Mở khóa bí mật của giao dịch Quỹ (Tự doanh)

Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu về giao dịch Tự doanh (Proprietary Trading - nơi các công ty độc lập hoạt động theo quy tắc riêng của họ và sử dụng vốn tự có của họ để giao dịch) và khám phá các loại hình Tự doanh khác nhau, chiến lược giao dịch khiến chúng trở nên khác biệt và những cơ hội nghề nghiệp đang chờ đợi. Giao dịch Tự doanh là một công việc không dành cho người yếu tim, nó đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về phân tích tài chính, quản lý rủi ro và kỹ năng giao tiếp.

Bài học chính

Hiểu về giao dịch Tự doanh

Giao dịch Tự doanh cho phép các nhà giao dịch độc lập sử dụng vốn tự có và kiến thức chuyên môn của họ để thực hiện các giao dịch có lợi nhuận trên các thị trường tài chính khác nhau.

Các nhà giao dịch Tự doanh sẽ đại diện cho một công ty và giao dịch bằng số vốn riêng của công ty đó. Nó khác với các hình thức giao dịch khác vì các nhà giao dịch Tự doanh không giao dịch thay cho khách hàng mà cho chính 1 công ty.


Loại hình giao dịch này có thể cung cấp một con đường sự nghiệp cho những người hiểu biết về động lực thị trường, quản lý rủi ro và tâm lý giao dịch. Các công ty kinh doanh cung cấp cho các nhà giao dịch những công cụ cần thiết để để thành công. Thành công của nhà giao dịch cũng là thành công của họ.

Các loại hình công ty tham gia giao dịch Tự doanh

Có nhiều công ty trong ngành tài chính tham gia vào hoạt động Tự doanh, mỗi công ty có những đặc điểm và chiến lược riêng. Các công ty này cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội tiếp cận nguồn vốn trong khi các nhà giao dịch hưởng lợi từ kiến thức chuyên môn của họ:

Nhà tạo lập thị trường: Một số nhà tạo lập thị trường chuyên cung cấp thanh khoản cho thị trường tài chính bằng cách niêm yết giá chào mua và giá chào bán đối với các chứng khoán hoặc tài sản cụ thể cũng có các tổ chức tự doanh. Các nhà tạo lập thị trường mong muốn thu được lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Họ tạo điều kiện cho giao dịch suôn sẻ bằng cách sẵn sàng mua và bán vào bất kỳ thời điểm nào, giúp đảm bảo tính thanh khoản của thị trường.

Các tổ chức tự doanh sử dụng chiến lược giao dịch tần suất cao (HFT): Giao dịch tần suất cao là một loại chiến lược giao dịch tận dụng công nghệ và thuật toán tiên tiến để thực hiện giao dịch ở tốc độ và tần suất rất cao. Các công ty chuyên về HFT sử dụng các hệ thống và cơ sở hạ tầng tinh vi để tận dụng những chênh lệch nhỏ về giá và sự kém hiệu quả của thị trường trong ngắn hạn. Bằng cách thực hiện một số lượng lớn giao dịch trong vòng một phần nghìn giây, họ kiếm lợi nhuận dựa trên chênh lệch giá nhỏ.

Các tổ chức tự doanh tập trung vào những loại tài sản cụ thể: Một số tổ chức Tự doanh chuyên về các loại tài sản cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu (chứng khoán), quyền chọn, hợp đồng tương lai, tiền tệ (ngoại hối) hoặc hàng hóa. Bằng cách tập trung vào một loại tài sản cụ thể, các công ty này có thể phát triển kiến thức chuyên môn sâu và các chiến lược phù hợp với sự năng động của thị trường đó. Họ phân tích xu hướng thị trường, tin tức và các yếu tố khác tác động đến loại tài sản cụ thể để xác định cơ hội giao dịch và tạo ra lợi nhuận.

Các tổ chức khác: Một số công ty Tự doanh khác có thể có cách tiếp cận đa dạng hơn, tham gia vào nhiều chiến lược hoặc loại tài sản. Việc lựa chọn chuyên môn hóa thường phụ thuộc vào nguồn lực, chuyên môn, khả năng công nghệ và điều kiện hiện hành của công ty.

Nhìn chung, các công ty Tự doanh đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tài chính, góp phần cung cấp thanh khoản. Chuyên môn của họ cho phép họ tận dụng thế mạnh và kiến thức của mình trong các lĩnh vực cụ thể để tận dụng các cơ hội giao dịch.

Khi tìm kiếm các công ty tự doanh để đầu quân, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố như danh tiếng của công ty, nguồn vốn cung cấp, đòn bẩy được cung cấp, cơ cấu thanh toán, chính sách quản lý rủi ro và tính độc lập trong giao dịch.

Chiến lược giao dịch

Khi phát triển chiến lược giao dịch của mình, bạn có thể khám phá nhiều kỹ thuật và cách tiếp cận khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Các công ty Tự doanh cung cấp cho các nhà giao dịch sự linh hoạt để thực hiện chiến lược giao dịch của riêng họ dựa trên những hiểu biết sâu sắc về thị trường và phong cách giao dịch độc đáo của họ.

Với khả năng tiếp cận công nghệ và công cụ tiên tiến, nhà giao dịch có thể sử dụng phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, phân tích định lượng hoặc kết hợp các phương pháp này để xác định các giao dịch có lợi nhuận.

Các công ty tự doanh thường nhấn mạnh tầm quan trọng của quản lý rủi ro và tâm lý giao dịch nên nhà giao dịch cũng phải đáp ứng được các tiêu chí này. Dưới đây là bảng trình bày một số phương pháp phổ biến:


Bằng cách khám phá và thử nghiệm các chiến lược khác nhau, bạn có thể tìm ra chiến lược phù hợp nhất với điểm mạnh và mục tiêu của mình.

Quản lý rủi ro

Trong thế giới các nhà giao dịch Tự doanh (thực sự là tất cả các giao dịch), quản lý rủi ro là rất quan trọng

Một công ty Tự doanh phải có chính sách quản lý rủi ro mạnh mẽ để bảo vệ vốn của mình và vốn của các nhà giao dịch. Các chính sách này nên bao gồm việc đặt mức dừng lỗ, thực hiện các quy tắc xác định khối lượng vị thế và sử dụng các công cụ giảm thiểu rủi ro khi giảm vốn khả dụng.

Nhà giao dịch cũng phải hiểu rõ về chiến lược giao dịch của mình và các rủi ro liên quan. Bằng cách giám sát chặt chẽ điều kiện thị trường và thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận cho bản thân và công ty.

Các nhà giao dịch Tự doanh hiểu rằng quản lý rủi ro không chỉ là tránh thua lỗ mà còn tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận để nâng cao lợi nhuận tổng thể.

Các cơ hội nghề nghiệp

Một con đường để tham gia các công ty Tự doanh là giao dịch từ xa - giúp cho các nhà giao dịch có sự linh hoạt để làm việc từ mọi nơi trên thế giới. Các công ty này cung cấp khả năng tiếp cận công nghệ tiên tiến, nền tảng giao dịch tiên tiến và thị trường toàn cầu (hiện nay đang nổi lên mô hình Trade Quỹ, chính là 1 hình thức tự doanh từ xa)

Một số công ty Tự doanh tốt nhất trong ngành cung cấp các chương trình đào tạo, cố vấn và hỗ trợ sâu rộng để giúp các nhà giao dịch thành công. Bằng cách gia nhập một công ty Tự doanh, bạn có thể hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng, hệ thống quản lý rủi ro và nguồn vốn đã được thiết lập của họ, trong khi vẫn duy trì sự độc lập để đưa ra quyết định giao dịch của riêng mình.



Với những kỹ năng, kỷ luật và sự cống hiến phù hợp, giao dịch Tự doanh có thể mang lại một con đường sự nghiệp rất tốt và khả năng sinh lợi về mặt tài chính.

Ưu và nhược điểm

Một yếu tố thu hút là các nhà giao dịch Tự doanh tại các công ty hàng đầu có thể kiếm tới 90% lợi nhuận mà họ tạo ra. Điều này giúp cho giao dịch Tự doanh trở thành một lựa chọn nghề nghiệp có khả năng sinh lợi. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải xem xét cả ưu và nhược điểm trước khi đi sâu vào lĩnh vực này.

Dưới đây là một số điểm chính cần ghi nhớ:

Hãy xem xét những yếu tố này trước khi bạn quyết định giao dịch prop là trò chơi cuối cùng của bạn.