[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 13/10

[Goldman Sachs] USD: Chúng tôi kỳ vọng CPI lõi tháng 9 sẽ tăng 0,41% phù hợp với dự báo đồng thuận

Goldman Sachs thảo luận về kỳ vọng của họ đối với báo cáo CPI tháng 9 của Mỹ, được công bố vào hôm nay.

• "Chúng tôi kỳ vọng CPI lõi sẽ tăng 0,41% so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận (tăng 0,4%) và tăng 6.5% so với cùng kỳ (tăng 0.2% so với dữ liệu được đo lường tháng trước)" - GS lưu ý.
• GS cho biết thêm: “Chúng tôi dự báo CPI toàn phần sẽ tăng 0,26% so với tháng trước, cao hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận (tăng 0,2%) và tăng 8,10% so với cùng kỳ (giảm 2% so với con số được đo lường tháng trước)”.

The Goldman Sachs Group, Inc. là một ngân hàng đầu tư đa quốc gia ở Hoa Kỳ, tham gia vào các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, chứng khoán, quản lý đầu tư, và các dịch vụ tài chính khác với khách hàng chủ yếu là các tổ chức.

[BofA] Các cơ quan điều chỉnh dự trữ hiện đang không chú ý đến những biến động giá của đồng USD?

Bank of America Global thảo luận về cách các nhà quản lý dự trữ đối phó với đà tăng của USD hiện tại.

• "Các nhà quản lý dự trữ có khả năng phản ứng với những thay đổi của USD dựa trên ước tính giá trị hợp lý của USD và tốc độ tăng/giảm của nó. Chúng tôi nhận thấy USD có tương quan với việc tích lũy dự trữ ngoại hối. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây có thể buộc phải suy nghĩ lại" - BofA lưu ý.
• "Chúng tôi nhận thấy, các nhà quản lý dự trữ hiện tại đang không chú ý đến những thay đổi của USD và tốc độ của chúng" - BofA cho biết thêm.

* Bank of America là một ngân hàng đa quốc gia và công ty dịch vụ tài chính Mỹ có trụ sở tại Charlotte, North Carolina. Đây là công ty cổ phần ngân hàng lớn thứ hai ở Hoa Kỳ tính theo tài sản. Tính đến năm 2013, Bank of America là công ty lớn thứ hai mươi mốt ở Mỹ tính theo tổng doanh thu.

Nhận định ngắn gọn về biên bản FOMC từ các tổ chức tài chính

Sau đây là những nhận định ngắn gọn về biên bản FOMC, được tổng hợp từ các tổ chức bên bán (sell-side). Biên bản có thể bị lu mờ bởi báo cáo CPI của Mỹ hôm nay và cuộc họp của các lãnh đạo G20 trong tuần này, nhưng manh mối của Fed có thể giúp cho các nhà giao dịch sử dụng các đợt điều chỉnh của USD trong tuần này để mua thêm:

• ING: Theo quan điểm của chúng tôi, biên bản cho thấy khả năng Fed sẽ tiếp tục một động thái tăng lãi suất mạnh mẽ khác (75bp) trong cuộc họp tháng 11. Và kỳ vọng khác nhau của các quan chức có thể kích hoạt một số điều chỉnh quan trọng trong giai đoạn đầu/giữa năm 2023.
• Barclays: Với nguy cơ thắt chặt quá mức ngày càng gia tăng, chúng tôi sẽ cố gắng tìm kiếm thêm các manh mối khác.
• JP Morgan: Chúng ta sẽ cần chờ thêm, để xem liệu Fed có thực hiện bất kỳ hành động kích thích tài khóa nào, tương tự như BOE chẳng hạn.
• BofA: Chúng tôi nhận thấy Fed vẫn cam kết đưa lạm phát trở lại 2%. Chúng tôi cũng nhận thấy các thành viên FOMC đã trở nên bi quan hơn về triển vọng tăng trưởng. Cuối cùng, chúng tôi kỳ vọng lãi suất của Fed sẽ đạt đỉnh vào đầu năm tới.

[Credit Agricole] JPY: Bộ Tài chính có khoảng 120 - 130 tỷ USD để can thiệp

Credit Agricole CIB Research thảo luận về phạm vi can thiệp thêm của JPY.

