- 7,292
- 32,443
Xin chào cả nhà!
Nick Radge, tác giả của nhiều đầu sách trading bán chạy trên Amazon, nhà giao dịch chuyên nghiệp đã từng giao dịch cho quỹ và hiện quản lý quỹ cá nhân.
Sau đây là chia sẻ của ông trên trang The Chartist - hiện có hơn 32.2 ngàn người theo dõi.
Gần đây, tôi đã được Christopher Uhl phỏng vấn cho podcast "10 Minute Stock Trader". Bạn có thể xem video tại đây:
Trong video, chúng tôi sẽ thảo luận về cách tôi tham gia giao dịch, những gì tôi học được từ các "Turtle Traders" (và vẫn học cho đến ngày nay), sự khác biệt giữa các trader nghiệp dư và trader chuyên nghiệp, cũng như cách tôi giao dịch một danh mục chiến lược.
Christopher Uhl: Tôi rất thích phần bio (tiểu sử) của anh ở đây: giao dịch theo xu hướng từ năm 1985. Và sau khi nói chuyện với rất nhiều trader thì rốt cuộc, theo quan điểm của tôi, tôi cho rằng cách tốt nhất để giao dịch là chuyển từ phong cách A nào đó sang B - giao dịch theo một xu hướng. Chúng ta đang quay cho tập 500, và tất cả mọi người mà tôi đã nói chuyện trong chương trình về cơ bản là nói cùng một điều, phải không? Vậy, hãy cho tôi biết một số kiến thức nền tảng trong trading của anh. Tôi chắc rằng, vào thời điểm này, đó không chỉ là những đường màu đỏ cắt qua đường màu xanh, phải không? Anh được biết đến với cái tên The Chartist, nên tôi cho rằng, anh đã kinh qua rất nhiều biểu đồ, đúng chứ?
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/44619/
Nick Radge: Tôi được biết đến với cái tên The Chartist là bởi tôi từng làm việc tại ngân hàng có 44 nhà phân tích cơ bản và không có nhà phân tích kỹ thuật nào cả. Tôi thực sự đã xây dựng một doanh nghiệp khá lớn bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật, cụ thể là một mô hình theo xu hướng có hệ thống. Rất nhiều người đã chú ý đến quy mô của doanh nghiệp và mức độ dễ dàng mà tôi có thể xây dựng doanh nghiệp đó bằng cách sử dụng mô hình cụ thể đó. Và chúng tôi sẽ thực hiện điều đó với tư cách là một doanh nghiệp riêng biệt trong ngân hàng. Cuối cùng, điều tôi muốn hướng đến là một loại dịch vụ phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp nào đó có thể song song với một dịch vụ phân tích cơ bản, bởi vì rất nhiều người sử dụng phân tích kỹ thuật, thậm chí rất nhiều nhà đầu tư sử dụng kỹ thuật nhiều hơn để làm công cụ timing. Vì vậy, đó thực sự là nơi cái tên được ra đời, nhưng bản thân giao dịch cá nhân của tôi cũng đi theo hệ thống và phần lớn là chiến lược theo xu hướng.
Quay trở lại cuối những năm 90, tôi đã thực sự điều hành một quỹ hàng hoá theo xu hướng tại CTA. Chúng tôi đã chuyển hoạt động của quỹ đó sang ngân hàng cụ thể này vào năm 2001, và đó là khi tập tiếp theo trong hành trình của tôi bắt đầu. Từ năm 1985 đến khoảng 2001, 2002, tôi chủ yếu chỉ giao dịch hợp đồng tương lai (futures), tất cả đều theo xu hướng, nhưng từ năm 2001 trở đi, tôi đã có thể tham gia nhiều hơn vào mảng chứng khoán ở mức độ chuyên nghiệp. Và thực sự kể từ năm 2001, toàn bộ công việc giao dịch của tôi đều theo xu hướng và cổ phiếu. Theo cá nhân tôi, về bản chất, tất cả các giao dịch của tôi đều có hệ thống, theo nghĩa đen là tất cả các công cụ máy tính sẽ nhấn nút thực hiện giao dịch. Nó cho tôi biết phải mua mã gì, mua ở đâu, mua bao nhiêu cổ phiếu, bán ở đâu,... toàn bộ vấn đề được thực hiện một cách có hệ thống.
Vậy xét về mặt thực sự nhìn vào chart, lướt qua chart, đối với giao dịch của riêng tôi thì không, tôi không làm điều đó nữa. Tất cả đều mang tính hệ thống. Phần lớn giao dịch của tôi là theo xu hướng hoặc động lượng. Tuy nhiên, tôi đã kết hợp một số hệ thống kiểu Mean Reversion (đảo ngược về giá trị trung bình) trong ngắn hạn và thậm chí cả hệ thống day trade, nhưng nhìn chung, chúng vẫn đang giao dịch theo hướng của xu hướng có kỳ hạn lớn hơn. Nói tóm lại, tôi giao dịch 8 chiến lược, là sự kết hợp của động lượng, theo xu hướng và Mean Reversion.
Christopher Uhl: Tôi hiểu rồi. Vậy anh có coi mình là một "Turtle Trader" không?
Nick Radge: Tôi không coi mình là một "Turtle Trader", đó là một nhóm người rất ưu tú. Tôi đã từng tìm hiểu rất nhiều về họ trong quá khứ.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/64154/
Christopher Uhl: Ồ, vậy sao?
Nick Radge: Tôi đã làm việc trên sàn Sydney Futures Exchange, và tôi đã từng có thể thấy những lệnh giao dịch lớn này xuất hiện và tung ra thị trường. Tôi vốn là một người khá tò mò. Thay vì chỉ thực hiện những lệnh này thay mặt cho những người trong pit (hố giao dịch), tôi muốn tìm hiểu xem tại sao họ lại đưa những lệnh khổng lồ này vào thị trường. Và nhiều người trong số sẽ vào lệnh cùng một nơi, tại cùng một mức giá. Tôi đã cố gắng tìm hiểu tại sao họ lại ở đây? Tại sao họ làm điều đó? Và sau đó tôi đã hiểu được nó là gì. Trên thực tế, tôi đã được sếp tôi tặng cuốn sách gốc "Market Wizards" (Phù thuỷ thị trường) của Jack Schwager và điều đó khiến tôi hứng thú hơn một chút. Và sếp tôi biết một số người trong số các phù thuỷ này.
Sau đó, tất cả thực sự là cơ duyên khi một lần nữa, tôi được làm việc trên sàn giao dịch Singapore vài năm sau khi Nick Leeson làm việc ở đó. Bởi vì tôi nói tiếng Anh nên tôi đã được giới thiệu với rất nhiều người ở đấy và bắt đầu thực hiện công việc kinh doanh của họ trên sàn giao dịch Singapore. Đỉnh điểm là của gặp gỡ với Russell Sands, có lẽ không phải là một "Turtle Trader" nổi tiếng nhất ở đó, nhưng anh ấy đã kích thích sự quan tâm của tôi hơn nữa, đánh thức trong tôi một số điều khiến tôi nghiên cứu sâu hơn. Họ chắc chắn là một nhóm người rất thú vị. Và tôi vẫn theo dõi một số người trong số họ cho đến tận hôm nay. Tôi vẫn nhận được rất nhiều cảm hứng, đặc biệt là khi các chiến lược của bạn đang gặp khó khăn và những thứ tương tự như vậy...
Bạn có thể quay lại và xem xét hiệu suất lâu dài của họ. Một số người trong số họ có hồ sơ theo dõi từ những năm 80, chẳng hạn như Jerry Parker, hay David Drews,... và tôi thấy thực sự thoải mái khi xem lại hồ sơ theo dõi dài hạn của họ nếu tôi đang trải qua một khoảng thời gian khó khăn. Tôi sẽ tự nhủ: "Chà, những người này là những người đỉnh nhất trong số những người đỉnh nhất. Và nếu họ đã có một số kết quả có hiệu suất kém và những trade thua kéo dài, nếu điều đó xảy ra với họ, thì nó cũng sẽ xảy ra với mình. Mình biết hệ thống của mình đang làm gì. Mình biết tại sao nó lại kiếm được tiền." Khi đó, bạn có thể tiếp tục bước tiếp cuộc hành trình.
Christopher Uhl: Vâng, thật bất ngờ. Tôi thực sự bị cuốn hút bởi câu chuyện với các "Turtle Traders" của anh, bởi vì một trong những mục tiêu trong năm nay của tôi là đọc một trăm cuốn sách/năm. Và trước đó, tôi đã đọc cuốn "Trend Following" của Covel. Và sau đó, tôi chọn cuốn "Turtle Trader" của ông ấy, tìm hiểu thêm về Jerry Parker, Alicia Voll,... Và không lâu sau đó tôi đọc cuốn "Market Wizards", trong đó Richard Dennis được giới thiệu rất nổi bật và tôi thực sự bị cuốn hút bởi câu chuyện của ông ấy. Nhắc về Jerry Parker, ông thực sự lên podcast thường xuyên khoảng một tháng một lần. Ông ấy đang tham gia một podcast khác có tên là "Systematic Investors Podcast".
Nick Radge: Vâng.
Christopher Uhl: Anh có nghe podcast đó không?
Nick Radge: Tất nhiên là có rồi.
Christopher Uhl: Đó là một trong những podcast yêu thích của tôi. Tôi thích nghe nó. Dù bằng cách nào, tôi nghĩ thật tuyệt vời khi họ không phải là một câu chuyện cổ tích, mà họ là những người thật việc thật, và ít nhất một trong số họ vẫn ở ngoài kia đủ để anh có thể nói chuyện và học hỏi từ họ. Và dựa trên những gì anh nói, việc đầu tư CTA có hệ thống của anh, liệu anh có coi mình là "Turtle Trader" hay không? Đó là điều khiến tôi nghĩ đến...
Nick Radge: Tôi làm mọi thứ hơi khác một chút với họ. Có một điều thú vị mà mọi người bỏ qua, đó là nếu bạn lắng nghe những gì Jerry Parker nói, và thậm chí đọc những chia sẻ của họ trong cuốn sách, bạn sẽ hiểu sâu hơn về những gì họ thực sự đang nói. Tôi có một người bạn là bác sĩ, anh ấy đã đọc hàng trăm, hàng trăm và hàng trăm cuốn sách trading, và anh ấy là một trader tệ nhất mà tôi từng gặp. Anh thực sự không hiểu các khái niệm chính của việc kiếm tiền, cụ thể là kỳ vọng dương và cách tạo ra nó, đại loại như vậy.
Tôi đã đọc tất cả các cuốn sách của Jack Schwager trong năm nay, nhưng theo ý kiến của tôi, ban đầu, mỗi người sinh ra đều có tố chất của một trader. Bạn có thể nhìn vào một biểu đồ, quan sát giá cả và nhận định nó sắp tăng/ giảm. Nhưng sau đó, Richard Dennis và hội "Turtles" chứng minh rằng, cách tiếp cận dựa trên quy tắc cũng có thể làm được. Quay trở lại với kỳ vọng dương, bạn có thể kiểm tra lại bất kỳ hệ thống nào trên thế giới vào bất kỳ thời điểm nào. Một cách tiếp cận theo xu hướng có hệ thống hoàn toàn hiệu quả và bất kỳ ai có thể tuân theo các quy tắc đó đều có thể thành công. Anh có đồng ý không?
Christopher Uhl: Chắc chắn rồi, tôi đồng ý. Thật tuyệt khi chúng ta có thể tiếp cận công nghệ một cách dễ dàng như ngày nay. Tuy nhiên, anh vẫn cần hiểu những khái niệm cốt lõi này. Anh vẫn cần thực hiện việc coding và lập trình một cách chính xác. Anh vẫn cần có khả năng xây dựng một danh mục đầu tư. Và cuối cùng, anh vẫn cần có khả năng "kéo cò" một cách nhất quán. Anh phải có tâm lý vững vàng để làm công việc này. Và tôi nghĩ đó là trở ngại lớn đối với hầu hết mọi người. Tôi tin chắc rằng sự khác biệt giữa trader chuyên nghiệp và trader nghiệp dư chính là khả năng tiếp tục thực hiện giao dịch bất kể điều gì đang xảy ra. Drawdown là điều không thể tránh khỏi và ai cũng có lúc trải qua drawdown, nhưng khả năng nhìn nhận nó, vượt qua giai đoạn khó khăn đó chính là điều giúp chúng ta nhìn thấy kỳ vọng dương xuất hiện trở lại.
Nick Radge: Kỳ vọng dương lúc trầm lúc bổng. Anh có thể có một chuỗi các trade thắng. Năm ngoái, năm kỷ lục đối với tôi, 5 trong số 8 hệ thống mà tôi giao dịch đã vượt quá 50%, hệ thống đỉnh nhất đem lại 97% lợi nhuận. Nhưng vào đầu năm nay, 97% đó đã chuyển thành mức drawdown 25%. Bây giờ, đối với đa số mọi người, nếu bạn đã kiếm 97% vào năm ngoái thì bạn vẫn có thể tiếp tục với mức sụt giảm đó. Nhưng chuyện gì sẽ xảy ra nếu mức drawdown đó xuất hiện sau khi bạn vừa bắt đầu chiến lược? Bạn sẽ đặt câu hỏi rằng "Cái quái gì đang xảy ra vậy?". Đó là điều khó khăn, nhưng tôi luôn tin vào chiến lược 100%. Nó đã được thử nghiệm qua nhiều năm và nhiều thập kỷ dữ liệu, cũng như các tình huống thị trường khác nhau. Chìa khoá ở đây là, hãy gắn bó lâu dài với nó.
Đối với những người nghiệp dự, khi gặp một chút khó khăn hoặc đã trải qua hai ba tháng không kiếm được lợi nhuận, họ cho rằng, phải có một cái gì đó tốt hơn ngoài kia. Họ sẽ tìm đến một chiến lược khác. Và nỗ lực của họ sẽ là theo đuổi hiệu suất. Kết quả là, họ không bao giờ, không bao giờ thực sự nhìn thấy kỳ vọng dương. Tôi nghĩ đó là một sự khác biệt lớn.
Nếu nhận định "long" ban đầu của tôi là một quyết định sai lầm thì tôi biết các chiến lược của mình sẽ đưa tôi ra. Chỉ đơn giản vậy thôi. Tôi không có gì phải lo lắng liệu mình có đưa ra quyết định sai lầm hay không, bởi vì chiến lược thực sự sẽ giúp tôi thoát ra. Tôi không cam kết với bất kỳ quyết định nào của mình. Nếu quyết định thực sự sai, chiến lược sẽ đưa tôi ra, và đó là nơi bạn nhận được rất nhiều sự tự tin.
