền kinh tế.

Nới lỏng định lượng - Cách thay thể để quản lý lạm phát

Khi lãi suất đang đến gần hoặc bằng không và nền kinh tế cần một sự thúc đẩy, trong các trường hợp bình thường, lãi suất giảm sẽ khuyến khích vay và chi tiêu, điều này sẽ thúc đẩy nền kinh tế. Tuy nhiên, khi NHTW không thể giảm thêm lãi suất để khuyến khích tăng trưởng kinh tế, thì điều duy nhất họ có thể làm là đưa thêm tiền vào nền kinh tế.



Mặc dù ngân hàng có thể in thêm tiền, nhưng đây thường là biện pháp cuối cùng để NHTW đưa thêm tiền vào nền kinh tế. Thay vào đó, họ sẽ mua trái phiếu chính phủ từ các ngân hàng, điều này cho phép các ngân hàng có thêm tiền vào tài khoản của họ để có thể cho vay nhiều hơn và giảm lãi suất một cách hiệu quả, mà không cần NHTW phải làm điều đó trực tiếp.

Cách thức hoạt động của một nền kinh tế

Nền kinh tế của một quốc gia là một chu kỳ sự kiện năng động và thay đổi liên tục. Những sự kiện đó là:

1. Mở rộng và tăng trưởng: Nền kinh tế phát triển mạnh mẽ và tốc độ tăng trưởng GDP là dương. Điều này có nghĩa là có một dòng tiền tốt, doanh nghiệp sẽ phát triển, việc làm và thu nhập cá nhân sẽ khởi sắc.
2. Tạo đỉnh: Khi nền kinh tế đạt từ 3-4%, thì rất có thể nó đã đạt đến đỉnh. Tại thời điểm đó, bong bóng vỡ và tăng trưởng kinh tế ngừng trệ, nền kinh tế bắt đầu co lại.
3. Thu hẹp: Nền kinh tế bắt đầu chậm lại. Tiền hiện đang đắt đỏ khi các NHTW tăng lãi suất.
4. Tạo đáy: Giá giảm khi nhu cầu giảm. NHTW hiện giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng.

Nền kinh tế được quản lý bởi NHTW của quốc gia đó và về cơ bản, họ có một công cụ để quản lý nó - Lãi suất.

Vai trò của các ngân hàng trung ương

Cốt lõi của phân tích cơ bản Forex là nắm được những vấn đề và mục tiêu cụ thể mà mỗi NHTW dành riêng cho quốc gia của họ. Nếu chúng ta biết những vấn đề và mục tiêu đó là gì, chúng ta có thể dự đoán tác động lên tiền tệ khi một số dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Các NHTW thể hiện điều này rất rõ ràng và minh bạch trong "chính sách tiền tệ" của họ. Họ muốn các trader biết những gì họ đang làm để họ có thể kiểm soát giá trị của đồng tiền nước họ.

Lời kết

Hy vọng qua bài viết này, các bạn đã hiểu rõ hơn về lý do tại sao các nguyên tắc cơ bản lại là động lực cho xu hướng tiền tệ trong thị trường Forex và tại sao các trader chuyên nghiệp lại vô cùng chú tâm đến Phân tích cơ bản bên cạnh Phân tích kỹ thuật đã quá phổ quát trong phần lớn giới retail trader.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà