Tỷ lệ Risk:Reward trong trading - Bạn đã thực sự hiểu đúng?

Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (risk:reward ratio) là một khái niệm cơ bản trong trading, nhưng lại thường bị hiểu lầm. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng khám phá khái niệm về tỷ lệ R:R và tìm hiểu một số lầm tưởng phổ biến qua chia sẻ của tác giả Ben the Trader trên trang medium.datadriveninvestor.com nhé!


Từ kinh nghiệm cá nhân, tôi đoán hầu hết mọi người có thể bị ám ảnh một chút về tỷ lệ R:R trong những ngày đầu giao dịch.

Một lập luận khá êm tai luôn đi kèm là:

"Tôi chỉ thắng khoảng 30% giao dịch của mình. Tuy nhiên, vì tôi đặt mục tiêu tỷ R:R là 1:5, nên tôi có thể thua 7 trong số 10 giao dịch và vẫn có lãi."

Nói cách khác, với 10 giao dịch, nếu tôi rủi ro $100 cho mỗi giao dịch, thì:

• Tôi sẽ mất $100 x 7 giao dịch = $700
• Nhưng tôi sẽ kiếm được $500 x 3 giao dịch = $1.500
• Tổng lợi nhuận = $800

Kiếm tiền thật dễ dàng!

Mặc dù về mặt kỹ thuật, ví dụ trên nghe vẫn ổn và chắc chắn có những trader có hệ thống đạt được điều này, nhưng đó chưa phải là toàn bộ câu chuyện. Điều này có thể gây hiểu lầm khi khiến mọi người nghĩ rằng họ chỉ nên nhắm mục tiêu phần thưởng cao cho đơn vị rủi ro nhất định của họ.

Thực tế thì có nhiều sắc thái hơn một chút, và chúng ta sẽ cùng khám phá ngay sau đây!

Tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng (R:R) là gì?

Nói một cách dễ hiểu, tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là sự chênh lệch giữa số tiền bạn chuẩn bị mất so với số tiền bạn muốn kiếm.

Thông thường, nó là tỷ lệ của chênh lệch giá vào lệnh và điểm dừng lỗ của bạn Vs chênh lệch giá vào lệnh và lợi nhuận mục tiêu của bạn.

Ví dụ:

• Giả sử bạn định mua (long) một công cụ cụ thể với giá $100.
• Bạn quyết định đặt điểm dừng lỗ cho giao dịch ở mức $90.
• Bạn muốn đặt lợi nhuận mục tiêu (điểm thoát lệnh) ở mức $130.
• Để cho đơn giản, giả sử bạn mua 10 đơn vị = 10 x $100 = $1.000.
• Nếu giao dịch chạm mức dừng lỗ, bạn sẽ mất $100 [(100–90) x 10 đơn vị]. Đây là rủi ro của bạn.
• Nếu giao dịch đạt được lợi nhuận mục tiêu, bạn sẽ kiếm được $300 [(130–100) x 10 đơn vị]. Đây là phần thưởng của bạn.
• Vậy, tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng được dự đoán cho giao dịch của bạn là $100:$300, hoặc 1: 3.

Trong giao dịch Forex, bạn có thể xác định tỷ lệ R:R theo pip thay vì $. Tuy nhiên, logic vẫn hoàn toàn giống nhau.

Một số lầm tưởng phổ biến về tỷ lệ R:R

Lầm tưởng số 1: Bạn chỉ nên thực hiện giao dịch với tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng tối thiểu (giả sử 1:2 hoặc 1:3)

Đây có lẽ là một trong những lầm tưởng phổ biến hơn trong các trader.

Hãy cùng quay lại lý thuyết trong ví dụ đầu bài này, rằng nếu bạn nhắm mục tiêu tỷ lệ R:R cao hơn, thì bạn chỉ cần một vài trade thắng để kiếm được lợi nhuận.

Mặc dù điều này là đúng, nhưng nó chỉ là một nửa câu chuyện!

Có nhiều trader ngoài kia nhắm mục tiêu phần thưởng nhỏ hơn cho mỗi giao dịch (ví dụ: tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là 1:0,5). Tuy nhiên, họ vẫn kiếm được tiền vì có tỷ lệ thắng (winrate) cao hơn.