Christopher Uhl: Tôi nghĩ rằng hầu hết những trader mới, hoặc các nhà đầu tư lâu năm, những người không nắm bắt được ý tưởng linh hoạt với các điều kiện thị trường, sẽ không hiểu. Trong cuốn "Trend Following", Covel đã đưa ra một so sánh rất dễ hiểu kiểu như, nếu cổ phiếu tăng từ 10 đến 100, bạn có thể tham gia tại mốc 20, hoặc 30, hoặc 40, hoặc 50, bạn chỉ cần biết khi nào bạn sẽ thoát ra. Bạn có thể đi lên bằng thang máy, hoặc thang cuốn hết cỡ, nhưng khi cửa thang bắt đầu mở và bạn thấy có dấu hiệu bất ổn, hãy là người đầu tiên bước ra trước mọi người.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/33934/
Nick Radge: Vâng vâng. Năm ngoái tôi đã có một trade lớn như thế với Tesla. Giá vào lệnh trung bình ban đầu là khoảng $41 và tôi nhớ mức giá trước khi chia tách đã lên đến khoảng $600 hoặc hơn $650. Thật điên rồ! Tuy nhiên, những cú trade đó không phải lúc nào cũng xuất hiện, nhưng chúng sẽ xuất hiện nếu bạn có đủ kiên nhẫn (không nhất thiết là vài tháng, mà là nhiều năm). Đó là những cú trade lớn thay đổi cuộc đời, nhưng bạn chỉ cần ngồi đó và không phải làm bất cứ điều gì.
Và như tôi đã nói, bạn phải chấp nhận cái tốt lẫn cái xấu. Tôi không tự gọi mình là người may mắn khi mua cổ phiếu Tesla, tôi chỉ là đang tuân theo chiến lược của mình, và đó là những gì chiến lược được thiết kế để thực hiện. Tìm cổ phiếu mạnh nhất, chung thuỷ với nó trong lúc vẫn nó vẫn còn mạnh, và bỏ đi. Nhưng như tôi đã nói, nếu nó rẽ vào góc mà bạn đi chệch hướng, điều đầu tiên bạn nên làm đó là phải xuống tàu ở đúng làn.
Một điều nữa đó là, chúng tôi không biết chuyến tàu nào sẽ dừng lại, nhưng chúng tôi biết nếu chúng tôi đứng đó đủ lâu, chúng tôi sẽ được đi quá giang trên chuyến tàu khác. Và thị trường chứng khoán cũng vậy, chúng ta không biết cổ phiếu nào sẽ tăng, nhưng chúng ta biết một số cổ phiếu cuối cùng sẽ tăng giá, và chúng ta chỉ cần nhảy vào thôi.Khi tàu dừng, chúng ta nhảy vào, chúng ta không biết chuyến tàu đó sẽ đưa ta đi bao xa, và điều tương tự cũng xảy ra với cổ phiếu. Tôi không biết Tesla sẽ làm được những gì mà họ đã làm vào năm ngoái, nhưng chúng tôi vẫn tiếp tục cuộc hành trình. Và chỉ khi nó quay đầu, chúng tôi mới nhảy xuống. Đó là toàn bộ ý tưởng về việc chạy theo xu hướng, chỉ cần đi quá giang, về cơ bản đó là tất cả những gì chúng tôi đang làm.
Christopher Uhl: Thật tuyệt khi nghe được điều đó từ anh, bởi vì tôi cũng tự coi mình là người theo xu hướng và tôi không dự đoán bất kỳ điều gì, nhưng nếu cổ phiếu tăng giá, tôi cũng có thể lên tàu theo. Và sau đó khi cổ phiếu ngừng tăng giá, tôi có thể nhảy xuống và thử một cái khác.
Nick Radge: Vâng!
Christopher Uhl: Vậy, nếu phải đưa ra một lời khuyên giao dịch, anh sẽ khuyên điều gì? Anh có thể nói nó thành một cái gì đó chỉ cơ bản và đơn giản không?
Nick Radge: "Một giao dịch không nên giúp bạn được ăn cả, ngã về không" - Tôi đoán đó là câu thần chú mà tôi sử dụng mọi lúc trong 100 giao dịch tiếp theo. Đó là một trò chơi trong dài hạn. Nếu bạn đã có kỳ vọng dương, thì bạn chỉ cần kiên nhẫn để cho phép điều đó xảy ra. Đó là lời khuyên của tôi.
Christopher Uhl: Tuyệt! Điều đó rất có ý nghĩa, và có vẻ như quản lý vốn là chìa khoá cho các phương pháp giao dịch mà anh đang giảng, phải không?
Nick Radge: Chắc chắn rồi. Quan trọng nhất là cắt lỗ, để lợi nhuận chạy, và giữ cho những tổn thất ở mức nhỏ. Tôi nghĩ mức lỗ trung bình của tôi đối với một số danh mục đầu tư là khoảng 0,4% rất rất nhỏ. Tôi giao dịch nhiều danh mục khác nhau, có những danh mục đầu tư thận trọng hơn, có những danh mục được thiết kế để giao dịch tích cực hơn để mang lại lợi nhuận vượt trội, đi kèm với đó là một chút biến động lớn hơn.
Vậy câu hỏi ở đây là "Khẩu vị rủi ro của tôi là gì? Tôi có thể đối phó với điều đó không?" Không lý do gì để có một chiến lược tạo ra 97% lợi nhuận nếu bạn không thể đương đầu với mức drawdown đi kèm của nó. Nếu bạn không thể giải quyết nỗi đau, thì bạn không thể chứng kiến được lợi nhuận ở đoạn kết. Vì thế, việc giữ cho rủi ro của bạn trong tầm kiểm soát là rất, rất quan trọng để có thể đi hết cuộc hành trình.