• "Tỷ giá USD/JPY đã vượt qua các hành động can thiệp và vượt qua mức 146. Về mặt kỹ thuật, đà tăng của USD/JPY hiện không còn nhiều dư địa tăng ... Tuy nhiên, Thứ trưởng Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế Masato Kanda cho biết ông có thể can thiệp bất cứ khi nào, ngay cả khi đang trên đường đến Washington nếu cần. Cho đến nay có rất ít dấu hiệu cho thấy họ đã hành động, nhưng chúng ta cũng cần nên lưu ý vấn đề này" - CACIB lưu ý
• "Chúng tôi ước tính Bộ Tài chính có khoảng 120 - 130 tỷ USD để can thiệp trước khi bắt đầu bán Trái phiếu Kho bạc Mỹ và do đó, họ sẽ có thêm 5 đến 6 viên đạn nữa nếu họ chọn mức can thiệp là 20 tỷ USD như ngày 22 tháng 9. Vì vậy, chúng tôi ủng hộ phương pháp bắn tỉa, có nghĩa là họ sẽ can thiệp từng chút một. Mô hình FAST FX của chúng tôi cũng ước tính giá trị hợp lý ngắn hạn của USD/JPY là 149,33; vì vậy, cột mốc can thiệp tiếp theo có sẽ là ở ngưỡng này" - CACIB cho biết thêm.

* Crédit Agricole SA là tập đoàn ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, lớn thứ hai tại châu Âu và lớn thứ 8 thế giới theo tiêu chí vốn bậc 1, theo tạp chí The Banker magazine. Tập đoàn này cũng là một phần của chỉ số thị trường chứng khoán CAC 40.

[Credit Suise] EUR/USD: Bàn về dữ liệu CPI tháng 9 của Hoa Kỳ

Credit Suisse thảo luận về kỳ vọng của họ đối với báo cáo CPI của Mỹ được công bố hôm nay.

• "Trọng tâm của tuần này là dữ liệu CPI tháng 9 của Hoa Kỳ. Chúng tôi kỳ vọng lạm phát cơ bản sẽ tăng 0,5%/tháng, cao hơn kỳ vọng của thị trường là 0,4%/tháng. Giá dịch vụ cốt lõi sẽ tăng mạnh, đặc biệt là đối với thị trường nhà ở. Tại thời điểm viết bài, mức tăng lãi suất 75bps vào ngày 3 tháng 11 gần như được định giá đầy đủ, nhưng thị trường định giá rằng Fed sẽ chỉ tăng 55bps trong cuộc họp FOMC ngày 14 tháng 12. Tuy nhiên, sau khi dữ liệu CPI được công bố, kỳ vọng có thể sẽ tăng lên 75bps. Điều đó mở ra khả năng đồng bạc xanh vẫn sẽ mạnh lên sau đợt điều chỉnh khiêm tốn ngày hôm qua" - CS lưu ý.
• "Với EURUSD, chúng tôi nhận thấy dữ liệu lạm phát mạnh mẽ của Hoa Kỳ sẽ đưa cặp tỷ giá test về lại hỗ trợ 0,9500 và chinh phục mục tiêu quý 4 của chúng tôi là 0,9200. Ngược lại, nếu CPI giảm, tỷ giá có thể test lại vùng ngang giá cũng như "vùng bán chiến lược” của chúng tôi trong phạm vi 1,0000-1,0200" - CS cho biết thêm.

* Tập đoàn Credit Suisse Group AG là một ngân hàng chuyên cung cấp các dịch vụ tài chính, trụ sở tại Zürich, Thụy Sĩ. Credit Suisse được thành lập bởi Alfred Escher vào năm 1856 dưới tênSchweizerische Kreditanstalt.


[MUFG] Nếu tốc độ bán tháo JPY tăng tốc, chúng ta có thể sẽ có một vòng can thiệp khác
MUFG Research thảo luận về khả năng can thiệp thêm đối với JPY khi USD/JPY chinh phục 1 mức đỉnh khác.

• “Việc tỷ giá USD/JPY vượt trên mức 146,00 vào ngày hôm qua cho thấy các nhà chức trách Nhật Bản không để ý đến các mốc giá cụ thể. Họ đã can thiệp vào ngày 22 tháng 9 ở ngay dưới mức 146,00 và không lặp lại điều đó trong dịp này" - MUFG lưu ý.
• "Tốc độ bán tháo đồng yên quan trọng hơn. Tỷ giá USD/JPY đã tăng cao hơn, nhưng với tốc độ chậm hơn trong những tuần gần đây, điều này có thể dễ dàng chấp nhận hơn đối với các nhà chức trách Nhật Bản. Nếu tốc độ bán tháo đồng Yên tăng nhanh, thì họ mới nhanh chóng quay trở lại thị trường để hỗ trợ đồng Yên" - MUFG cho biết thêm.

* MUFG Bank, Ltd. là ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản. Nó được thành lập vào ngày 1 tháng 1 năm 2006, sau sự hợp nhất của Ngân hàng Tokyo-Mitsubishi, Ltd. và UFJ Bank Ltd. MUFG là một trong ba "megabanks" của Nhật Bản. Do đó, nó được coi là một ngân hàng quan trọng về mặt hệ thống bởi Hội đồng Ổn định Tài chính.