Quản lý vốn và rủi ro trong trading - Giải được bài toán này thì không lo cháy tài khoản!

Xin chào cả nhà!

Cho dù bạn giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, Forex, hay quyền chọn, thì sẽ luôn có một mức độ rủi ro nhất định. Rủi ro liên quan đến từng loại tài sản phụ thuộc vào đặc điểm của chính tài sản đó và mức độ ảnh hưởng của nó bởi các yếu tố liên quan.

Ví dụ: Trái phiếu thường được coi là một tài sản rất an toàn (tuỳ thuộc vào xếp hạng tín nhiệm của trái phiếu) và trái phiếu thường mang lại cho nhà đầu tư một khoản thu nhập cố định trong suốt thời hạn của nó. Trong khi đó, Forex được coi là thị trường rủi ro hơn do tính biến động và không thể đoán trước của nó.

Tất cả các loại tài sản đều có một mức độ rủi ro nhất định liên quan đến chúng và cổ phiếu cũng không ngoại lệ. Mặc dù trader có thể suy đoán chính xác hướng đi mà một cổ phiếu có thể di chuyển, nhưng kết quả cuối cùng không bao giờ là chắc chắn.

Vậy, nếu không thể kiểm soát được thị trường, thì trader có quyền kiểm soát điều gì?


Câu trả lời là: Rủi ro và vốn là những gì trader có thể chủ động quản lý.

Tuy không thú vị bằng việc trading, nhưng quản lý rủi ro tốt sẽ quyết định số phận của tài khoản giao dịch, liệu chúng có tồn tại được vào ngày khác hay không.

Dưới đây là một vài lời khuyên cùng hướng dẫn liên quan đến quản lý rủi ro và vốn trong trading:

Quy tắc vàng của quản lý rủi ro

Đừng bao giờ mạo hiểm quá 2% tài khoản giao dịch của bạn trong một giao dịch.

Đây là một quy tắc đơn giản nhưng hiệu quả để tuân theo.

Trong khi trader có thể để lợi nhuận tự lo liệu, thì điều đó không nên áp dụng với thua lỗ. Quản lý vốn và rủi ro hiệu quả có thể đảm bảo tài khoản giao dịch vẫn tồn tại ngay cả khi thua lỗ liên tiếp.

Bảng bên dưới cho thấy rủi ro theo đô la trên mỗi giao dịch dựa trên quy mô của tài khoản:

Hiểu về lãi và lỗ theo cấp số nhân

Khi tài khoản phát triển, lợi nhuận sẽ được tích luỹ. Điều này có nghĩa là, nếu một tài khoản $10.000 kiếm được 5% từ một giao dịch lên $10.500, thì lợi nhuận 5% từ một giao dịch trong tương lai sẽ giúp tài khoản tăng thêm $525 (nhiều hơn $25 so với lợi nhuận 5% từ tài khoản $10.000).

Các trade thắng liên tiếp sẽ dẫn đến sự tăng trưởng theo cấp số nhân của tài khoản. Tuy nhiên, những tổn thất liên tiếp cũng sẽ dẫn đến sự sụt giảm theo cấp nhân.

Dựa trên lược đồ rủi ro của chiến lược giao dịch, chuỗi thua lỗ liên tiếp có thể không khó để bắt gặp. Do đó, quản lý rủi ro phù hợp là điều thiết yếu để hạn chế tác động của sự sụt giảm tài khoản theo cấp số nhân và đảm bảo tài khoản của bạn vẫn có thể giao dịch vào một ngày khác!

Lợi nhuận cần thiết để hoà vốn

Ảnh hưởng của các khoản lỗ liên tiếp được thể hiện trong biểu đồ bên dưới.


Biểu đồ cho thấy rằng sau khi xảy ra thua lỗ, bạn cần kiếm được lợi nhuận (tính theo phần trăm) cao hơn mới về được hoà vốn.

Ví dụ: Nếu tài khoản $10.000 trải qua một vài lần thua lỗ liên tiếp và tài khoản chịu đợt drawdown (sụt giảm) 20% xuống còn $8.000, thì bạn cần phải kiếm được 25% lợi nhuận để đưa tài khoản trở về mốc $10.000 (25% của $8.000 = $2.000).

Số lần thua lỗ liên tiếp cần thiết để làm nổ tung tài khoản của bạn

Việc mạo hiểm ít hơn trên mỗi giao dịch cho phép bạn trải qua chuỗi thua lỗ liên tiếp lâu hơn trước khi tài khoản bị cháy.

Rủi ro 10% cho một giao dịch chỉ cần 10 lần thua lỗ liên tiếp để làm nổ tung toàn bộ tài khoản, trong khi rủi ro 2% cho mỗi giao dịch có thể cho phép bạn trải qua 50 lần thua lỗ liên tiếp (điều này rất khó xảy ra).

Mặc dù việc trải qua 10 lần thua liên tiếp có thể được coi là "khó xảy ra", nhưng chúng vẫn có thể xảy ra.

Hãy cùng xem xét một trader thực hiện một số giao dịch trên các cổ phiếu trong cùng một ngành. Nếu ngành này hoạt động suy sút thì tất cả các giao dịch cũng sẽ hoạt động yếu kém. Do vậy, điều quan trọng mà trader cần làm đó là phải đa dạng hoá giao dịch trên các lĩnh vực, ngày đáo hạn và hướng long/short khác nhau.

Xác suất thua lỗ liên tiếp

Bảng dưới đây cho thấy xác suất thua lỗ liên tiếp dựa trên chiến lược được sử dụng.


Các chiến lược có winrate (tỷ lệ thắng) thấp nhưng phần thưởng cao sẽ có nguy cơ thua lỗ liên tiếp cao hơn; trong khi các chiến lược an toàn (có winrate thấp và phần thưởng thấp) sẽ có nguy cơ thua lỗ liên tiếp nhỏ hơn nhiều.

Nguyên tắc chung là chúng ta sẽ lập kế hoạch để có ít nhất 5-6 lần thua lỗ liên tiếp tại một thời điểm nào đó. Mục tiêu là giữ cho mức drawdown của danh mục dưới 25% ngay cả sau 5-6 lần thua lỗ liên tiếp:

Ví dụ: Nếu một trader chấp nhận mạo hiểm 2% cho mỗi giao dịch và trải qua 5 lần thua lỗ liên tiếp, thì danh mục đầu tư sẽ bị drawdown gần 10% ($10.000/ (1+0,02)5 = $9.057,97).

Kết luận

Mặc dù quản lý vốn và rủi ro có thể không mang lại cảm giác phấn khích như đầu cơ cổ phiếu và thực hiện giao dịch, tuy nhiên, đó là yếu định lợi nhuận lâu dài của trader.

Bằng cách tuân thủ Quy tắc Vàng và chỉ mạo hiểm 2% cho mỗi giao dịch, xác suất thua lỗ liên tiếp làm nổ tung tài khoản giao dịch của bạn vẫn rất nhỏ. Hoặc, bạn cũng có thể kết hợp thêm các cách khác để giảm nguy cơ thua lỗ liên tiếp như đa dạng hoá giao dịch và giảm mối tương quan giữa các vị thế mở của bạn.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà