Thực hành phân tích thị trường theo lý thuyết Dow!

Hello anh em,

Như anh em cũng đã biết thì lý thuyết Dow là nền tảng của PTKT, và việc hiểu lý thuyết này sẽ giúp ích chúng ta rất nhiều. Hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau xem qua 1 đồ thị và cách chúng ta áp dụng lý thuyết Dow lên thị trường chứng khoán Mỹ nhé (CKVN thì anh em chỉ cần so sánh cổ phiếu với VNI, Crypto thì anh em so sánh Altcoin với BTC chẳng hạn,...).

Đầu tiên, mình xin nhắc lại 1 chút về lý thuyết Dow, lý thuyết chia xu hướng thành 3 xu hướng chính:

Xu hướng cơ bản (xu hướng chính):

Kéo dài vài năm, cũng chính là xu hướng lớn của thị trường

Xu hướng trung cấp:

Kéo dài 3 tuần đến vài tháng, nằm trong xu hướng cơ bản và sẽ có nhiều xu hướng thứ cấp để hình thành nên một xu hướng cơ bản.

Xu hướng thứ cấp:

Kéo dài khoảng vài giờ cho đến vài ngày. Đây là xu hướng kém bền vững nhất, nó sẽ có độ nhiễu nhiều hơn là hai xu hướng trên và đặc biệt xu hướng này là xu hướng mà các cá mập rất thích vì dễ dàng cho việc thao túng giá. Do đó mà chúng ta đều được dạy rằng việc theo túng giá chỉ xảy ra trong ngắn hạn, còn về dài hạn, giá cả sẽ trở về với giá trị thực của nó.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/50537/

Bây giờ, hãy quan sát minh hoạ bên dưới:



Trong hình minh hoạ bên trên, chúng ta có thể thấy, cả chỉ số Vận tải (TRANS) và Công nghiệp (INDU) đều đã bắt đầu tạo cấu trúc đáy cao dần từ tháng 10 đến nay, đây có thể là 1 xu hướng tăng trung cấp.

Bây giờ, hãy ôn lại 1 chút về 1 kiến thức khác:

Khi Lý thuyết Dow được phát triển vào đầu thế kỷ 19, các tuyến đường sắt là một mắt xích quan trọng trong nền kinh tế. Chính vì thế Hamilton lập luận rằng, xu hướng sẽ được thể hiện trong chỉ số Trung bình Đường sắt trước khi nó thể hiện trong chỉ số Trung bình Công nghiệp. Ông cho rằng, trước khi hoạt động kinh tế bắt đầu khởi sắc, nguyên liệu thô sẽ phải được chuyển từ nhà cung cấp đến nhà sản xuất. Trước khi General Motors có thể tăng sản lượng, họ sẽ cần phải vận chuyển nhiều thép hơn. Do đó, sự gia tăng hoạt động của các công ty đường sắt và các cổ phiếu đường sắt sẽ báo trước sự gia tăng hoạt động kinh doanh đối với các cổ phiếu công nghiệp.

Hamilton và Dow cũng nhấn mạnh rằng, để một tín hiệu mua hoặc bán theo xu hướng chính có hiệu lực, cả Chỉ số trung bình công nghiệp và Chỉ số trung bình đường sắt (chỉ số vận tải ngày nay) phải xác nhận lẫn nhau. Nếu một chỉ số tạo đỉnh mới hoặc đáy mới, thì chỉ số trung bình còn lại phải sớm đi theo để Lý thuyết Dow phát huy tác dụng, nếu điều này không xảy ra, hãy khoan vội nhảy vào thị trường.

Trong hình minh hoạ phía trên, chúng ta đã thấy được chỉ số vận tải đã phá vỡ khỏi đỉnh cũ. Bây giờ chúng ta chỉ cần chỉ số công nghiệp phá vỡ khỏi đỉnh cũ nữa là xu hướng tăng của thị trường sẽ được xác nhận.



Yếu tố cuối cùng là khối lượng, chúng ta có thể thấy, cú phá vỡ của chỉ số đường sắt đã được xác nhận bằng khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình! Lúc này, như đã đề cập phía trên, chúng ta chỉ cần 1 cú phá vỡ của chỉ số công nghiệp nữa là ok!

Phía trên là 1 vài case study về lý thuyết Dow, anh em đọc và ứng dụng tương tự với các thị trường khác nhé!