Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi III - Chương 14): Đo lường sức mạnh nội tại thị trường!

Mục tiêu của chương:


Ngoài việc đo lường tâm lý của những người tham gia thị trường, các nhà phân tích kỹ thuật cũng cần xem xét sức mạnh nội tại của thị trường. Công việc này cho chúng ta biết được nội tại của thị trường đang được cải thiện hay đang xấu đi thông qua các dữ liệu như: số lượng cổ phiếu tăng và giảm, khối lượng cổ phiếu tăng và giảm, số cổ phiếu tạo đỉnh/đáy mới trong vòng 52 tuần qua, và số lượng cổ phiếu đang nằm trên/dưới các đường trung bình động. Dữ liệu cần thiết để tính toán các chỉ số này được công bố rộng rãi trên hầu hết các tờ báo tài chính và không khó để tìm kiếm.




Chúng ta cũng cần lưu ý rằng, kiến thức về các chỉ báo kỹ thuật không làm cho nhà phân tích trở nên “pro hơn" hoặc giúp anh ta kiếm được lợi nhuận, mà biết khi nào nên áp dụng chỉ báo nào mới giúp anh ta nắm được lợi thế. Bởi vì hầu như không thể hiểu được tất cả các chỉ báo, nên chúng ta chỉ cần chọn một vài chỉ báo và nghiên cứu chúng một cách chuyên sâu nhất là được.

Khi xem xét các chỉ báo, điều chúng ta cần tìm kiếm là sự xác nhận hoặc phân kỳ. Xác nhận xảy ra khi giá đang tăng và các chỉ báo này cũng tăng, báo hiệu nội tại thị trường đang mạnh mẽ. Sự xác nhận cũng xảy ra khi giá và chỉ báo đều giảm, cho thấy nội tại thị trường đang suy yếu. Nói cách khác, sự xác nhận xảy ra khi giá và chỉ báo đồng pha.

Khi một chỉ báo thị trường không di theo hướng di chuyển của giá, chúng ta có một cảnh báo mạnh mẽ rằng xu hướng có thể đang trong quá trình đảo ngược. Sự thiếu xác nhận này được gọi là phân kỳ.

Ví dụ, khi thị trường hoặc cổ phiếu chạm đỉnh mới và ROC 20 ngày cũng chạm đỉnh mới, chúng ta có sự xác nhận. Nếu ROC không đạt mức đỉnh mới cùng lúc với thị trường hoặc cổ phiếu, thì chúng ta có sự phân kỳ âm, một cảnh báo rằng đà tăng giá đang chậm lại.

Nói chung thì khái niệm này khá mới với anh em trade FX, bởi anh em không cần phải xác định sức mạnh nội tại của 1 thị trường chung, nhưng nó có thể rất quan trọng đối với anh em trade stock và crypto, bởi trong 1 thị trường, khi số lượng cổ phiếu tăng ít hơn cổ phiếu giảm thì thị trường vẫn chưa được xem là vào uptrend, bất chấp một vài cổ phiếu riêng lẻ bắt đầu tăng. Bài này chỉ nêu trước một vài khái niệm để anh em chuẩn bị, trong bài tới chúng ta sẽ tìm hiểu về “Độ rộng thị trường - Market Breadth".