Đừng quên THẢ TIM, SHARE "VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Nick Radge, tác giả của nhiều đầu sách trading bán chạy trên Amazon, nhà giao dịch chuyên nghiệp đã từng giao dịch cho quỹ và hiện quản lý quỹ cá nhân.
Sau đây là chia sẻ của ông trên trang The Chartist - hiện có hơn 32.2 ngàn người theo dõi.
***
Gần đây, tôi đã được Christopher Uhl phỏng vấn cho podcast "10 Minute Stock Trader". Bạn có thể xem video tại đây:
Trong video, chúng tôi sẽ thảo luận về cách tôi tham gia giao dịch, những gì tôi học được từ các "Turtle Traders" (và vẫn học cho đến ngày nay), sự khác biệt giữa các trader nghiệp dư và trader chuyên nghiệp, cũng như cách tôi giao dịch một danh mục chiến lược.
----------------------------------
Christopher Uhl: Tôi rất thích phần bio (tiểu sử) của anh ở đây: giao dịch theo xu hướng từ năm 1985. Và sau khi nói chuyện với rất nhiều trader thì rốt cuộc, theo quan điểm của tôi, tôi cho rằng cách tốt nhất để giao dịch là chuyển từ phong cách A nào đó sang B - giao dịch theo một xu hướng. Chúng ta đang quay cho tập 500, và tất cả mọi người mà tôi đã nói chuyện trong chương trình về cơ bản là nói cùng một điều, phải không? Vậy, hãy cho tôi biết một số kiến thức nền tảng trong trading của anh. Tôi chắc rằng, vào thời điểm này, đó không chỉ là những đường màu đỏ cắt qua đường màu xanh, phải không? Anh được biết đến với cái tên The Chartist, nên tôi cho rằng, anh đã kinh qua rất nhiều biểu đồ, đúng chứ?
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/44619/
Nick Radge: Tôi được biết đến với cái tên The Chartist là bởi tôi từng làm việc tại ngân hàng có 44 nhà phân tích cơ bản và không có nhà phân tích kỹ thuật nào cả. Tôi thực sự đã xây dựng một doanh nghiệp khá lớn bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật, cụ thể là một mô hình theo xu hướng có hệ thống. Rất nhiều người đã chú ý đến quy mô của doanh nghiệp và mức độ dễ dàng mà tôi có thể xây dựng doanh nghiệp đó bằng cách sử dụng mô hình cụ thể đó. Và chúng tôi sẽ thực hiện điều đó với tư cách là một doanh nghiệp riêng biệt trong ngân hàng. Cuối cùng, điều tôi muốn hướng đến là một loại dịch vụ phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp nào đó có thể song song với một dịch vụ phân tích cơ bản, bởi vì rất nhiều người sử dụng phân tích kỹ thuật, thậm chí rất nhiều nhà đầu tư sử dụng kỹ thuật nhiều hơn để làm công cụ timing. Vì vậy, đó thực sự là nơi cái tên được ra đời, nhưng bản thân giao dịch cá nhân của tôi cũng đi theo hệ thống và phần lớn là chiến lược theo xu hướng.
Quay trở lại cuối những năm 90, tôi đã thực sự điều hành một quỹ hàng hoá theo xu hướng tại CTA. Chúng tôi đã chuyển hoạt động của quỹ đó sang ngân hàng cụ thể này vào năm 2001, và đó là khi tập tiếp theo trong hành trình của tôi bắt đầu. Từ năm 1985 đến khoảng 2001, 2002, tôi chủ yếu chỉ giao dịch hợp đồng tương lai (futures), tất cả đều theo xu hướng, nhưng từ năm 2001 trở đi, tôi đã có thể tham gia nhiều hơn vào mảng chứng khoán ở mức độ chuyên nghiệp. Và thực sự kể từ năm 2001, toàn bộ công việc giao dịch của tôi đều theo xu hướng và cổ phiếu. Theo cá nhân tôi, về bản chất, tất cả các giao dịch của tôi đều có hệ thống, theo nghĩa đen là tất cả các công cụ máy tính sẽ nhấn nút thực hiện giao dịch. Nó cho tôi biết phải mua mã gì, mua ở đâu, mua bao nhiêu cổ phiếu, bán ở đâu,... toàn bộ vấn đề được thực hiện một cách có hệ thống.
Vậy xét về mặt thực sự nhìn vào chart, lướt qua chart, đối với giao dịch của riêng tôi thì không, tôi không làm điều đó nữa. Tất cả đều mang tính hệ thống. Phần lớn giao dịch của tôi là theo xu hướng hoặc động lượng. Tuy nhiên, tôi đã kết hợp một số hệ thống kiểu Mean Reversion (đảo ngược về giá trị trung bình) trong ngắn hạn và thậm chí cả hệ thống day trade, nhưng nhìn chung, chúng vẫn đang giao dịch theo hướng của xu hướng có kỳ hạn lớn hơn. Nói tóm lại, tôi giao dịch 8 chiến lược, là sự kết hợp của động lượng, theo xu hướng và Mean Reversion.
Christopher Uhl: Tôi hiểu rồi. Vậy anh có coi mình là một "Turtle Trader" không?
Nick Radge: Tôi không coi mình là một "Turtle Trader", đó là một nhóm người rất ưu tú. Tôi đã từng tìm hiểu rất nhiều về họ trong quá khứ.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/64154/
Christopher Uhl: Ồ, vậy sao?
Nick Radge: Tôi đã làm việc trên sàn Sydney Futures Exchange, và tôi đã từng có thể thấy những lệnh giao dịch lớn này xuất hiện và tung ra thị trường. Tôi vốn là một người khá tò mò. Thay vì chỉ thực hiện những lệnh này thay mặt cho những người trong pit (hố giao dịch), tôi muốn tìm hiểu xem tại sao họ lại đưa những lệnh khổng lồ này vào thị trường. Và nhiều người trong số sẽ vào lệnh cùng một nơi, tại cùng một mức giá. Tôi đã cố gắng tìm hiểu tại sao họ lại ở đây? Tại sao họ làm điều đó? Và sau đó tôi đã hiểu được nó là gì. Trên thực tế, tôi đã được sếp tôi tặng cuốn sách gốc "Market Wizards" (Phù thuỷ thị trường) của Jack Schwager và điều đó khiến tôi hứng thú hơn một chút. Và sếp tôi biết một số người trong số các phù thuỷ này.
Sau đó, tất cả thực sự là cơ duyên khi một lần nữa, tôi được làm việc trên sàn giao dịch Singapore vài năm sau khi Nick Leeson làm việc ở đó. Bởi vì tôi nói tiếng Anh nên tôi đã được giới thiệu với rất nhiều người ở đấy và bắt đầu thực hiện công việc kinh doanh của họ trên sàn giao dịch Singapore. Đỉnh điểm là của gặp gỡ với Russell Sands, có lẽ không phải là một "Turtle Trader" nổi tiếng nhất ở đó, nhưng anh ấy đã kích thích sự quan tâm của tôi hơn nữa, đánh thức trong tôi một số điều khiến tôi nghiên cứu sâu hơn. Họ chắc chắn là một nhóm người rất thú vị. Và tôi vẫn theo dõi một số người trong số họ cho đến tận hôm nay. Tôi vẫn nhận được rất nhiều cảm hứng, đặc biệt là khi các chiến lược của bạn đang gặp khó khăn và những thứ tương tự như vậy...
Bạn có thể quay lại và xem xét hiệu suất lâu dài của họ. Một số người trong số họ có hồ sơ theo dõi từ những năm 80, chẳng hạn như Jerry Parker, hay David Drews,... và tôi thấy thực sự thoải mái khi xem lại hồ sơ theo dõi dài hạn của họ nếu tôi đang trải qua một khoảng thời gian khó khăn. Tôi sẽ tự nhủ: "Chà, những người này là những người đỉnh nhất trong số những người đỉnh nhất. Và nếu họ đã có một số kết quả có hiệu suất kém và những trade thua kéo dài, nếu điều đó xảy ra với họ, thì nó cũng sẽ xảy ra với mình. Mình biết hệ thống của mình đang làm gì. Mình biết tại sao nó lại kiếm được tiền." Khi đó, bạn có thể tiếp tục bước tiếp cuộc hành trình.
Christopher Uhl: Vâng, thật bất ngờ. Tôi thực sự bị cuốn hút bởi câu chuyện với các "Turtle Traders" của anh, bởi vì một trong những mục tiêu trong năm nay của tôi là đọc một trăm cuốn sách/năm. Và trước đó, tôi đã đọc cuốn "Trend Following" của Covel. Và sau đó, tôi chọn cuốn "Turtle Trader" của ông ấy, tìm hiểu thêm về Jerry Parker, Alicia Voll,... Và không lâu sau đó tôi đọc cuốn "Market Wizards", trong đó Richard Dennis được giới thiệu rất nổi bật và tôi thực sự bị cuốn hút bởi câu chuyện của ông ấy. Nhắc về Jerry Parker, ông thực sự lên podcast thường xuyên khoảng một tháng một lần. Ông ấy đang tham gia một podcast khác có tên là "Systematic Investors Podcast".
Nick Radge: Vâng.
Christopher Uhl: Anh có nghe podcast đó không?
Nick Radge: Tất nhiên là có rồi.
Christopher Uhl: Đó là một trong những podcast yêu thích của tôi. Tôi thích nghe nó. Dù bằng cách nào, tôi nghĩ thật tuyệt vời khi họ không phải là một câu chuyện cổ tích, mà họ là những người thật việc thật, và ít nhất một trong số họ vẫn ở ngoài kia đủ để anh có thể nói chuyện và học hỏi từ họ. Và dựa trên những gì anh nói, việc đầu tư CTA có hệ thống của anh, liệu anh có coi mình là "Turtle Trader" hay không? Đó là điều khiến tôi nghĩ đến...
Nick Radge: Tôi làm mọi thứ hơi khác một chút với họ. Có một điều thú vị mà mọi người bỏ qua, đó là nếu bạn lắng nghe những gì Jerry Parker nói, và thậm chí đọc những chia sẻ của họ trong cuốn sách, bạn sẽ hiểu sâu hơn về những gì họ thực sự đang nói. Tôi có một người bạn là bác sĩ, anh ấy đã đọc hàng trăm, hàng trăm và hàng trăm cuốn sách trading, và anh ấy là một trader tệ nhất mà tôi từng gặp. Anh thực sự không hiểu các khái niệm chính của việc kiếm tiền, cụ thể là kỳ vọng dương và cách tạo ra nó, đại loại như vậy.