Ngay cả với hệ thống vào lệnh ngẫu nhiên, về mặt thống kê, bạn có khả năng thắng thường xuyên hơn nếu mục tiêu lợi nhuận của bạn gần với giá vào lệnh hơn là điểm dừng lỗ.

Sự thật là, tỷ lệ R:R chỉ là một phần của phương trình. Thành phần khác bạn cần là winrate. Những điều này kết hợp với nhau mới cho phép bạn xác định lợi nhuận dự kiến (hoặc “kỳ vọng”) của hệ thống giao dịch của bạn.

Để dễ hình dung, các bạn hãy quan sát sơ đồ dưới đây cho thấy mối quan hệ giữa winrate (lịch sử) của hệ thống của bạn và “ngưỡng” (threshold) tỷ lệ R:R yêu cầu.

Mức ngưỡng (threshold) là mức tối thiểu bạn cần đạt được để có được kỳ vọng dương (tức là kiếm tiền về lâu dài!).



Bạn có thể thấy từ biểu đồ rằng, chúng ta vẫn có thể có một hệ thống sinh lời với tỷ lệ R:R thấp, miễn là tỷ lệ này được bù đắp bởi winrate cao. Và ngược lại.

Với tư cách là một trader, điều bạn thực sự nên hướng tới chính là kỳ vọng dương của hệ thống khi kết hợp 2 yếu tố này lại với nhau. Làm được điều đó một cách nhất quán, bạn sẽ tìm được cái mà nhiều người gọi là "lợi thế" giao dịch.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/16320/

Lầm tưởng số 2: Một tỷ lệ R:R cao hơn sẽ tốt hơn/ tệ hơn cho tâm lý giao dịch của bạn

Một điều quan trọng khác cần cân nhắc không chỉ là tỷ lệ R:R so với tỷ lệ thắng, mà còn là liệu hệ thống của bạn có phù hợp với tâm lý của bạn hay không.

Ví dụ: một hệ thống nhắm mục tiêu phần thưởng cao hơn cho mỗi giao dịch thường sẽ có tỷ lệ thắng thấp hơn. Nếu bạn có tỷ lệ thắng thấp hơn, thì về mặt thống kê, bạn có nhiều khả năng có chuỗi giao dịch thua liên tiếp dài hơn.

Hình ảnh dưới đây cho thấy quy mô tiềm năng của chuỗi thua mà bạn có thể mong đợi, đối với một tỷ lệ thắng nhất định. Trong mỗi ví dụ, dựa trên tỷ lệ thắng của hệ thống của bạn, nó cho biết số lượng giao dịch thua liên tiếp mà bạn có khả năng mắc phải trong suốt 100 giao dịch (với khả năng là 50% trở lên).



Như được minh họa trong bảng trên, nếu tỷ lệ thắng của bạn là 30% thì có một cơ hội hợp lý (thực tế là hơn 50%) rằng bạn sẽ có một chuỗi 10 giao dịch thua liên tiếp.

Bạn nghĩ bạn sẽ phản ứng như thế nào với điều này?

Về mặt tinh thần, liệu bạn có thể đối phó với điều này và chấp nhận nó như một phần của hệ thống của bạn và vẫn tuân thủ các quy tắc và kế hoạch giao dịch của bạn không? Hoặc, bạn có nghĩ rằng nó sẽ khiến bạn phải đặt câu hỏi về mọi thứ và có khả năng mắc nhiều sai lầm hơn?

Một số người cảm thấy thoải mái với điều này, nhưng những người khác thì lại thích hệ thống tỷ lệ thắng cao hơn. Vấn đề là, bạn cần hiểu và điều chỉnh một cách có chủ đích để phù hợp nhất với tính cách giao dịch của chính bạn.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/44316/

Lầm tưởng số 3: Bạn nên đóng tất cả các vị thế của mình khi bạn đã đạt được phần thưởng mục tiêu của mình

Quy tắc giao dịch khác mà tôi đôi khi thấy xuất hiện ở phần đông các trader chính là đóng hoàn toàn một vị thế giao dịch khi đã đạt được lợi nhuận/phần thưởng mục tiêu.

Mặc dù đây chắc chắn là một cách tiếp cận và có thể hoạt động đối với một số loại hệ thống nhất định (ví dụ: giao dịch theo vùng range). Tuy nhiên bằng cách làm như vậy, bạn sẽ tự động giới hạn lợi nhuận của mình.

Nhiều người sẽ nhận thức được nguyên lý giao dịch cơ bản là luôn sử dụng lệnh dừng lỗ. Lý do cho điều này là để giới hạn rủi ro giảm giá của bạn (thường là 2% trong tài khoản của bạn) để đảm bảo bạn có thể giao dịch vào ngày khác. Vì vậy, bạn có thể ở lại trong trò chơi.

Theo quan điểm của tôi, điều ngược lại cũng đúng với phần thưởng của bạn, tức là bạn không bao giờ nên giới hạn phần thưởng tăng của mình.

Và đây là lý do tại sao.

Theo kinh nghiệm của tôi, các giao dịch có lợi nhất của tôi là khi tôi nắm bắt được xu hướng và tận dụng nó. Đôi khi trong một thời gian khá dài. Và không có gì tệ hơn là thoát khỏi một giao dịch theo xu hướng để rồi chứng kiến nó tiếp tục kiếm được gấp 2, 3, 5 hoặc thậm chí 10 lần lợi nhuận ban đầu của bạn!

Đột nhiên, tỷ lệ R:R là 1: 2 hoặc thậm chí 1: 3 có vẻ không quá tuyệt vời!

Cách tiếp cận ưa thích của tôi và của nhiều trader là “scale out” giao dịch tại một số điểm xác định trước.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/7810/

Theo ý kiến của tôi, cách tiếp cận này sẽ vẹn cả đôi đường. Bạn bỏ túi cho mình một phần lợi nhuận, nhưng cũng để cho vị thế được tiếp tục kiếm lợi nhuận từ một xu hướng lớn.

Có rất nhiều cách để làm điều này, chẳng hạn cách phổ biến nhất là thoát một nửa vị thể của bạn khi đã đạt được tỷ lệ R:R xác định trước (ví dụ 1:1) và để phần còn lại tiếp tục chạy (lúc này có thể sử dụng trailing stop).

Bạn có thể thoát lệnh từng phần theo nhiều cách khác nhau, nhưng bạn sẽ cần phải backtest hệ thống của mình để tìm ra phương pháp tối ưu. Tuy nhiên, điểm mấu chốt là bạn nên cố gắng tham gia vào những xu hướng hấp dẫn đang xảy ra nhé!

Lời kết

Tóm lại, tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là một khái niệm quan trọng trong trading. Tuy nhiên, hãy đảm bảo bạn đang sử dụng nó đúng cách.

Sau đây là một số mẹo hàng đầu của tôi về cách sử dụng tỷ lệ R:R:

1. Đừng tập trung hoàn toàn vào tỷ lệ R:R. Thay vào đó, hãy tập trung vào việc có một hệ thống có kỳ vọng (hoặc ROI) dương. Để làm được điều đó, bạn cũng cần hiểu tỷ lệ thắng (winrate) lịch sử (hoặc đã được backtest) của mình và mối quan hệ giữa hai tỷ lệ này.
2. Chọn cách tiếp cận phù hợp với tâm lý cá nhân của bạn. Bạn có thoải mái khi thua nhiều giao dịch liên tiếp để giành được chiến thắng lớn đó không? Hay bạn thích một hệ thống thắng nhỏ hơn, nhưng ổn định hơn?
3. Đừng giới hạn lợi nhuận tiềm năng của bạn. Thay vào đó, tôi khuyên bạn nên phát triển một chiến lược thoát lệnh từng phần (scaling out) - theo đó bạn sẽ thoát một phần vị thế của mình tại các điểm xác định trước. Điều này cho phép bạn để lợi nhuận chạy (ít nhất là một phần) nếu giao dịch của bạn tiếp tục có xu hướng.

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà