Góc nhìn Liên thị trường 09/11 - USD bất ngờ giảm mạnh. Vàng đã xác nhận phá vỡ trendline kháng cự

Diễn biến bất ngờ cuối phiên hôm qua đã làm thay đổi quan điểm thị trường và việc giá Vàng phá vỡ trendline kháng cự cũng có thể là tín hiệu xác nhận cho kỳ vọng lạm phát sẽ hạ nhiệt và FED sẽ bắt đầu chậm lại quá trình tăng lãi suất

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

• Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 8/11 tăng điểm phiên thứ ba liên tiếp khi nhà đầu tư đợi kết quả cuộc bầu cử Quốc hội giữa kỳ. Việc đảng nào kiểm soát hai viện Quốc hội sẽ có tác động lớn tới chi tiêu công và các quy định quản lý.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng gần 334 điểm, tương đương 1,02%, lên gần 33.161 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đi lên tương ứng 0,56% và 0,49%.
• Theo CNBC, các nhà đầu tư đang mong đợi Đảng Cộng hòa giành lại thế đa số tại Hạ viện và có khả năng chiến thắng cả ở Thượng viện khi kết quả cuộc bầu cử giữa kỳ bắt đầu được công bố vào tối thứ Ba (8/11).
• Nhìn chung, trong những năm mà quyền lực bị chia sẻ giữa hai đảng Dân chủ và Cộng hòa, thị trường thường tăng mạnh hơn so với những năm mà một đảng kiểm soát cả Nhà trắng, Thượng viện, và Hạ viện.
• Lịch sử cho thấy thị trường thường tăng và cuối năm và trong vòng 12 tháng sau cuộc bầu cử giữa kỳ do nhà đầu tư có cái nhìn rõ nét hơn về chính sách vĩ mô trong tương lai.
• Những nỗ lực của chính quyền Tổng thống Biden nhằm hướng sự quan tâm của cử tri từ lạm phát sang cuộc phục hồi của thị trường lao động không thực sự hiệu quả. Đảng Dân chủ đang yếu thế thấy rõ so với Đảng Cộng hoà.
• Thị trường chứng khoán Mỹ liên tục chao đảo trong những ngày qua, chủ yếu do Phố Wall thường xuyên thay đổi kỳ vọng về việc liệu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có giảm tốc độ và quy mô tăng lãi suất hay không.
• Tuần trước, các nhà đầu tư đã có phen mừng hụt khi thông cáo của Fed viết rằng cơ quan này sẽ tính đến tác động có độ trễ của các đợt tăng lãi suất lên nền kinh tế trước khi quyết định sẽ làm gì tiếp theo.
• Nhưng Chủ tịch Jerome Powell đã dập tắt mọi hy vọng trong buổi họp báo ngay sau cuộc họp chính sách tháng 11. Ông Powell khẳng định Fed vẫn cực kỳ lo ngại về lạm phát và ra tín hiệu sẽ tiếp tục tăng mạnh lãi suất.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/61797/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán hiện tăng nhẹ trong phiên hôm qua, đà tăng được dự báo trước đó, tuy nhiên về dài hạn xu hướng thị trường chứng khoán có thể sẽ chưa thể phục hồi nhanh trong khi lãi suất đang tăng cao và sẽ tác động tiêu cực đến tình hình kinh tế vĩ mô trong thời gian tới.

Trên lý thuyết ở một môi trường kinh tế ổn định thì lợi suất trái phiếu càng tăng cao sẽ càng thể hiện tình hình tốt lên và cũng đóng vai trò chỉ báo sớm cho kỳ vọng lạm phát.

Trong môi trường lạm phát đang cao hiện tại lợi suất trái phiếu càng tăng thể hiện càng rõ ràng kỳ vọng lãi suất thực tế sẽ càng tăng cao hơn để kìm hãm đà tăng của lạm phát.



Đồ thị lợi suất trái phiếu cũng đang có những dấu hiệu giảm nhẹ trở lại trong bối cảnh thị trường đang kỳ vọng lạm phát sẽ hạ nhiệt, số liệu lạm phát được công bố ngày mai sẽ được thị trường quan tâm nhiều và có thể sẽ khiến các kỳ vọng tăng lãi suất thay đổi.

Tôi cho rằng trong tháng 12 và năm sau FED sẽ hạ dần quy mô tăng lãi suất vừa để theo dõi diễn biến thị trường và hiệu quả của việc thắt chặt chính sách tiền tệ liệu có mang lại kỳ vọng giảm lạm phát như lộ trình đặt ra hay không.

Đồ thị chứng khoán hiện vẫn trong vùng tích lũy đi ngang, tâm lý thị trường hiện vẫn được cho là đang thận trọng khi chỉ số chưa vượt qua được mức kháng cự 3900 điểm.

Trong khi đó USD bất ngờ giảm mạnh mặc dù đang hình thành tín hiệu nến phục hồi tăng vào cuối phiên hôm qua cũng đã làm thay đổi quan điểm của thị trường. Có thể lợi suất trái phiếu chững lại đang là chỉ báo sớm cho thấy lạm phát có thể sẽ giảm, thị trường vẫn đang trong thời điểm chờ đợi số liệu báo cáo lạm phát CPI ngày mai.



Chênh lệch lợi suất trái phiếu các kỳ hạn đang gia tăng trở lại cũng là một dấu hiệu cho thấy xu hướng dòng tiền thay đổi, các nhà đầu tư cho rằng không nên để tiền vào các kỳ hạn quá lâu và người ta đang tin tưởng với đà tăng của USD hiện tại thì việc giữ tiền mặt sẽ có lợi hơn và mua trái phiếu kỳ hạn ngắn hạn sẽ có lợi hơn về mặt lưu chuyển dòng tiền.

