Những bí mật về chỉ báo MACD

Xin lỗi nếu anh em nào đã biết về ''những bí mật này''. Mình chỉ chuyển thể lại theo tựa đề là : "Secrets of MACD'' của tác giả bài viết. Bài viết này là bài viết tiếp theo sau bài "Sức mạnh của chỉ báo MACD''. Nếu anh em nào chưa theo dõi bài viết trước có thể xem lại ở link bên dưới:

https://traderviet.org/threads/suc-manh-cua-chi-bao-macd.32328/

Chỉ số MACD là một chỉ số tuyệt vời, một chỉ số mà tôi sử dụng thường xuyên trong các quyết định giao dịch của mình. Nhưng đôi khi có những sự hiểu lầm trong cách sử dụng chỉ báo này, và tôi muốn chia sẻ một vài trong số đó với bạn. Trong bài viết gần đây nhất của tôi, "Sức mạnh của MACD", tôi đã chia sẻ về việc phân kỳ âm đôi khi có thể là dấu hiệu của đà giá đang chậm lại, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Chúng ta phải để cho các cú breakout chạy trước khi đối chiếu với MACD để xác nhận. Mặt khác, bạn có thể phạm một sai lầm lớn khi mua bán chỉ với các tín hiệu phân kì. Trong bài viết đó, tôi cũng đã chỉ ra rằng nhiều khi sự giao cắt giữa đường trung tâm và MACD thường có thể cung cấp các dấu hiệu sai lệch về sự đảo ngược xu hướng.

Tôi muốn tiết lộ thêm một vài "bí mật" về cách sử dụng MACD trong bài viết hôm nay. Nếu bạn sử dụng bất cứ biểu đồ gì ngoài biểu đồ Line (Line chart), đôi khi bạn sẽ thấy những tín hiệu có vẻ như là không phải phân kỳ dương hoặc âm nhưng thực tế, nó lại là phân kì hoặc ngược lại. Cũng giống như bạn sẽ không nhìn thấy một kẻ mà rõ ràng đang nhìn chằm chằm vào mặt bạn vậy. Biểu đồ sau đây của AMN Health Services (AHS) là một ví dụ hoàn hảo. Chúng ta cùng nhau xem xét:


Theo định nghĩa, sự phân kỳ âm xảy ra khi chúng ta thấy mức giá cao đi kèm với chỉ số MACD thấp hơn. Thoạt nhìn, chỉ số MACD đang hội tụ với giá chính vì vậy, đây không phải là một phân kỳ âm? Nhưng câu trả lời ở đây là có! Điều đầu tiên bạn phải ghi nhớ là chỉ số MACD dựa trên giá CLOSING chứ không phải giá trong ngày. Một trong số rất ít lần tôi sẽ sử dụng biểu đồ đường là để làm rõ liệu phân kỳ dương hay âm có tồn tại trên biểu đồ hay không. Biểu đồ đường CHỈ xem xét giá đóng cửa và phân kỳ âm trong trường hợp này dễ thấy hơn nhiều. Chúng ta cùng nhau xem:


Trong trường hợp này nếu ban chỉ sử dụng đồ thị nến, bạn có thể sẽ gặp phải một tình trạng như ảo ảnh quang học, vì thế khi sử dụng MACD, hãy sử dụng biểu đồ đường cho rõ ràng. Ngoài sự phân kỳ âm đã có trên biểu đồ, volume cũng đang nhỏ đi ở mức đỉnh cuối cùng. Bây giờ AHS dường như đang di chuyển về đường SMA 50 và MACD cũng đang có xu hướng test lại đường trung tâm. Đúng như những gì mà tôi khì vọng sau khi tạo phân kỳ.

Đây là một bí mật thứ hai mà tôi muốn nêu ra cùng mọi người. Khi giá dao động mạnh theo hướng này hay hướng khác và chỉ báo MACD trở nên rất căng. Vấn đề là động lượng ở mức độ đó rất khó để duy trì nên một phân kỳ dương hoặc âm tiếp theo gần như chắc chắn sẽ xảy ra dựa trên mặt toán học và nó không phản ánh sự suy giảm động lượng như chúng ta thường hay sử dụng. Chúng ta cùng quan sát ví dụ sau:


Cổ phiếu XOMA đã có những tin tức xấu liên quan đến một thử nghiệm thuốc không thành công và cổ phiếu đã bị đánh sập với việc mất 80% giá trị vào ngày hôm sau. Điều đó gây ra sự sụt giảm rất lớn trong chỉ số MACD và chỉ báo đó hiện ở mức -0.78. Các cổ phiếu giao dịch với giá thấp hơn một đô la, chính vì hiện tượng đó đã làm cho chỉ báo MACD căng đến cực độ. Vì vậy, chỉ báo MACD tăng lên là điều hiển nhiên và gần như chắc chắn, nó sẽ tạo nên một tín hiệu phân kỳ, nhưng điều đó có nghĩa là lực bán đã giảm và bạn muốn sở hữu nó? Đó không phải là trường hợp của tôi. Về mặt kỹ thuật, tốc độ giảm của chỉ số MACD sẽ chậm lại, nhưng đó có phải là sự chậm lại của đà tăng mà bạn đang tìm kiếm! Chúng ta có thể xem tiếp ví dụ sau:


Trong trường hợp này bạn có thể thấy từ mũi tên đỏ, tại điểm 1, chúng ta đang có một phân kỳ dương xuất hiện. Tất nhiên, điều đó cho chúng ta biết rằng đà giảm giá đang chậm lại, nhưng không phải trong trường hợp này (mũi tên đỏ, điểm 2) khi giá tiếp tục giảm xuống mà không có cả sự hồi quy. Một lần nữa, chúng ta phải hiểu những hạn chế của các chỉ báo kỹ thuật, chúng không có thay thế cho lẽ thường.



Trong các giao dịch thực tế, việc ''căng lên'' của MACD và sau đó tạo các tín hiệu phân kỳ cũng thường xuất hiện với Bitcoin. Và đây là các tín hiệu không đáng tin cậy.

Chúc các bạn giao dịch vui vẻ!