Nhật ký của một nhà giao dịch bền bỉ (Bài 11): 3 chiến lược phân bổ tài sản cơ bản

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "The Traders Journey" của "Tensile trader" (nhà giao dịch bền bỉ) Gatis Roze. Series này sẽ nêu lên những luận điểm và hướng dẫn anh em tham gia quá trình đầu tư, giao dịch để từ đó đạt được sự thịnh vượng của chính bản thân mình. Series này không chỉ là về đầu tư, giao dịch, mà còn bàn về tài chính cá nhân, chia thành 6 bậc chính: Quản lý tiền, Đầu tư, bàn về bản thân nhà giao dịch, phân tích thị trường, Lộ trình đầu tư/giao dịch, Theo dõi danh mục,... Hy vọng sẽ tạo thêm hứng thú cho anh em và hỗ trợ anh em trong quá trình đầu tư/giao dịch của mình.

Series này được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của tác giả Gatis Roze nên có thể có những nội dung hơi trùng lắp, nhưng có gì mình sẽ điều chỉnh sau, và series này sẽ được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.

Trong bài này chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về 3 hình thức phân bổ tài sản phổ biến nhất mà các nhà đầu tư có thể áp dụng nhằm phân bổ tài sản của mình.

Bên dưới là minh hoạ 3 chiến lược phân bổ tài sản với cùng 5 loại tài sản giống nhau, và mỗi loại được đại diện bởi một quỹ ETF thích hợp. Hãy tưởng tượng đây là 1 hồ sơ phân bổ tài sản của 1 nhà đầu tư nào đó.

Đầu tiên - Chiến lược trọng số cân bằng

Đây là chiến lược mà các tài sản được phân bổ đồng đều (20%). Trong những năm tiếp theo (giống như từ năm 2014 đến năm 2015), phân phối vẫn giữ nguyên ở mức 20% trong cả 5 hạng mục tài sản. Nhà đầu tư trong trường hợp này sẽ phải đưa ra quyết định chiến lược để phân bổ và duy trì tỷ trọng bằng nhau cho 5 loại tài sản này sau mỗi sáu tháng hoặc lâu hơn để duy trì mức phân bổ 20% đó. Đây là chiến lược khá đơn giản và không đòi hỏi nhiều nỗ lực.



Ví dụ, sau 6 tháng, DTN tăng 50% trong khi VEU tăng 10%, nhà đầu tư sẽ phải bán bớt DTN, mua thêm VEU, sao cho tỷ trọng danh mục của 5 tài sản luôn được cân bằng ở mức 20%. Tuỳ vào mức độ tăng trưởng của từng hạng mục mà chúng ta có những cách điều phối khác nhau.

Thứ hai - Chiến lược hỗn hợp với trọng số cân bằng

Đối với chiến lược thứ hai, cũng tồn tại cùng 5 loại tài sản như trên, nhưng tỷ trọng phần trăm là khác nhau cho mỗi loại tài sản. Mặc dù vậy, công việc của nhà đầu tư trong trường hợp này cũng giống như trường hợp trên, đó là duy trì tỷ trọng tương đương giữa các loại tài sản sau 6 tháng hoặc 1 năm (hoặc hơn) và sẽ điều chỉnh sao cho chúng về thế cân bằng mỗi khi tài sản này tăng quá mạnh so với tài sản khác, sau 1 khoảng thời gian cố định.



Ví dụ, tỷ trọng của DTN : VEU : RWO : IXC : VCSH = 35 : 25 : 15: 15: 10 trong năm 2014, thì giữa năm 2014 hoặc 2015, tỷ trọng này cũng phải được duy trì ở mức tương tự và các năm sau đó cũng vậy.

Thứ ba - Chiến lược điều chỉnh chiến thuật

Một lần nữa, cùng là 5 loại tài sản phía trên, nhưng ở đây, sự phân bổ sẽ thay đổi khi các yếu tố và môi trường thị trường thay đổi. Đối với năm 2014, các quỹ được phân bổ theo tỷ lệ phần trăm hoàn toàn khác nhau dựa trên tầm nhìn tương lai của nhà đầu tư. Sau đó, vào năm 2015, nhà đầu tư đưa ra một số quyết định chiến thuật, phân bổ lại vốn theo các tỷ lệ hoàn toàn khác nhau, phản ánh niềm tin chiến thuật rằng cả Bất động sản toàn cầu (RWO) và Năng lượng toàn cầu (IXC) sẽ là hai loại tài sản sinh lời cao nhất. Ở đây, nhà đầu tư đã cân đối lại cho phù hợp dựa trên các quyết định chiến thuật và kỳ vọng hiệu suất tương lai của các loại tài sản. Rõ ràng, có nhiều yêu cầu hơn và cần quyết định phức tạp hơn trong chiến lược thứ ba, nhưng nếu những phân tích của nhà đầu tư là đúng, nó sẽ giúp tăng thêm giá trị cho hoạt động đầu tư của họ vào cuối năm.

Tôi hy vọng ba ví dụ cơ bản này sẽ làm rõ hơn về chủ đề xây dựng hồ sơ phân bổ tài sản cá nhân của bạn.