Hiện đồ thị phân tích kỹ thuật đang cho thấy USD chưa có dấu hiệu phục hồi tăng trở lại và có thể nếu lạm phát giảm thì USD sẽ đảo chiều giảm mạnh hơn nữa.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng trên thị trường quốc tế tăng vọt lên mức cao nhất trong 4 tuần giữa bối cảnh đồng USD có tín hiệu tạo đỉnh ngắn hạn sau khi Mỹ công bố thông tin về thị trường lao động. Trong tuần trước, vàng xuống đáy 2 năm.

Sức cầu bắt đáy cũng là yếu tố giúp vàng tăng giá trở lại.

Đồng USD có tín hiệu tạo đỉnh ngắn hạn khi gãy đường trung bình động 20 ngày giao dịch (MA20) và đường trung bình động 50 ngày giao dịch (MA50), với xu hướng tạo các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.

Chỉ số DXY - đo lường biến động của đồng USD so với rổ 6 đồng tiền chủ chốt trên thế giới - trở về ngưỡng 110 điểm.

Đồng USD hạ nhiệt sau khi Mỹ công bố tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 10 tăng 0,1% so với dự báo. Đây là điều không tích cực với nền kinh tế Mỹ nhưng có thể khiến Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) phải tính toán lại chính sách tiền tệ thắt chặt mạnh tay của mình.

Sau 6 đợt tăng lãi suất vừa qua, chính sách của Fed đã ngấm dần vào nền kinh tế và khiến nền kinh tế Mỹ bắt đầu suy yếu, và có thể suy thoái trong năm 2023.



Đồ thị Vàng đã phá vỡ trendline kháng cự của xu hướng giảm dài hạn trước đó, hiện giá còn một mức kháng cự quan trọng nữa ở vùng 1730. Trong trường hợp USD đảo chiều giảm khi lạm phát hạ nhiệt và FED giảm tốc độ tăng lãi suất thì có thể Vàng sẽ có thể đảo chiều tăng trở lại được.

Về phân tích kỹ thuật hiện có thể điều chỉnh giảm nhẹ về ngưỡng hỗ trợ 1680 trước khi chờ đợi tin tức từ số liệu lạm phát tối ngày mai.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/66327/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

• Giá dầu đã giảm hơn 2 USD trong giao dịch không ổn định ngày 8-11 do gia tăng lo ngại về nhu cầu nhiên liệu ở Trung Quốc - nhà nhập khẩu dầu thô hàng đầu thế giới trong bối cảnh dịch Covid-19 trở nên tồi tệ ở nước này, và lo lắng về kết quả của cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ.
• Giá dầu Brent giao sau giảm 2,56 USD, tương đương 2,6%, xuống mức 95,36 USD/thùng. Dầu thô WTI của Mỹ giảm 2,88 USD, tương đương 3,14%, xuống mức 88,91 USD/thùng.
• Cùng với sự sụt giảm của giá dầu, chứng khoán Mỹ cũng biến động khi những người tham gia thị trường dành phần lớn thời gian để “hóng” kết quả của cuộc bầu cử quan trọng này.
• Trước đó, ngày 7-11, cả hai điểm chuẩn đều đạt mức giá cao nhất kể từ tháng 8, chịu tác động bởi các báo cáo rằng các nhà lãnh đạo ở Trung Quốc đang cân nhắc việc gỡ bỏ dần những hạn chế Covid-19 nghiêm ngặt của nước này.
• Nhưng các ca nhiễm mới tăng lên ở Quảng Châu và một số thành phố khác của Trung Quốc đã làm mờ đi triển vọng về việc này. Dennis Kissler, Phó chủ tịch cấp cao phụ trách giao dịch của BOK Financial cho biết các ca nhiễm Covid-19 gia tăng ở Trung Quốc xuất hiện ở trên radar của hầu hết các nhà giao dịch vì tin tức liên quan đến việc phong tỏa hay gỡ bỏ phong tỏa vì Covid-19 vẫn dồn dập.
• Ngày 8-11, Viện Dầu mỏ Mỹ (API) đã báo cáo mức tăng lớn trong tuần đối với dầu thô. Theo đó, dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng 5,618 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 4-11, cao hơn so với mức tăng dự kiến chỉ 1,1 triệu thùng.
• Theo API, dự trữ dầu thô của nước này đã tăng khoảng 31 triệu thùng trong năm nay, trong khi dự trữ dầu chiến lược giảm hơn 6 lần so với con số đó, xuống mức 197 triệu thùng.
• Tuần này, mọi con mắt tham gia thị trường đang dõi theo dữ liệu giá tiêu dùng của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 10-11. Hiện vẫn còn đó những lo ngại về lạm phát cao và lãi xuất tăng có thể châm ngòi cho một cuộc suy thoái toàn cầu.
• Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) ngày 8-11 đã cắt giảm triển vọng nhu cầu năng lượng của Mỹ cho năm 2023 và dự báo sản lượng của Mỹ trong năm tới sẽ thấp hơn 21% so với dự kiến trước đó.
• Nhà sản xuất dầu Diamondback Energy (FANG.O) cũng cảnh báo rằng ngành công nghiệp đá phiến của Mỹ sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc mở rộng sản xuất.

Phân tích kỹ thuật giá Dầu hiện tại đã xác nhận tín hiệu giảm theo dự báo hôm qua, hiện giá vẫn được giao dịch dưới 100 $/thùng.

Khả năng với nến đảo chiều xác nhận hiện tại giá Dầu sẽ tiếp tục quay lại mức giảm mạnh vào phiên hôm nay xuống ngưỡng 90 $/thùng