Tại sao bao nhiêu lợi nhuận thắng lại đem nộp ngược lại vào thị trường?

Đã bao nhiêu lần rồi bạn có một cú thắng lớn hoặc một chuỗi lệnh thắng và ngay sau đó lập tức lại nộp lại tất cả cho thị trường, mông lung như một trò đùa. Tôi biết, tôi biết đây là một kịch bản quen thuộc, trong giai đoạn đầu của sự nghiệp tôi cũng vô số lần lặp lại kịch bản này, vì vậy tôi biết nó bực mình cỡ nào.…

[B]Tâm lý đằng sau việc tại sao ta lại nướng hết lợi nhuận vào thị trường[/B]

Trước tiên tôi sẽ nói qua về hiệu ứng có tên là Hiệu ứng Recency.

Hiệu ứng Recency, tạm dịch là Hiệu ứng ám ảnh gần đây, đây là hiện tượng tâm lý nói về việc mọi người có nhiều khả năng ghi nhớ và hành động dự đoán tương lai giống với các sự kiện xảy ra gần đây. Nó là bản chất con người.

Chẳng hạn gần đây thị trường chứng khoán tăng mạnh, bạn cho rằng nó sẽ tiếp diễn mãi trong tương lai. Hoặc khi nền kinh tế rơi vào khủng hoảng, bạn nghĩ rằng nó chẳng bao giờ có thể phục hồi. Thực tế, không phải lúc nào những điều xảy ra ở hiện tại cũng có thể đúng trong tương lai. Phụ thuộc quá nhiều vào những thông tin gần đây có thể "giết chết" bạn với những quyết định đầu tư sai lầm.


Khi một nhà giao dịch tập trung quá nhiều vào kết quả giao dịch gần đây nhất của họ, nó khiến họ mất tập trung và quan điểm dần bị sai lệch đi. Trong giao dịch, rất dễ bị ảnh hưởng bởi (các) giao dịch gần đây nhất của chúng ta và điều này có thể khiến chúng ta làm đủ mọi thứ ngu xuẩn.

Hiệu ứng Recency là nguyên nhân chính khiến cho các nhà giao dịch “nướng” lại lợi nhuận rất nhanh trở lại vào thị trường.

[B]Tự tin sai: Một kẻ thù ngụy trang[/B]

Khi chúng ta bị ảnh hưởng quá mức bởi các giao dịch gần đây nhất của chúng ta (hiệu ứng recency), bản thân thường thể hiện ra bằng cảm giác tự tin, nhưng mà là tự tin sai lầm.

Ví dụ: một nhà giao dịch mới có thể gặp may mắn và khởi đầu rất tốt, “quất” một chuỗi ba lệnh thắng liên tiếp, không bịa đâu nha có rất nhiều người may mắn như vậy mặc dù họ không biết họ đang làm gì. Bây giờ, hãy nói rằng điều kiện thị trường tại thời điểm 3 lệnh thắng là rất dễ. Tiếp theo, giả sử điều kiện thị trường thay đổi đột ngột nhưng nhà giao dịch đó giữ giao dịch vì họ cảm thấy rất tự tin sau hattrick kiếm tiền quá dễ.

Thiếu kiến thức, hiểu biết và kỹ năng giao dịch cộng với sự tự tin sai khiến cho nhà giao dịch tiếp tục giao dịch, nhưng giờ đây nhà giao dịch mất tất cả số tiền họ kiếm được của cả 3 lệnh trước.

Chắc chắc luôn là tình huống này rất phổ biến, mọi người đã trải nghiệm cả rồi, chỉ là không nhận ra và không biết đặt tên nó ra sao thôi. Sự tự tin sai sẽ khiến bạn cảm thấy mình thông minh hơn, giống như kiểu “mình có tài năng” mà “người khác không có”. Vâng, oke bạn có tài năng và khi bạn tự cảm thấy bạn tài năng thì đó là một dấu hiệu cảnh báo bạn sắp “sấp mặt” đấy.

Chìa khóa để vượt qua hiệu ứng Recency và sự tự tin sai là phải luôn ghi nhớ “GIAO DỊCH LÀ TRÒ CHƠI XÁC SUẤT”. Nói dễ hiểu thế này, xác suất nghĩa là có thắng có thua. Giao dịch trước không liên quan gì tới giao dịch sau và mỗi giao dịch là độc lập và duy nhất. Vì vậy kết quả trong quá khứ không chứng minh được kết quả hiện tại và kết quả tương lai của bạn. Đây là cách suy nghĩ nếu bạn muốn có được tư duy giao dịch thích hợp.

*Bài viết thể hiện quan điểm của người viết, không phải người dịch

>> Cuộc phỏng vấn với Trader Nial Fuller

>> Giao dịch là chạy dài marathon chứ không phải là chạy nước rút