Thị trường có dấu hiệu “mất cảnh giác” với Brexit cứng! Anh em cẩn thận cho biến động mạnh!

Mặc dù còn khoảng 3 tuần nữa mới kết thúc thời hạn chuyển tiếp brexit, tuy nhiên, tuần này được xem là tuần then chốt cho sự kiện này bởi sẽ có cuộc họp giữa các nhà lãnh đạo EU - nơi mà bất kỳ thoả thuận nào giữa Anh-EU sẽ được đưa ra xem xét. Vậy hiện trạng tiến trình Brexit đang thay đổi ra sao và các vị thế đầu tư vào tài sản Anh đang như thế nào? Mời anh em cùng tham khảo bài viết.

Chỉ một tuần trước, thị trường Anh đã có những “giật tít” rằng thoả thuận Brexit đã là một kịch bản khả thi sau nhiều tháng đàm phán căng thẳng.

Đồng bảng Anh đã đạt mức cao nhất trong hai năm và Chỉ số FTSE250 của Anh - bao gồm các cổ phiếu vốn hóa trung bình - đang có tháng tốt nhất trong một thập kỷ. Và một trong những gã khổng lồ phố Wall - Goldman Sachs Group Inc. đã tuyên bố mua tài sản của Anh, dự báo rằng đồng bảng và cổ phiếu nước này sẽ tăng mạnh.

Giờ đây, triển vọng về một thỏa thuận thương mại với Liên minh châu Âu dường như đã tan biến. Hôm Thứ hai vừa qua, một quan chức Anh cảnh báo các cuộc đàm phán có thể sụp đổ trừ khi các nhà đàm phán đạt được tiến bộ trong vài giờ tới, và phát ngôn viên của Thủ tướng Boris Johnson đã loại trừ khả năng các cuộc đàm phán tiếp tục vào năm tới.

John Hardy, người đứng đầu chiến lược FX tại Ngân hàng Saxo cũng viết trong một ghi chú rằng: “Có vẻ các nhà đầu tư đã mất cảnh giác rất nhiều.”

Đồng bảng Anh giảm 0.9% so với đồng đô la và FTSE 250 mất 1.1% vào đầu tuần. Và hãy cùng xem thị trường đã vào các vị thế định giá thoả thuận brexit như thế nào qua các biểu đồ bên dưới:

Về dòng chảy vốn

Các cổ phiếu vốn hóa trung bình của Anh đã hấp thụ rất nhiều tiền mặt, một phần được thúc đẩy bởi sự phục hồi của các cổ phiếu giá trị trên khắp thế giới.

Vanguard FTSE 250 ETF đã thu về 240 triệu bảng Anh (319 triệu đô la) chỉ trong tháng 12. Điều này đồng nghĩa với việc các cổ phiếu “mid-cap” của Anh đã có tháng tốt nhất trong năm và xếp ngay sau đó là dòng tiền trị giá 145 triệu bảng vào tháng 11.

Vị thế đầu cơ đồng bảng

Gần đây, các quỹ phòng hộ (Hedge funds) và các nhà đầu cơ chuyên nghiệp đã cắt giảm vị thế bán khống đồng bảng Anh, với dữ liệu mới nhất từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) của Mỹ cho thấy các vị thế đã trở về vùng trung lập. Trong khi đó, chi phí phòng vệ trước sự biến động mạnh hơn nữa của đồng bảng đã gia tăng.

Các chiến lược gia của ING bao gồm Petr Krpata đã nhận định: “Trong trường hợp không có thỏa thuận, chúng tôi dự đoán GBP sẽ sập mạnh, EURGBP có thể vọt lên trên mức 0.95 và có thể lên mức ngang bằng (1.0) trong thời gian ngắn, bởi một thực tế rằng các nhà đầu tư sẽ bị bất ngờ trước kết quả này, họ đã không định giá đầy đủ về nó.”

Sterling và thị trường quyền chọn hiện đang di chuyển song song, nó cho thấy rằng những động thái phòng hộ trước tuần mang tính quyết định cho Brexit dường như đang là không đủ.

Jane Foley, trưởng bộ phận chiến lược ngoại hối tại Rabobank, cho biết: “Các chuyển động của GBP cho thấy thị trường đang xem xét lại kỳ vọng của họ về cơ hội giao dịch. “Quan điểm cá nhân của tôi là tỷ lệ (cho thoả thuận Brexit) ở mức 50:50.Chúng ta không thể đánh giá thấp tầm quan trọng về chủ quyền đối với Vương quốc Anh.”

Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư cho biết họ vẫn đang mong đợi một thỏa thuận - ngay cả khi nó đến sát vào thời hạn chót.

Scott Thiel, trưởng chiến lược gia thu nhập cố định của BlackRock Inc., cho biết trong cuộc họp báo với các phóng viên hôm thứ Hai rằng họ cho rằng vẫn có một khả năng tốt để có được “một thoả thuận nào đó.”