[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 08/11/2023

Credit Agricole: Đánh giá khả năng phục hồi của USD trong bối cảnh thị trường bất ổn

Credit Agricole thảo luận về sự liên tục của lý thuyết "nụ cười USD", điều này cho thấy rằng USD mạnh lên trong môi trường lo ngại rủi ro tăng cao hoặc hoạt động kinh tế vượt trội đáng kể của Hoa Kỳ. Trong khi sự tăng giá của USD nhờ lợi thế về lãi suất có thể bị hạn chế, thì tâm lý lo ngại rủi ro tăng đột biến có thể củng cố khả năng phục hồi của nó.

Những điểm chính:

• USD và lo ngại rủi ro: Nhiều nhà đầu tư tin rằng còn quá sớm để FED từ bỏ thắt chặt và tác động đáng kể đến thị trường, cho thấy các điều kiện tài chính ở Mỹ có thể bị thắt chặt hơn nữa. Triển vọng này làm giảm nhu cầu rủi ro, có khả năng củng cố USD so với các loại tiền tệ có liên quan đến rủi ro.
• Quan điểm của Fed: Một bộ phận nhà đầu tư lập luận rằng "quyền chọn bán của Fed" đã được áp dụng vào đầu năm trong thời điểm khu vực ngân hàng Hoa Kỳ gặp khó khăn, dẫn đến một cách tiếp cận khác trong đó các loại tiền tệ có tương quan với rủi ro được coi là cơ hội mua tiềm năng khi giảm giá.
• Quan điểm cụ thể về tiền tệ: Những nhà đầu tư này đặc biệt quan tâm đến triển vọng của các loại tiền tệ như CAD, AUD và NOK, tìm kiếm cơ hội trong bối cảnh thị trường năng động hiện tại.

** Credit Agricole là ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, thứ hai tại châu Âu và thứ tám thế giới xét theo tiêu chí vốn bậc một.


---

[B]HSBC: AUD giảm mặc dù RBA tăng lãi suất, phù hợp với triển vọng giảm giá trung hạn[/B]

HSBC bình luận về sự sụt giảm đáng kể của AUD sau khi RBA tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Hành vi thị trường bất ngờ này hỗ trợ cho quan điểm giảm giá trung hạn của HSBC đối với AUD dựa trên ba yếu tố chính.

Những điểm chính:

• Sắp xếp lại tuyên bố diều hâu: Tuyên bố của RBA nhấn mạnh rủi ro lạm phát ngày càng tăng, gợi ý về việc điều chỉnh tăng dự báo lạm phát và điều chỉnh giảm dự báo tỷ lệ thất nghiệp.
• Hướng dẫn chuyển tiếp ôn hòa: Bất chấp các yếu tố mang tính diều hâu, RBA đưa ra quan điểm ôn hòa hơn, chuyển từ xu hướng thắt chặt sang lập trường phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu.
• Phản ứng tiêu cực của thị trường: Phản ứng tiêu cực của thị trường một phần là do lo ngại về việc RBA đang chậm chân.

Quan điểm giảm giá dựa trên ba yếu tố của HSBC đối với AUD:


**HSBC Holdings plc là một công ty cổ phần dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Anh. Đây là ngân hàng lớn nhất ở châu Âu tính theo tổng tài sản.



---

[B]Nordea: EUR/USD dự kiến sẽ dao động quanh mức 1,08 với các đồn đoán về hạ lãi suất[/B]

Nordea dự báo tỷ giá EURUSD tương đối ổn định, với những biến động đáng kể dự kiến quanh mốc 1,08. Trái ngược với kỳ vọng của thị trường, Nordea dự đoán cả FED và ECB đều sẽ hạ lãi suất ít hơn.

Những điểm chính:

• Định giá thị trường so với Dự báo của Nordea: Các thị trường đang dự đoán có tới 4 lần cắt giảm lãi suất từ cả Fed và ECB, điều mà Nordea cho là quá lạc quan.
• Quỹ đạo lãi suất: Nordea kỳ vọng ECB sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ mùa hè năm 2024, trong khi dự đoán Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất cho đến năm 2025.
• Sức mạnh của USD: Các dự phóng lãi suất cho thấy USD mạnh hơn một chút so với EUR trong năm tới.

