18 Quy tắc giao dịch "chất như nước cất" của Richard Donchian - người truyền cảm hứng cho phù thuỷ thị trường Ed Seykota

Ed Seykota là một huyền thoại trong thế giới giao dịch. Khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định trong nhiều thập kỷ và sự phát triển vượt bậc về tài khoản của khách hàng đã giúp ông có một vị trí nổi bật trong làng trading. Thế nhưng ai đã truyền cảm hứng cho phương pháp giao dịch của phù thuỷ thị trường này?

Không ai khác, đó chính là Richard Donchian!

Richard Donchian đã không hề bắt đầu thành công với hệ thống giao dịch theo xu hướng của mình cho đến khi 65 tuổi. Ông đã rất thành công và tiếp tục giao dịch trong những năm 90 của mình. Mặc dù ông hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực hàng hóa, nhưng những quy tắc phân tích kỹ thuật của ông có thể áp dụng cho bất kỳ thị trường nào.

Hệ thống quy tắc giao dịch 4 tuần của Donchian là trọng tâm của nhiều hệ thống giao dịch thành công và là một trong những cách đơn giản và có lợi nhất để giao dịch thị trường theo xu hướng. Mọi người có xu hướng suy nghĩ càng phức tạp càng tốt, nhưng quy tắc 4 tuần là một cách giúp bạn đi đúng hướng của một xu hướng có lợi nhuận. Lưu ý rằng, hệ thống này cũng là nguồn cảm hứng của Richard Dennis cho các phương pháp giao dịch của ông và được dạy cho các "Turtle Traders" huyền thoại.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/64154/

Ngoài quy tắc 4 tuần, Donchian đã làm việc với hệ thống tín hiệu giao cắt đường trung bình động của chu kỳ 5 và 20 ngày, và phát minh ra các quy tắc mua/ bán sử dụng khung thời gian hàng tuần (weekly).



Trong cuộc phỏng vấn của Ed Seykota trong cuốn sách "Market Wizards" của Jack Schwagger, Ed mô tả những ảnh hưởng mà Richard Donchian đã có đối với hệ thống giao dịch của ông. Trong khi Donchian sử dụng hệ thống đường trung bình động 5 và 20 ngày, thì Ed sử dụng đường trung bình động theo hàm mũ EMA (trong đó dữ liệu gần đây hơn được cung cấp nhiều trọng số hơn để tính toán đường trung bình). Điều này xảy ra vào đầu những năm 1970 - khi máy tính còn mới và rất chậm. Ví dụ, Ed đã thử nghiệm khoảng 100 biến thể của bốn hệ thống theo xu hướng đơn giản trên máy tính có kích thước bằng một căn phòng và các thử nghiệm này khiến ông ấy mất sáu tháng để hoàn thành.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/61709/

Bất kỳ ai truyền cảm hứng cho một trong những nhà giao dịch hàng đầu thế giới đều là những người đáng để chúng ta quan tâm và học tập, phải không nào?!

Và sau đây là 18 Hướng dẫn Giao dịch của Donchian (Xuất bản lần đầu: 1934):

Hướng dẫn chung của Richard Donchian

1. Hãy coi chừng việc hành động ngay lập tức dựa trên một quan điểm dư luận rộng rãi. Ngay cả khi đúng, nó thường sẽ làm trì hoãn động thái.

2. Khi giá dao động trong một vùng tích lũy với biến động thấp, hãy theo dõi khối lượng giao dịch để củng cố cho nhận định về biến động giá tiếp theo.



3. Hạn chế thua lỗ và để lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng. Đây là một trong những quy tắc quan trọng nhất..

4. Khi không chắc chắn, hãy giao dịch với khối lượng thật nhỏ. Tập trung vào những setup cứng và tín hiệu mạnh mẽ sẽ bù đắp những khoản lỗ và giảm thiểu tín hiệu sai.

5. Đừng đuổi theo xu hướng khi nó đã đi quá xa. Hãy đợi một tín hiệu điều chỉnh hoặc đảo chiều để cải thiện tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro.

6. Sử dụng hợp lý các lệnh dừng lỗ là một trợ giúp có giá trị để giao dịch có lợi nhuận. Các điểm dừng lỗ có thể được sử dụng để bảo vệ lợi nhuận và hạn chế thua lỗ. Lệnh dừng lỗ sẽ có giá trị hơn và ít nguy hiểm hơn nếu được sử dụng trong mối quan hệ thích hợp với sự hình thành biểu đồ.