Tôi đã đọc tất cả các cuốn sách của Jack Schwager trong năm nay, nhưng theo ý kiến của tôi, ban đầu, mỗi người sinh ra đều có tố chất của một trader. Bạn có thể nhìn vào một biểu đồ, quan sát giá cả và nhận định nó sắp tăng/ giảm. Nhưng sau đó, Richard Dennis và hội "Turtles" chứng minh rằng, cách tiếp cận dựa trên quy tắc cũng có thể làm được. Quay trở lại với kỳ vọng dương, bạn có thể kiểm tra lại bất kỳ hệ thống nào trên thế giới vào bất kỳ thời điểm nào. Một cách tiếp cận theo xu hướng có hệ thống hoàn toàn hiệu quả và bất kỳ ai có thể tuân theo các quy tắc đó đều có thể thành công. Anh có đồng ý không?
Christopher Uhl: Chắc chắn rồi, tôi đồng ý. Thật tuyệt khi chúng ta có thể tiếp cận công nghệ một cách dễ dàng như ngày nay. Tuy nhiên, anh vẫn cần hiểu những khái niệm cốt lõi này. Anh vẫn cần thực hiện việc coding và lập trình một cách chính xác. Anh vẫn cần có khả năng xây dựng một danh mục đầu tư. Và cuối cùng, anh vẫn cần có khả năng "kéo cò" một cách nhất quán. Anh phải có tâm lý vững vàng để làm công việc này. Và tôi nghĩ đó là trở ngại lớn đối với hầu hết mọi người. Tôi tin chắc rằng sự khác biệt giữa trader chuyên nghiệp và trader nghiệp dư chính là khả năng tiếp tục thực hiện giao dịch bất kể điều gì đang xảy ra. Drawdown là điều không thể tránh khỏi và ai cũng có lúc trải qua drawdown, nhưng khả năng nhìn nhận nó, vượt qua giai đoạn khó khăn đó chính là điều giúp chúng ta nhìn thấy kỳ vọng dương xuất hiện trở lại.
Nick Radge: Kỳ vọng dương lúc trầm lúc bổng. Anh có thể có một chuỗi các trade thắng. Năm ngoái, năm kỷ lục đối với tôi, 5 trong số 8 hệ thống mà tôi giao dịch đã vượt quá 50%, hệ thống đỉnh nhất đem lại 97% lợi nhuận. Nhưng vào đầu năm nay, 97% đó đã chuyển thành mức drawdown 25%. Bây giờ, đối với đa số mọi người, nếu bạn đã kiếm 97% vào năm ngoái thì bạn vẫn có thể tiếp tục với mức sụt giảm đó. Nhưng chuyện gì sẽ xảy ra nếu mức drawdown đó xuất hiện sau khi bạn vừa bắt đầu chiến lược? Bạn sẽ đặt câu hỏi rằng "Cái quái gì đang xảy ra vậy?". Đó là điều khó khăn, nhưng tôi luôn tin vào chiến lược 100%. Nó đã được thử nghiệm qua nhiều năm và nhiều thập kỷ dữ liệu, cũng như các tình huống thị trường khác nhau. Chìa khoá ở đây là, hãy gắn bó lâu dài với nó.
Đối với những người nghiệp dự, khi gặp một chút khó khăn hoặc đã trải qua hai ba tháng không kiếm được lợi nhuận, họ cho rằng, phải có một cái gì đó tốt hơn ngoài kia. Họ sẽ tìm đến một chiến lược khác. Và nỗ lực của họ sẽ là theo đuổi hiệu suất. Kết quả là, họ không bao giờ, không bao giờ thực sự nhìn thấy kỳ vọng dương. Tôi nghĩ đó là một sự khác biệt lớn.
Nếu nhận định "long" ban đầu của tôi là một quyết định sai lầm thì tôi biết các chiến lược của mình sẽ đưa tôi ra. Chỉ đơn giản vậy thôi. Tôi không có gì phải lo lắng liệu mình có đưa ra quyết định sai lầm hay không, bởi vì chiến lược thực sự sẽ giúp tôi thoát ra. Tôi không cam kết với bất kỳ quyết định nào của mình. Nếu quyết định thực sự sai, chiến lược sẽ đưa tôi ra, và đó là nơi bạn nhận được rất nhiều sự tự tin.
Christopher Uhl: Tôi nghĩ rằng hầu hết những trader mới, hoặc các nhà đầu tư lâu năm, những người không nắm bắt được ý tưởng linh hoạt với các điều kiện thị trường, sẽ không hiểu. Trong cuốn "Trend Following", Covel đã đưa ra một so sánh rất dễ hiểu kiểu như, nếu cổ phiếu tăng từ 10 đến 100, bạn có thể tham gia tại mốc 20, hoặc 30, hoặc 40, hoặc 50, bạn chỉ cần biết khi nào bạn sẽ thoát ra. Bạn có thể đi lên bằng thang máy, hoặc thang cuốn hết cỡ, nhưng khi cửa thang bắt đầu mở và bạn thấy có dấu hiệu bất ổn, hãy là người đầu tiên bước ra trước mọi người.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/33934/
Nick Radge: Vâng vâng. Năm ngoái tôi đã có một trade lớn như thế với Tesla. Giá vào lệnh trung bình ban đầu là khoảng $41 và tôi nhớ mức giá trước khi chia tách đã lên đến khoảng $600 hoặc hơn $650. Thật điên rồ! Tuy nhiên, những cú trade đó không phải lúc nào cũng xuất hiện, nhưng chúng sẽ xuất hiện nếu bạn có đủ kiên nhẫn (không nhất thiết là vài tháng, mà là nhiều năm). Đó là những cú trade lớn thay đổi cuộc đời, nhưng bạn chỉ cần ngồi đó và không phải làm bất cứ điều gì.
Và như tôi đã nói, bạn phải chấp nhận cái tốt lẫn cái xấu. Tôi không tự gọi mình là người may mắn khi mua cổ phiếu Tesla, tôi chỉ là đang tuân theo chiến lược của mình, và đó là những gì chiến lược được thiết kế để thực hiện. Tìm cổ phiếu mạnh nhất, chung thuỷ với nó trong lúc vẫn nó vẫn còn mạnh, và bỏ đi. Nhưng như tôi đã nói, nếu nó rẽ vào góc mà bạn đi chệch hướng, điều đầu tiên bạn nên làm đó là phải xuống tàu ở đúng làn.
Một điều nữa đó là, chúng tôi không biết chuyến tàu nào sẽ dừng lại, nhưng chúng tôi biết nếu chúng tôi đứng đó đủ lâu, chúng tôi sẽ được đi quá giang trên chuyến tàu khác. Và thị trường chứng khoán cũng vậy, chúng ta không biết cổ phiếu nào sẽ tăng, nhưng chúng ta biết một số cổ phiếu cuối cùng sẽ tăng giá, và chúng ta chỉ cần nhảy vào thôi.Khi tàu dừng, chúng ta nhảy vào, chúng ta không biết chuyến tàu đó sẽ đưa ta đi bao xa, và điều tương tự cũng xảy ra với cổ phiếu. Tôi không biết Tesla sẽ làm được những gì mà họ đã làm vào năm ngoái, nhưng chúng tôi vẫn tiếp tục cuộc hành trình. Và chỉ khi nó quay đầu, chúng tôi mới nhảy xuống. Đó là toàn bộ ý tưởng về việc chạy theo xu hướng, chỉ cần đi quá giang, về cơ bản đó là tất cả những gì chúng tôi đang làm.
Christopher Uhl: Thật tuyệt khi nghe được điều đó từ anh, bởi vì tôi cũng tự coi mình là người theo xu hướng và tôi không dự đoán bất kỳ điều gì, nhưng nếu cổ phiếu tăng giá, tôi cũng có thể lên tàu theo. Và sau đó khi cổ phiếu ngừng tăng giá, tôi có thể nhảy xuống và thử một cái khác.
Nick Radge: Vâng!
Christopher Uhl: Vậy, nếu phải đưa ra một lời khuyên giao dịch, anh sẽ khuyên điều gì? Anh có thể nói nó thành một cái gì đó chỉ cơ bản và đơn giản không?
Nick Radge: "Một giao dịch không nên giúp bạn được ăn cả, ngã về không" - Tôi đoán đó là câu thần chú mà tôi sử dụng mọi lúc trong 100 giao dịch tiếp theo. Đó là một trò chơi trong dài hạn. Nếu bạn đã có kỳ vọng dương, thì bạn chỉ cần kiên nhẫn để cho phép điều đó xảy ra. Đó là lời khuyên của tôi.
Christopher Uhl: Tuyệt! Điều đó rất có ý nghĩa, và có vẻ như quản lý vốn là chìa khoá cho các phương pháp giao dịch mà anh đang giảng, phải không?
Nick Radge: Chắc chắn rồi. Quan trọng nhất là cắt lỗ, để lợi nhuận chạy, và giữ cho những tổn thất ở mức nhỏ. Tôi nghĩ mức lỗ trung bình của tôi đối với một số danh mục đầu tư là khoảng 0,4% rất rất nhỏ. Tôi giao dịch nhiều danh mục khác nhau, có những danh mục đầu tư thận trọng hơn, có những danh mục được thiết kế để giao dịch tích cực hơn để mang lại lợi nhuận vượt trội, đi kèm với đó là một chút biến động lớn hơn.
Vậy câu hỏi ở đây là "Khẩu vị rủi ro của tôi là gì? Tôi có thể đối phó với điều đó không?" Không lý do gì để có một chiến lược tạo ra 97% lợi nhuận nếu bạn không thể đương đầu với mức drawdown đi kèm của nó. Nếu bạn không thể giải quyết nỗi đau, thì bạn không thể chứng kiến được lợi nhuận ở đoạn kết. Vì thế, việc giữ cho rủi ro của bạn trong tầm kiểm soát là rất, rất quan trọng để có thể đi hết cuộc hành trình.
Nguồn: thechartist.com.au
Đừng quên THẢ TIM, SHARE "VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
