The Chartist - Trader 35 năm trading chia sẻ 4 cách để giao dịch trong giai đoạn DRAWDOWN (sụt giảm tài khoản)

Xin chào cả nhà!

Nick Radge, tác giả của nhiều đầu sách trading bán chạy trên Amazon, nhà giao dịch chuyên nghiệp đã từng giao dịch cho quỹ và hiện quản lý quỹ cá nhân.

Sau đây là chia sẻ của ông trên trang The Chartist - hiện có hơn 32.2 ngàn người theo dõi.


Drawdown là sự sụt giảm vốn, được đo lường trên cơ sở với giá thị trường. Các khoản drawdown là "chi phí" của việc khai thác phần bù rủi ro (risk premium) và không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, khả năng ở lại với một chiến lược trong giai đoạn drawdown là một trong những khía cạnh khó khăn nhất mà tất cả các trader phải đối mặt. Thay vì thực hiện các bước để điều chỉnh hoặc nghi ngờ về tín hiệu của chiến lược, thì tốt hơn hết, chúng ta nên có lập trường phòng thủ với việc định cỡ vị thế hoặc phân bổ vốn.


>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/65343/

Và ngay sau đây là 4 cách được đề xuất để giao dịch trong giai đoạn tài khoản drawdown:

1. Điều chỉnh phân bổ vốn

Nhà đầu tư A có mức chấp nhận rủi ro cho thấy anh có thể xử lý với mức drawdown 15%. Anh muốn đầu tư $100.000 vào chiến lược X, nhưng chiến lược X có mức drawdown lịch sử là -25%, cao hơn ngưỡng có thể chịu đựng của anh ấy.

Anh A có thể:

• a) Tránh hoàn toàn chiến lược X, hoặc;
• b) Phân bổ một phần nhỏ hơn trong tổng danh mục đầu tư của mình, để khi drawdown không thể tránh khỏi xuất hiện; nó vẫn sẽ nằm trong ngưỡng chịu đựng 15% của anh ấy.

Phân bổ vốn được điều chỉnh = Khả năng chịu rủi ro/ Mức drawdown của chiến lược X = 0.15/0.25 = 0.60

Do đó, nhà đầu tư A nên đầu tư 60% trong số $100.000 mong muốn của anh ấy và để phần còn lại không chịu rủi ro đầu tư.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/67565/

2. Đa dạng hoá chiến lược

Các chiến lược dựa trên mối tương quan nối tiếp (giá di chuyển đồng loạt) sẽ dễ bị drawdown trong môi trường không có xu hướng (non-trending) hoặc môi trường giá xuống khi chiến lược đó "không đồng bộ" với thị trường. Thật không may, không có gì đảm bảo về thời điểm mà những giai đoạn này sẽ xảy ra hoặc chúng sẽ tồn tại trong bao lâu.

Một cách để giảm thiểu rủi ro do chạy theo xu hướng hoặc động lượng là đa dạng hoá các chiến lược được sử dụng, chẳng hạn như sử dụng các chiến lược ngắn hạn. Các chiến lược ngắn hạn vẫn có thể tập trung vào các xu hướng, nhưng khung thời gian ngắn hơn khiến nó ít tương quan hơn với các chiến lược đang tìm kiếm các xu hướng dài hạn.

3. Chủ động với định cỡ vị thế

Trong một trong những cuộc phỏng vấn trên podcast hay nhất mà tôi từng nghe, Jerry Parker - một trong những Turtle Traders ban đầu - đã đưa ra một tuyên bố rất đơn giản nhưng cực kỳ mạnh mẽ về việc giải quyết các khoản drawdown như sau:

"Đối với mỗi 10% sụt giảm trong danh mục dầu tư, hãy giảm quy mô vị thế của bạn đi 20%."

Nhấn để mở rộng...

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/49563/

4. Giao dịch theo đường cong vốn

Giao dịch theo đường cong vốn có nghĩa là vẽ đường trung bình động của biểu đồ tăng trưởng vốn. Khi vốn thực giảm xuống dưới mức trung bình, bạn ngừng giao dịch hệ thống trong thời gian thực, nhưng vẫn tiếp tục vẽ đường cong vốn trong chế độ mô phỏng. Khi vốn một lần nửa đi lên trên mức trung bình, bạn mới bắt đầu giao dịch trở lại trong thời gian thực.

Mục tiêu của việc này là để:

• Đảm bảo bạn đã ngừng giao dịch, hệ thống bắt đầu thất bại do thiếu tính mạnh mẽ hoặc ảnh hưởng của việc tối ưu hoá quá mức.
• Giảm thiểu drawdown.

Cảnh báo:

• Phương pháp này sẽ không thể chấm dứt các khoản drawdown
• Chỉ nên được sử dụng trên các hệ thống ngắn hạn KHÔNG thể hiện các cụm giao dịch
• Không thích hợp với các hệ thống theo xu hướng hoặc hệ thống dài hạn hơ

Biểu đồ sau đây cho thấy chiến lược SPXL ETF thể hiện 200 giao dịch kể từ năm 2008. Kết quả trên các chỉ số hoặc cổ phiếu khác không quá mạnh, vì vậy chúng tôi đề xuất rằng:

• a) Đây là một hệ thống thị trường duy nhất
• b) Nó không thể hiện đủ mẫu để mang lại niềm tin về tính mạnh mẽ (mặc dù chúng tôi có thể sử dụng SPY làm proxy từ năm 1993 với 660 giao dịch)

Tuy nhiên, liệu chúng ta có thể giao dịch nó không?

Tôi tin rằng, chúng ta có thể, miễn là chúng ta có một số kích hoạt để dừng lại và đánh giá lại. Biểu đồ tiếp theo cho thấy cùng một hệ thống với đường SMA 20 giao dịch (đường màu xanh lá cây) và đường cong vốn tiếp theo được tạo ra bằng cách chỉ giao dịch khi đường cong vốn có xu hướng đi lên.

Tóm lại:

• Vốn cuối kỳ thấp hơn khoảng $300
• Mức drawdown hiện là $3.724 so với $8.747 (không sử dụng lãi kép)
• 28 giao dịch bị bỏ qua
• Chúng ta có một công tắc TẮT (không giao dịch) rõ ràng nếu hệ thống này bắt đầu thất bại

Đừng quên THẢ TIM, SHARE "VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà