[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 13/9/2023

ING dự đoán tỷ giá EUR/USD sẽ tăng trong thời gian ngắn sau cuộc họp ECB

Khi các thị trường tranh luận về khả năng ECB tăng lãi suất trong tuần này, ING kỳ vọng cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tạm thời nâng tỷ giá EUR/USD. Bất chấp những lo ngại về sự ôn hòa và tình trạng bất ổn kinh tế toàn cầu, ING nhận thấy sự hỗ trợ ngắn hạn cho cặp tiền tệ quanh mức 1,0700.

• Những điểm chính:
  • Tăng lãi suất: ING dự báo ECB sẽ tăng lãi suất trong tuần này, mặc dù tỷ giá EUR và đồng euro có mức tăng hạn chế.
  • Hỗ trợ ngắn hạn: Ngân hàng dự đoán cuộc họp của ECB sẽ cung cấp hỗ trợ ngắn hạn cho EUR/USD, có thể đẩy tỷ giá này lên quanh mức 1,0700, ngay cả khi giá dầu tăng.
  • Triển vọng EUR/JPY: ING cũng nhận thấy EUR/JPY có thể phục hồi tạm thời về khu vực 158,50 sau cuộc họp của ECB.

• Khuyến nghị giao dịch:
  • Vị thế EUR/USD: Các nhà giao dịch có thể tìm thấy cơ hội mua EUR/USD trong thời gian ngắn, nhưng nên thận trọng do tính chất tạm thời và hạn chế của đợt tăng giá này.
  • Trọng tâm EUR/JPY: Với động lực thay đổi xung quanh chính sách lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, hãy xem xét cách tiếp cận thận trọng hơn để giao dịch EUR/JPY.

** ING Group là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Hà Lan có trụ sở chính tại Amsterdam.
---

Barclays dự đoán mức tăng trưởng CPI của Mỹ cao hơn trong tháng 8 do giá năng lượng

Barclays dự báo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ sẽ tăng trong tháng 8, chủ yếu là do giá năng lượng tăng, mức tăng có thể là 0,6% hàng tháng.

Những điểm chính:

• Giá năng lượng: Chi phí năng lượng cao hơn được dự đoán là một yếu tố quan trọng làm tăng chỉ số CPI.
• Lạm phát lõi: Barclays nhận thấy áp lực lạm phát lõi tăng 0,22% hàng tháng, bị ảnh hưởng bởi lạm phát dịch vụ.
• Tỷ lệ hàng năm: Dự báo tỷ lệ lạm phát hàng năm sẽ tăng lên 3,7%.

Khuyến nghị giao dịch:

• Tài sản liên quan đến lạm phát: Các nhà giao dịch có thể xem xét các vị thế trong tài sản có mối tương quan thuận với lạm phát, dựa trên mức tăng dự kiến của CPI.
• Độ nhạy cảm với đồng đô la: CPI tăng có thể dẫn đến suy đoán về chính sách của FED, ảnh hưởng đến giao dịch USD.

** Barclays là một công ty của Anh quốc chuyên điều hành dịch vụ tài chính trên toàn thế giới được niêm yết ở Luân Đôn và ở thị trường chứng khoán New York.






---

Credit Agricole cảnh báo nên cẩn trọng với EURUSD

Credit Agricole đưa ra cảnh báo thận trọng đối với cặp EUR/USD, chỉ ra rằng những cải thiện gần đây trong số dư thương mại và tài khoản vãng lai của Khu vực đồng Euro có thể đảo ngược. Với việc các doanh nghiệp và nhà đầu tư tiền thật chuyển sang bán ròng EUR, ngân hàng cho rằng EUR vẫn dễ gặp hiện tượng long-squeeze.

Những điểm chính:

• Thương mại và tài khoản vãng lai: Sự gia tăng trong số dư tài khoản vãng lai và thương mại của Eurozone, những yếu tố đã giúp EUR/USD đạt 1,12 có thể đang giảm dần.
• Tác động của điều kiện hàng hóa: Tác động tích cực từ điều kiện hàng hóa của cú sốc cung thương mại và thương mại toàn cầu dường như đang tan biến.
• Thay đổi trong dòng lưu chuyển ngoại hối: Cả dòng tiền của công ty và dữ liệu dòng tiền ETF cổ phiếu đều cho thấy sự thay đổi theo hướng bán ròng EUR, cho thấy tính dễ bị tổn thương đối với đồng tiền này ngày càng tăng.

Khuyến nghị giao dịch:

• Vị thế EUR/USD: Các nhà giao dịch có thể xem xét các vị thế giảm giá đối với EUR/USD do điều kiện thị trường khiến EUR dễ bị tổn thương.
• Phòng ngừa rủi ro: Do dòng tiền ngoại hối thay đổi và trên vị thế mua EUR/USD, các nhà giao dịch có thể xem xét các chiến lược phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro.

** Credit Agricole là ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, thứ hai tại châu Âu và thứ tám thế giới xét theo tiêu chí vốn bậc một.
---

Dự báo của Goldman Sachs: USD/JPY sẽ tăng cao hơn tới mức 155

Goldman Sachs đưa ra triển vọng tăng giá đối với USD/JPY, kỳ vọng nó sẽ tăng lên mức 150 trong 3 tháng tới và 155 trong 6 tháng. Ngân hàng cũng dự đoán những giai đoạn biến động của thị trường trên đường đạt được các mục tiêu này.

Những điểm chính:

• Quỹ đạo tăng giá: Goldman Sachs tin rằng USD/JPY sẽ tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ và lãi suất cao hơn.
• Ảnh hưởng của CNY: Sự suy yếu liên tục của Đồng Nhân dân tệ Trung Quốc cũng được coi là yếu tố đè nặng lên đồng Yên, hỗ trợ thêm cho USD/JPY.
• Biến động tiềm ẩn: Ngân hàng thừa nhận rằng xu hướng tăng giá này có thể phải đối mặt với sự gián đoạn từ các biện pháp can thiệp ngoại hối, suy đoán của thị trường về chính sách của BoJ hoặc các sự kiện rủi ro toàn cầu.

Khuyến nghị giao dịch:

• Mua USD/JPY: Các nhà giao dịch có thể câ nhắc các vị thế mua USD/JPY dựa trên dự báo 3 và 6 tháng của ngân hàng.
• Quản lý rủi ro: Do đà tăng có thể bị gián đoạn, nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những giai đoạn thị trường biến động và có sẵn chiến lược phòng ngừa rủi ro.

** Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới và là dealer chính trên thị trường Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Quy luật Wyckoff - Những nguyên tắc cơ bản hàng đầu cho giới phân tích kỹ thuật

traderviet.co

---

BofA: Tại sao việc bán khống JPY lại tốt hơn so với việc bán khống USDJPY

Bank of America xem xét những diễn biến gần đây trên thị trường đồng yên sau cuộc phỏng vấn với Thống đốc BoJ Kazuo Ueda. Ngân hàng gợi ý rằng việc bán khống đồng JPY hoặc JGB kỳ hạn 10 năm, mang lại một chiến lược giao dịch khả thi hơn so với việc bán khống USD/JPY.

Những điểm chính:

• Phản ứng ban đầu của thị trường: Cuộc phỏng vấn cuối tuần với Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã dẫn đến lợi suất JGB tăng lên và sự thay đổi về thời điểm mà BoJ có thể loại bỏ lãi suất âm. USD/JPY cũng giảm 0,8% vào thứ Hai.
• Ưu tiên chiến lược: BofA khuyến nghị bán khống đồng yên thay vì bán khống USD/JPY, đặc biệt tập trung vào JGB 10 năm. Họ lập luận rằng cách tiếp cận này có nhiều khả năng được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng GDP danh nghĩa mạnh mẽ và sự sẵn lòng của BoJ trong việc cho phép lợi suất dài hạn tăng lên.
• Yếu tố chi phí: Chi phí nắm giữ cao của USD/JPY khiến BoJ có thể sẽ phải chịu chi phí phát sinh đáng kể.
• Hệ quả: Theo BofA, đồng yên yếu sẽ khuyến khích việc bình thường hóa chính sách, thay vì bình thường hóa chính sách dẫn đến đồng yên mạnh hơn.

Khuyến nghị giao dịch:

• Bán JGB 10 năm: Với mức tăng trưởng GDP danh nghĩa mạnh mẽ và quan điểm của BoJ, các nhà giao dịch có thể xem xét bán khống JGB 10 năm.
• Giao dịch ăn chênh lệch lãi suất USDJPY: Bất chấp những biến động ngắn hạn, BofA tin rằng việc mua USD/JPY có thể vẫn là một giao dịch ăn chênh lệch lãi suất hấp dẫn.

* Bank of America là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và hoạt động đa quốc gia, là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là một tổ chức tham gia chính trong thị trường ngân hàng đầu tư.
---

MUFG: PBoC vạch ra ranh giới để chống lại đà tăng của USD/CNY

MUFG thảo luận về lập trường vững chắc của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) trong việc ngăn chặn sự tăng vọt gần đây của tỷ giá USD/CNY, vốn đạt mức cao nhất kể từ năm 2007.Tuyên bố có lời lẽ mạnh mẽ của ngân hàng trung ương được đưa ra nhằm mục đích củng cố đồng nhân dân tệ và ngăn chặn sự trượt giá của nó so với đồng đô la Mỹ.

Những điểm chính:

• Tuyên bố PBoC có lời lẽ mạnh mẽ: Sau khi USD/CNY tăng lên mức cao 7,3503 vào tuần trước, PBoC đã phản hồi bằng một thông điệp nghiêm khắc, nêu rõ niềm tin của họ vào việc giữ tỷ giá hối đoái đồng Nhân dân tệ ổn định.
• Nguồn lực khổng lồ: Với hơn 3 nghìn tỷ USD dự trữ ngoại hối và các ngân hàng nhà nước được cho là đang nắm giữ bảng cân đối kế toán trị giá 1 nghìn tỷ USD, Trung Quốc có nguồn lực đáng kể để bảo vệ đồng Nhân dân tệ.
• Đảo ngược thị trường: Tuyên bố này đã khiến USD/CNY giảm xuống dưới mức 7,3000 vào đầu tuần này.
• Các yếu tố trong tương lai: Sự phục hồi bền vững của đồng Nhân dân tệ sẽ đòi hỏi tâm lý nhà đầu tư được cải thiện đối với Trung Quốc hoặc lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nếu Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.

Khuyến nghị giao dịch:

• Thận trọng với CNY: Các nhà giao dịch nên cảnh giác các vị thế giảm giá đối với đồng Nhân dân tệ do lập trường mạnh mẽ và nguồn lực đáng kể của PBoC.
• Tâm lý USD: Hành động của PBoC có thể hạn chế sự phục hồi của USD so với CNY, đặc biệt nếu Fed nghiêng về việc cắt giảm lãi suất.

** MUFG là ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản và lớn thứ tư trên thế giới, được thành lập từ năm 2006.

Tuyệt Kỹ MÔ HÌNH NẾN NHẬT - Bài 3: Marubozu & Tuyệt Chiêu Đi Theo Xu Hướng

traderviet.co

---

SocGen: Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ - Điểm bùng phát để USD/JPY đạt 150 hoặc thất bại

Societe Generale dự đoán những động thái quan trọng của USD, đặc biệt so với đồng JPY dựa trên dữ liệu kinh tế sắp tới của Hoa Kỳ. Số liệu CPI có thể đẩy cặp tiền tệ hướng tới cột mốc quan trọng là 150 hoặc dẫn đến việc mất đà.

Những điểm chính:

• Những chuyển động mờ nhạt của USD: Bất chấp sự thay đổi từ Ngân hàng Nhật Bản và chính quyền Trung Quốc, đồng đô la Mỹ vẫn phải chật vật do thiếu động lực mới.
• Chênh lệch lãi suất: USD/JPY đang theo sát mức chênh lệch lãi suất, nó đang hẹp hơn 40 điểm cơ bản so với khi cặp tiền này vượt qua mức 150 vào năm ngoái.
• Triển vọng dựa trên dữ liệu: Dữ liệu CPI, doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp của Hoa Kỳ trong tuần này có thể thúc đẩy các động thái tiếp theo của đồng đô la.

Khuyến nghị giao dịch:

• Theo dõi CPI: Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ dữ liệu CPI vì những số liệu mạnh mẽ có thể đẩy USD/JPY lên mức cao mới trong ngắn hạn.
• Hãy chuẩn bị cho sự biến động: Dự kiến sự biến động của thị trường xung quanh các công bố kinh tế của Hoa Kỳ và cuộc họp chính sách của ECB trong tuần này.

** Société Générale là ngân hàng lớn thứ ba của Pháp và lớn thứ bảy ở châu Âu tính theo tổng tài sản. Xét về vốn hóa thị trường thì Société Générale đứng thứ 17 ở châu Âu.