Phỏng vấn Denise Shull - Nhà tâm lý học tiết lộ sai lầm chết người ăn sâu vào tiềm thức của Trader!

Xin chào cả nhà!

Denise Shull là một huấn luyện viên ra quyết định và là một kiến trúc sư về hiệu suất giao dịch - người đã làm cố vấn cho nhân vật Wendy Rhodes - nhà trị liệu tâm lý cho quỹ phòng hộ Axelrod trong chương trình Showtime's BILLIONS.

Là một cựu trader, bà Shull tốt nghiệp chương trình điều hành "Quyết định đầu tư và tài chính hành vi" của trường Harvard Kennedy và có bằng thạc sĩ về khoa học thần kinh tại Đại học Chicago. Luận án về "Thần kinh học của sự bắt buộc lặp lại" của bà đã được xem là một trong những nghiên cứu mang tính đột phá nhất trong lĩnh vực phân tích thần kinh mới nổi. Chương trình Tradebook của Bloomberg đã tạo ra trò chơi vận động cho bộ não của trader dựa trên kết quả nghiên cứu của bà.

Bây giờ chúng ta sẽ cùng đi đến cuộc phỏng vấn với nhà tâm lý học giao dịch tài năng - Denise Shull nhé!

Cảm xúc của con người định hình nên cảm nhận của họ về đầu tư và chấp nhận rủi ro như thế nào?

Suy nghĩ của các nhà đầu tư về cách họ đưa ra quyết định thực sự không hề tồn tại. Họ chỉ cho rằng nó chỉ trông giống như một suy nghĩ thuần túy được thúc đẩy nhờ phân tích theo lý trí. Tuy nhiên, khoa học thần kinh luôn chứng minh rằng suy nghĩ là sản phẩm của cảm nhận, cảm xúc và cơ thể. Những yếu tố này liên tục quay vòng và tạo ra thứ mà chúng ta gọi là niềm tin - khía cạnh của việc ra quyết định mà các nhà đầu tư thừa nhận, nhưng đó là dựa trên cảm nhận/ cảm xúc.


Đối với các nhà đầu tư và trader, 2 ví dụ điển hình chính là nỗi sợ bị bỏ lỡ (FOMO) và nỗi sợ hối tiếc trong tương lai (FOFR). FOMO - một thuật ngữ mà tôi bắt đầu sử dụng vào năm 2007, khiến mọi người sẽ vào vị thế mà họ đã không cân nhắc hoàn toàn. FOFR thì khiến họ phải ở trong những vị thế không hề mang lại hiệu quả. FOFR là nỗi sợ thoát ra vào thời điểm tồi tệ nhất và cảm thấy thât "ngốc nghếch". Các nhà đầu tư muốn tránh điều đó bằng mọi giá và chính nó sẽ giữ họ ở trong các giao dịch thua lỗ quá lâu.



Cảm xúc phân dạng là những kỳ vọng và giải thích cho lý do tại sao mọi thứ lại xảy ra với bạn theo cùng một cách. Những cảm xúc lặp đi lặp lại sẽ khiến chúng ta hành xử theo cùng một cách trong nhiều dạng tình huống. Điều này là do tác động của kinh nghiệm sống.

Tôi sẽ lấy ví dụ về 2 khách hàng của tôi. Một người là cựu cầu thủ bóng bầu dục - anh ta luôn muốn thêm vào một vị thế bất cứ khi nào tình hình không tốt - vì anh luôn cố gắng tăng thêm sức mạnh cho trận đấu. Ngược lại, một anh chàng giao dịch phái sinh thì không bao giờ vào một vị thế lớn như anh ta muốn vì mẹ anh là một người cực kỳ ngại rủi ro, thậm chí bà còn không cho phép anh chơi đá bóng đến khi trưởng thành.

Làm thế nào các nhà đầu tư có thể bảo vệ mình khỏi các phản ứng cảm xúc trong các tình huống ra quyết định hoặc giao dịch?

Hãy học cách tách những cảm xúc không thể tách rời - những cảm xúc gắn với thông tin thị trường - ra khỏi những cảm xúc ngẫu nhiên, không liên quan.

Sai lầm là các bạn cố gắng đặt tất cả cảm xúc sang một bên. Điều đó sẽ không hoạt động và bạn sẽ không muốn làm điều đó trừ khi bạn không có niềm tin nào cả. Hoặc tệ hơn, khi dẹp cảm xúc sang hết một bên, thì những cảm xúc theo kinh nghiệm sống sẽ chiếm lĩnh và điều khiển bạn vào những thời điểm tồi tệ nhất có thể. Năng lượng của chúng sẽ tích tụ đến mức buộc bạn phải hành động - nếu cảm xúc bị cách ly hoàn toàn.


Sự tinh tế trong cảm xúc - việc hiểu cả cách vận động của cảm xúc lẫn cách chúng hoạt động đối với bạn - sẽ cho phép trader thu thập thông tin quan trọng từ nhận dạng mẫu hình vô thức của họ - hay còn được gọi là trực giác. Nỗi sợ trong dạng thức thuần túy chỉ đang cố gắng giúp bạn bằng cách chỉ ra những rủi ro mà bạn sắp đối mặt hoặc sự thiếu hụt về thông tin mà thôi!

Cảm nhận về sự không chắc chắn của thị trường trong tương lai sẽ giúp bạn điều hướng nó tốt hơn. Nghiên cứu cho thấy việc khả năng nhận biết cảm giác của cơ thể bạn sẽ giúp bạn mang về kết quả P&L tốt hơn, hoặc liên quan nhiều đến ác cảm thua lỗ hơn là ác cảm rủi ro - có nghĩa là người đó có thể thoát khỏi các vị thế không hiệu quả và nhảy vào các vị thế hiệu quả.

Những loại tính cách nào thì thích những tình huống đầu tư nhiều vốn?

Tôi nghĩ rằng đó những người ưa thích trò chơi mạo hiểm. Họ yêu thích cảm giác chiến thắng trò chơi cảm xúc con người - mọi người nghĩ rằng phần thưởng là một mức lợi nhuận khủng, nhưng không, nó giống như chiến thắng trong trò chơi poker vậy - họ muốn dự đoán được các lá bài tương lai giỏi hơn người chơi bên cạnh mình.

Những sai lầm lớn nhất mà các nhà đầu tư và trader mắc phải là gì?

Công bằng mà nói, những sai lầm lớn nhất là việc nắm giữ các vị thế quá lâu, tìm kiếm nhiều lợi nhuận hơn hoặc hy vọng thu hẹp khoản lỗ. Tất cả đều xuất phát từ 2 nỗi sợ mà tôi đã đề cập ở trên - nỗi sợ bị bỏ lỡ và nỗi sợ hối tiếc trong tương lai. Đồng thời họ còn nỗ lực gạt bỏ cảm xúc sang một bên, tức là các nhà đầu tư và trader sẽ khó có thể nhận ra những nỗi sợ này - yếu tố hợp lý hóa cho hành động bám trụ lại những giao dịch thua lỗ của họ.


Nếu thấy bài viết hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà