Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi IV - Chương 20): Yết giá trái phiếu & những thông tin trader cần nắm

HỌC PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHUẨN CMT là 1 series của traderviet, được đăng vào lúc 20:00 các tối thứ 3 và thứ 5 hàng tuần mới mục đích giúp anh em cùng ôn tập CMT. Series này sẽ được traderviet biên tập lại dựa trên giáo trình thi CMT.

Tổ chức phát hành

Tổ chức phát hành là đơn vị phát hành khoản nợ. Đó có thể là một chính phủ (quốc gia, tiểu bang, tỉnh, thành phố) hoặc một tập đoàn.

Lãi suất cuống phiếu (lãi suất Coupon)

Lãi suất cuống phiếu là lãi suất dựa trên mệnh giá của trái phiếu. Ví dụ: lãi suất cuống phiếu là 6% thì đơn vị phát hành sẽ trả cho người sở hữu 6% dựa trên 100% mệnh giá hàng năm (Như các bài trước đã tìm hiểu, mệnh giá trái phiếu là giá phát hành, được in trên trái phiếu, khác với giá thị trường hoặc yết giá. Lãi suất cuống phiếu sẽ được tính theo mệnh giá, có nghĩa là với mức lãi suất 6%, mệnh giá trái phiếu là 1000 USD thì nhà phát hành sẽ phải trả 60 USD/1 năm cho người sở hữu)

Ngày đáo hạn

Ngày đáo hạn là ngày trái phiếu đáo hạn và gốc phải được hoàn trả. Tiền lãi không còn được cộng dồn sau ngày đó, trừ khi được quy định cụ thể trong hợp đồng trái phiếu.

Yết giá trái phiếu & Giá hỏi mua/Giá chào bán/Giá giao dịch cuối cùng

Yết giá trái phiếu là giá cuối cùng mà trái phiếu được giao dịch, được biểu thị bằng tỉ lệ phần trăm của mệnh giá. Mệnh giá sẽ được quy ước là 100% và được sử dụng làm điểm chuẩn





Ví dụ: Giả sử trái phiếu có mệnh giá $1.000, nếu trái phiếu được niêm yết là 99, điều đó có nghĩa là trái phiếu đang giao dịch ở mức 99% mệnh giá. Trong trường hợp này, giá trái phiếu là $990.

Chúng có thể ở có thêm các dạng điểm cơ bản (0,01) hoặc phân số, chẳng hạn như một phần tám (1/8), một phần mười sáu (1/16) hoặc một phần ba hai (1/32).

Ví dụ: Yết giá trái phiếu ở mức 99 1/4 nghĩa là trái phiếu đang được niêm yết tại 99,25% mệnh giá. Chuyển đổi tỉ lệ phần trăm thành 99,25 và nhân với 10 chúng ta được thị giá hiện tại cho mỗi trái phiếu là $999,52.

Yết giá trái phiếu đầy đủ bao gồm giá hỏi mua và giá chào bán, giá ở giao dịch cuối.

Lợi suất ròng

Là lãi (hoặc lỗ) từ một khoản đầu tư, sau khi trừ đi chi phí trả ngay và các dự phòng khoản lỗ. Lợi suất ròng của một trái phiếu sẽ dựa vào giá mua, lãi coupon và số năm tới ngày đáo hạn.