Anh em trader cần chú ý gì trong phiên “siêu” Thứ Tư hôm nay?

Hiện tại, gần 3/4 số nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo và phần còn lại kỳ vọng sẽ tạm dừng. Có một sự thay đổi đáng kể trong những kỳ vọng đó sau dữ liệu việc làm tháng 3. Trước đây, những kỳ vọng chỉ xoay quanh giữa việc cắt giảm hoặc tạm dừng. Dữ liệu trong hôm nay - gồm CPI và biên bản FOMC - có thể lại thay đổi điều đó một lần nữa, và sự thay đổi này có thể sẽ khiến đồng USD cùng các tài sản liên quan dịch chuyển mạnh.

Số lượng việc làm trong báo cáo nonfarm vào thứ Sáu được hiểu là tốt hơn mong đợi, mặc dù số liệu chính gần như phù hợp với dự báo. Nhìn chung, số lượng việc làm cho thấy thị trường lao động vẫn còn thắt chặt và cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng gần đây chưa ảnh hưởng ngay đến nền kinh tế Mỹ.

Dữ liệu được công bố hôm nay và ngày mai có thể sẽ thay đổi tình hình một lần nữa, do đó chúng ta cần có đánh giá chính xác và chuẩn bị cho các kịch bản đi kèm, dưới đây là một vài gợi ý.

Đối với dữ liệu CPI tháng 3

Dữ liệu đầu tiên cần nói đến chính là số liệu lạm phát, nó có thể một lần nữa đi theo những hướng khác nhau. Điều này có thể xoa dịu thị trường một chút, vì phản ứng đối với con số lạm phát tổng thể và con số lạm phát lõi. CPI tổng thể là một yếu tố để các nhà đầu tư tính toán chỉ số ROI trong việc mua trái phiếu. trong khi tỷ lệ lạm phát lõi có ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách tiền tệ vì nó là số liệu được FED theo dõi chặt chẽ.


CPI tổng thể dự kiến sẽ giảm xuống mức 5,3% hàng năm, từ mức 6,0% trước đó, với tốc độ hàng tháng giảm xuống 0,3% từ 0,4% trước đó. Mặt khác, tỷ lệ lạm phát lõi dự kiến sẽ duy trì ở mức 5,5% hàng năm, với tỷ lệ hàng tháng cũng giảm nhẹ.

Phản ứng của thị trường trước CPI có thể là gì?

CPI tổng thể thấp hơn có thể làm tăng lợi suất thực của trái phiếu, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Khi quyết định gửi tiền vào đâu, bạn không chỉ xem xét lãi suất phải trả mà còn phải tính đến số tiền bạn sẽ mất do lạm phát trong cùng thời kỳ.

Nếu lạm phát thấp hơn dự kiến, nó còn có nghĩa là nó có thể tiếp tục giảm với tốc độ cao hơn, làm tăng lợi suất thực dự kiến của trái phiếu và từ đó hỗ trợ đồng đô la.

Mặt khác nếu lạm phát lõi vẫn giữ ở mức cao, thì nhiều khả năng Fed sẽ tăng lãi suất để giảm lạm phát. Nếu lạm phát lõi bất ngờ giảm, nó có thể làm suy yếu sự đồng thuận rằng Fed sẽ tăng lãi suất, và kéo theo đó là làm suy yếu đồng đô la.

Và đây chính là cách mà các chỉ số lạm phát lần này có thể hỗ trợ hoặc khiến USD bị bán mạnh, đồng thời làm gia tăng mức độ biến động khi các nhà giao dịch định giá lại lộ trình lãi suất của FED cũng như kỳ vọng lạm phát trong tương lai.

[B]Đối với biên bản họp FOMC[/B]

Sau CPI, vào rạng sáng mai giờ Hà Nội, FED sẽ công bố biên bản họp FOMC mới nhất, cuộc họp mà họ đã tăng lãi suất thêm 25bps. Yếu tố chính mà các nhà giao dịch có thể tập trung vào trong biên bản lần này là mức độ ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng ngân hàng vào thời điểm đó đối với quyết định của các nhà hoạch định chính sách. Vì những lo lắng liên quan đến lĩnh vực ngân hàng đã giảm đáng kể từ cuộc họp đó, nên nếu FOMC đã định tăng lãi suất 50bps nếu không xảy ra vụ sụp đổ của SVB, thì các nhà giao dịch có thể định giá nhiều hơn cho một FED hawkish hơn trong cuộc họp tháng 5.


Mặt khác, nếu phần lớn quan chức không quan tâm đến vấn đề khủng hoảng ngân hàng và quyết định tăng lãi suất thêm 25bps chỉ bởi triển vọng lạm phát, thì cơ hội tăng thêm lãi suất sẽ giảm đi, và đó sẽ là một áp lực lớn đối với đồng USD.


Ngoài hai sư kiện trên, Ngân hàng Trung ương Canada cũng sẽ đưa ra quyết định lãi suất trong tối nay, anh em giao dịch đồng CAD chú ý thêm sự kiện này nhé! Dự báo đồng thuận hiện tại là BoC sẽ lặp lại những gì họ đã làm trong cuộc họp cuối cùng vào tháng 1, khi họ tuyên bố tạm dừng thắt chặt “có điều kiện”. Đó là, duy trì tỷ lệ lãi suất ở mức 4,5% và đề xuất rằng sẽ giữ ở mức đó nếu các điều kiện tài chính là phù hợp.

Tham khảo: Orbex