7. Trong một thị trường trong đó cú upswing (bật lên) có khả năng bằng hoặc vượt quá cú downswing (bật xuống), bạn nên dành vị thế nặng hơn cho cú upswing vì lý do xét theo tỷ lệ phần trăm - mức giảm từ 50 xuống 25 sẽ chỉ thu được 50% lợi nhuận, trong khi mức tăng từ 25 đến 50 sẽ thu được 100%.

8. Khi mở một vị thế, các lệnh chờ được cho phép. Khi đóng một vị thế, hãy sử dụng lệnh thị trường.

9. Hãy mua một sản phẩm đang trong xu hướng tăng và thể hiện sức mạnh tương đối so với những sản phẩm khác trong cùng nhóm ngành. Ngược lại, bán một sản phẩm đang trong xu hướng giảm và thể hiện sự yếu kém so với những sản phẩm khác trong cùng nhóm ngành.

Hướng dẫn kỹ thuật của Richard Donchian

10. Một vùng tích lũy (vùng giá đi ngang) xuất hiện sau một xu hướng tăng thường dẫn tới một đợt tăng tương đương. Sau đợt tăng thứ hai này, giá được kỳ vọng sẽ giảm về vùng tích lũy nói trên. Tương tự, một vùng tích lũy xuất hiện sau một xu hướng giảm thường mở ra một đợt giảm mới bằng với đợt giảm trước đó. Giá sau đó được kỳ vọng quay trở lại vùng tích lũy này.



11. Một vùng tích lũy (đi ngang) dài hình thành sau một đợt tăng sẽ trở thành vùng kháng cự tiềm năng nếu giá giảm và quay lại vùng này. Tương tự, một vùng tích lũy dài sau một đợt giảm sẽ trở thành vùng hỗ trợ tiềm năng nếu giá tăng và quay lại vùng này.

12. Hãy tìm kiếm cơ hội mua khi giá giảm xuống một đường xu hướng tăng với khối lượng giao dịch thấp hoặc trung bình. Ngược lại, hãy tìm cơ hội bán khi giá tiếp cận đường xu hướng giảm với khối lượng giao dịch thấp hoặc trung bình. Nếu giá dao động quanh đường xu hướng quá lâu hoặc chạm đường này quá thường xuyên, hãy cẩn thận.

13. Nếu giá dao động dọc theo một đường xu hướng tăng mà không thể bật lên, thị trường có thể sắp bước vào giai đoạn giảm giá. Điều ngược lại xảy ra khi giá dao động dọc theo một đường xu hướng giảm nhưng không bị đẩy xuống. Ngoài ra, việc giá chạm bật một đường xu hướng quá thường xuyên cũng làm tăng khả năng phá vỡ đảo chiều.

14. Ngoài đường xu hướng chính – đường thể hiện xu hướng dài hạn, chúng ta cũng có thể vẽ các đường xu hướng phụ – đường thể hiện giai đoạn điều chỉnh. Tín hiệu mua/bán được kích hoạt khi giá phá vỡ đường xu hướng phụ.



15. Mô hình tam giác tăng thường tiềm ẩn phá vỡ tăng; mô hình tam giác giảm thường tiềm ẩn phá vỡ giảm. Trader cần tìm kiếm các dấu hiệu khác (ví dụ như xu hướng trước đó) để củng cố cho nhận định về hướng phá vỡ của mô hình này.

16. Hãy để ý volume climax (điểm cực đại của khối lượng), đặc biệt là sau một động thái di chuyển lâu. Sau một xu hướng tăng dài, đợt tăng cuối cùng thường rất mạnh và kèm theo khối lượng giao dịch lớn. Tương tự, sau một xu hướng giảm dài, đợt giảm cuối cùng thường rất mạnh cùng khối lượng giao dịch lớn.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/16335/

17. Không phải lúc nào khoảng trống giá (gap) cũng được lấp đầy. Breakaway gap báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới và không được lấp đầy. Runaway gap đánh dấu sự tiếp diễn của xu hướng và không được lấp đầy. Exhaustion gaps thể hiện sự đảo chiều và được lấp đầy. Tuy nhiên, việc phân loại khoảng trống giá khi nó chỉ mới hình thành thường bất khả thi.

18. Trong xu hướng tăng, trader có thể mở một vị thế mua hoặc nhồi thêm lệnh mua khi một thanh giá giảm xuất hiện trên khung ngày; lý tưởng nhất là thanh giá giảm này đi kèm với khối lượng giao dịch lớn. Với xu hướng giảm, trader có thể mở một vị thế bán hoặc nhồi lệnh bán khi một thanh giá tăng xuất hiện trên khung ngày; lý tưởng nhất là thanh giá tăng này đi kèm với khối lượng giao dịch lớn. Tuy nhiên có thể xảy ra sự đảo chiều nhẹ, đặc biệt nếu khối lượng giảm khi giá đảo chiều.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà