Liệu rằng khối lượng có phải là một manh mối hữu ích trong Phân tích kỹ thuật?

Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm (ngay cả những người sử dụng một hệ thống đơn giản nhất) cũng sẽ kết hợp khối lượng như một phần của hệ thống giao dịch của họ mà việc xác định điểm entry (phổ biến nhất) và điểm thoát vị thế (ít phổ biến hơn) là trọng tâm.

Điều cần thiết (như với bất kỳ chỉ báo nào) là bạn cần hiểu khối lượng đóng vai trò như thế nào và đề xuất những thông tin liên quan tới tâm lý thị trường như thế nào. Vì vậy, nói chung, khối lượng giao dịch có thể đưa ra một số thông tin về việc liệu số đa những người tham gia thị trường có thay đổi tâm lý đối với việc định giá tài sản hay không và nếu có sự thay đổi, liệu nó có thể có xác suất cao hơn khi tiếp tục theo xu hướng đó hay không.


Nhiều người sẽ coi khối lượng là yếu tố cung cấp nhiều thông tin “sớm hơn” so với phần đa các chỉ báo mang “độ trễ” khác. Vì vậy, VSA (Phân tích chênh lệch khối lượng) dựa trên nguyên tắc này và cũng là cách tiếp cận được nhiều người sử dụng.

Nói một cách đơn giản, một động thái giá đi kèm với khối lượng giao dịch cao hơn được cho là một dấu hiệu mạnh mẽ về mặt tiếp tục xu hướng.

Trong khi đó một hành động giá với khối lượng thấp hơn cho thấy sự không chắc chắn của thị trường hoặc không đáng quan tâm.

Đảo ngược xu hướng và hồi quy

Sự đảo ngược xu hướng đúng như tên gọi của nó, là khi tâm lý thị trường chuyển từ một xu hướng này sang một xu hướng mới hình thành theo hướng ngược lại, ví dụ: xu hướng tăng chuyển dịch thành xu hướng giảm và ngược lại. Rủi ro đối với một giao dịch trong tình huống xu hướng bị đảo ngược là mất lợi nhuận tiềm năng ở vị thế đó nếu chúng ta trì hoãn không thoát khỏi vị thế.

Một sự hồi quy của xu hướng, là sự lùi lại tạm thời của hành động giá trước khi tiếp tục xu hướng (thường được gọi là sự tạm dừng của xu hướng). Rủi ro đối với một giao dịch khi chúng ta thoát khỏi vị thế ở mức thoái lui là bạn đang bỏ lỡ lợi nhuận bổ sung từ một động thái tiếp tục xu hướng tiếp theo.

Sự khác biệt này rất quan trọng khi nhà giao dịch đang xem xét cách thoát khỏi một vị thế cụ thể. Ví dụ, xác định được sự đảo chiều từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm sớm sẽ có lợi thế khi bạn đang ở trong một trường vị thế (Long). Trong khi đó, nếu chúng ta xác định đó chỉ là một sự thoái lui thì sẽ có lợi trong việc tiếp tục giữ vị thế đó.

Vậy, liệu khối lượng giao dịch có phải là manh mối hay không?

Nếu một người chấp nhận tiền đề trước đó rằng khối lượng giao dịch là một chỉ báo đo lường sức mạnh của chuyển động giá, thì đây có thể là một gợi ý về việc liệu nó có cung cấp cho chúng ta manh mối về khả năng là đảo ngược hay là thoái lui không?



Chúng ta cùng quan sát đồ thị bên trên. Hãy để ý rằng khối lượng giao dịch thấp hơn tại hai vùng retracements (hiển thị bằng màu xanh lam) và khối lượng cao hơn khi xu hướng đảo ngược.

Nếu những điều trên là đúng, chúng ta có thể đưa ra những quyết định sau đây:

• Khi giá giảm đi kèm với khối lượng giao dịch thấp => dịch chuyển các mức dừng lỗ (trailing stop)
• Khi giá giảm đi kèm với sự gia tăng khối lượng giao dịch => có thể là tín hiệu để thoát khỏi vị thế và nó thường sẽ xác nhận cho một sự đảo chiều có khả năng xảy ra với xác suất cao.

Thử thách của khối lượng giao dịch trong thị trường Forex?

Với cổ phiếu, số lượng vị thế giao dịch được quản lý và báo cáo bởi các sàn giao dịch trung tâm (ví dụ: ASX, NYSE).

Tuy nhiên, với thị trường fx chúng ta không có trung tâm giao dịch tập trung nên khối lượng bạn thấy phản ánh các giao dịch đi qua các nhà cung cấp thanh khoản có liên quan. Ngoài ra, khối lượng Forex trên MT4 đo lường một tick thay vì số lượng giao dịch. Một tick đo lường một sự thay đổi giá. Khi một mức giá di chuyển lên và xuống, khối lượng tick thay đổi trong một khoảng thời gian cụ thể.

Trên nền tảng MT5, có một tùy chọn để chọn cái gọi là “khối lượng thực tế”, tuy nhiên chúng ta vẫn nên lưu ý rằng so với một sàn giao dịch chứng khoán về mặt lý thuyết sẽ cho chúng ta thấy tất cả các giao dịch từ toàn bộ các nhà môi giới thì trong trường hợp này nó chỉ cho thấy một số giao dịch tại một sàn Forex.

Do đó, một số người có thể đặt câu hỏi liệu khối lượng biểu đồ đo được với Forex có đủ hợp lệ để đưa ra quyết định hay không (mặc dù về mặt lý thuyết nguyên tắc vẫn giữ nguyên).

Thực tế…

Bất kể suy nghĩ của bạn là gì về điều này, thì bạn có thể đặt câu hỏi về tính hợp lệ của bất kỳ chỉ báo nào. Vì vậy, cuối cùng, cách bạn làm ở đây là backtest và sau đó xem xét chúng trong các quyết định giao dịch của bản thân. Nó sẽ hợp lý, khi bạn sử dụng nó một cách tốt nhất!