Các nhân tố dẫn dắt tiền tệ bổ sung:


** Nordea là ngân hàng được hình thành từ sự sáp nhập và mua lại liên tiếp của các ngân hàng Merita Bank, Unibank, Kreditkassen (Christiania Bank) và Nordbanken của Phần Lan.
---

[B]ING: Thị trường phản ứng bất ngờ với quyết định của RBA, cần chú ý điều gì?[/B]

ING quan sát thấy phản ứng bất ngờ của thị trường đối với quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), trong đó, trái với mong đợi, AUD đã giảm sau thông báo chính sách

Những điểm chính:

• Dự đoán tăng lãi suất: Quyết định của RBA về việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đã được dự đoán rộng rãi.
• Phản ứng kỳ lạ của thị trường: Mặc dù tăng lãi suất, AUD chỉ tăng đột biến thoáng qua trước khi giảm và lãi suất trái phiếu chính phủ Úc cũng giảm, cho thấy phản ứng của thị trường đã dịu đi.
• Ảnh hưởng bên ngoài: Sự sụt giảm nhẹ đồng thời của lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ có thể đóng một vai trò nào đó nhưng không giải thích đầy đủ cho hành vi thị trường đã thấy.
• Quan điểm diều hâu của RBA: Tuyên bố từ RBA có vẻ diều hâu hơn, nhấn mạnh mối lo ngại về lạm phát dai dẳng và đẩy mốc thời gian dự kiến để đạt được tỷ lệ lạm phát mục tiêu đến cuối năm 2025.

** ING Group là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Hà Lan có trụ sở chính tại Amsterdam.

Nến nhấn chìm (Engulfing) - 3 cách mới lạ để tìm lợi nhuận lớn

traderviet.co

---

[B]BofA: Đánh giá tiềm năng về động lực thị trường đối với USD và lợi suất[/B]

Bank of America đánh giá xem liệu xu hướng thị trường hiện tại có chuẩn bị lặp lại như quý 4 năm 2022 (4Q22) hay không, khi lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đạt đỉnh và Chỉ số Đô la Mỹ ( DXY) đã dẫn đến sự phục hồi của S&P 500.

Những điểm chính:

• Mô hình kỹ thuật: Phân tích xem xét liệu DXY có thể chuyển từ tín hiệu “giao cắt vàng tăng giá” sang mô hình giảm giá “đỉnh tròn” hay không. Sự thay đổi này có thể báo hiệu sự thay đổi trong đà tăng của USD.
• Dự báo lợi suất: BofA lưu ý rằng mục tiêu lợi suất kỳ hạn 10 năm là 5,00-5,50% của họ gần đây đã đạt được, điều này có thể cho thấy thị trường đã hấp thụ hoàn toàn chu kỳ tăng lãi suất hiện tại, có khả năng giảm bớt áp lực tăng lên lợi suất.
• Các chỉ báo thị trường chứng khoán: Đối với S&P 500, một mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi là Đường trung bình động (SMA) 200 ngày. Việc S&P 500 duy trì đà tăng trên mức này, cùng với việc DXY giảm xuống dưới 105,36 và lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4,74%, sẽ là dấu hiệu cho thấy sự lạc quan ngày càng tăng của thị trường và sự chuyển hướng sang tâm lý chấp nhận rủi ro.

* Bank of America là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và hoạt động đa quốc gia, là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là một tổ chức tham gia chính trong thị trường ngân hàng đầu tư.
---

Goldman Sachs dự đoán tỷ giá USD/JPY sẽ tăng bất chấp các mối đe dọa can thiệp

Goldman Sachs dự báo tỷ giá USD/JPY sẽ tăng dần nhưng không đồng đều.

Những điểm chính:

• Mối đe dọa can thiệp: Sự tăng giá của USD/JPY có thể gặp trục trặc do nguy cơ Nhật Bản tiếp tục có hành động can thiệp vào thị trường ngoại hối để hạn chế biến động quá mức.
• Biến động lợi suất: Việc giảm lãi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ có thể làm giảm một số động lực tăng của cặp tiền này, bị ảnh hưởng bởi dữ liệu yếu hơn gần đây của Hoa Kỳ và quan điểm thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang.
• Quan điểm của Ngân hàng Trung ương: Nếu không có sự thay đổi chính sách tích cực hơn từ Ngân hàng Nhật Bản hoặc Cục Dự trữ Liên bang, hoặc sự suy thoái của nền kinh tế Hoa Kỳ, thì việc đồng yên tăng giá mạnh dường như khó có thể xảy ra.

** Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới và là dealer chính trên thị trường Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

traderviet.co

---

Ngân hàng Danske dự đoán tỷ giá EUR/USD trong ngắn hạn sẽ tăng trên 1,08

Ngân hàng Danske dự đoán tỷ giá EUR/USD sẽ tăng trong thời gian ngắn vượt mức 1,08 do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm quan điểm ôn hòa của ngân hàng trung ương và đồng đô la Mỹ suy yếu do lãi suất chính sách có thể đạt đỉnh.

Những điểm chính:


** Danske Bank là ngân hàng lớn nhất Đan Mạch và hàng đầu vùng Bắc Âu, được thành lập từ năm 1871.