Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi III - Chương 15): Chu kỳ chi phối và các công cụ xác định chu kỳ chi phối

Chu kỳ chi phối là gì?

Chu kỳ chi phối là chu kỳ rõ ràng nhất xuất hiện trên biểu đồ. Trước tiên, chúng ta nên cố gắng xác định chu kỳ chi phối bằng mắt thường bằng cách tìm kiếm các mẫu sóng hình sin trong hành động giá. Hãy nhớ rằng sóng hình sin thường sẽ có sự sụt giảm giữa chu kỳ được tạo nên bởi sóng hài hoà bậc 2. Sau khi kiểm tra biểu đồ bằng mắt, bạn sẽ xác nhận chu kỳ chi phối với sự trợ giúp của biểu đồ quang phổ (được thảo luận sau). Sau khi được xác định, chu kỳ chi phối sẽ trở thành tâm điểm mà qua đó giá và các sóng hài khác tương tác với nhau.

Công cụ xác định chu kỳ chi phối

Phần sau đây thảo luận về các công cụ khác nhau được sử dụng để xác định chu kỳ chi phối và các sóng hài hòa (là chu kỳ con của chu kỳ chi phối). Biểu đồ quang phổ và hàm Wavelet rất hữu ích giúp chúng ta làm công việc này. Trong khi đó, Chỉ báo Fisher Transform (phép biến đổi Fisher) sẽ được các nhà phân tích định lượng đặc biệt quan tâm khi giúp họ kết hợp phân tích chu kỳ vào các thuật toán của họ.

Biểu đồ quang phổ

Nhà toán học người Pháp Fourier đã khám phá ra định luật về chuyển động hài hòa, định luật này nói rằng mọi dao động phức tạp có thể được chia nhỏ thành một loạt các chuyển động con lắc đơn giản 1/2, 1/3, 1/4, 1/5, 1/6, 1/7, 1/8, 1/9, 1/10, ….. Khám phá này đã dẫn đến sự phát triển của phân tích quang phổ, hay còn được gọi là phân tích sóng hài hòa.

Biểu đồ quang phổ được sử dụng để trực quan hóa các kết quả phân tích quang phổ. Nó là một biểu đồ với trục y hiển thị biên độ của chu kỳ và trục x biểu thị khoảng thời gian của chu kỳ. Đầu ra của phân tích thường được hiển thị dưới dạng các mũi nhọn (spike - nó giống như điện não đồ, hoặc điện tâm đồ mà các bác sĩ sử dụng). Mũi nhọn càng cao và mỏng thì chu kỳ càng quan trọng đối với thị trường đó. J.M. Hurst đã phát triển một quang phổ tùy chỉnh mà ông gọi là "biểu đồ chu kỳ".



Các mũi nhọn của biểu đồ quang phổ giúp xác định mối quan hệ hài hòa hiện diện trong một thị trường. Chu kỳ chi phối sẽ có mức tăng đột biến cao nhất trong biểu đồ quang phổ trong khi sóng hài hoà (chu kỳ con của chu kỳ chi phối) thường là các sóng xung nhỏ hơn trên biểu đồ quang phổ.

Trước khi tiếp tục, chúng tôi muốn lưu ý các nhà giao dịch rằng, chúng ta cần phải linh hoạt khi phân tích các mối quan hệ toán học giữa các chu kỳ. Hình minh hoạ bên trên là ví dụ về biểu đồ quang phổ. Chu kỳ 637 ngày là mức tăng đột biến cao nhất nên nó được xác minh là một chu kỳ chi phối, và chu kỳ 318,5 ngày (637/2=318,5) chính là sóng hài hoà bậc 1/2 của chu kỳ chi phối. Xin lưu ý rằng, nếu sóng hài hoà xuất hiện ở mức 315 ngày hoặc 323 ngày cũng đều được, vì mọi thứ chỉ là tương đối và không có hướng dẫn chính xác về mức độ biến thiên được chấp nhận. Kinh nghiệm và phán đoán của nhà phân tích là rất quan trọng.

Hàm Wavelet

Hàm Wavelet ánh xạ các hoạt động theo chu kỳ trong 1 khoảng thời gian xác định. Kết quả sẽ được hiển thị trong một biểu đồ với trục y biểu thị khoảng thời gian của một chu kỳ và trục x biểu thị số ngày. Sự hiện diện và cường độ của một chu kỳ thường được hiển thị dưới dạng màu. Trong hình minh hoạ bên dưới, các đốm màu sáng hơn được sử dụng để biểu thị sự hiện diện và cường độ của hoạt động theo chu kỳ trong khi các vùng tối hơn biểu thị sự vắng mặt của hoạt động theo chu kỳ. Loại biểu đồ này rất hữu ích trong việc xác định thời gian tồn tại của một chu kỳ. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng hình minh hoạ cũng chứng minh rằng các chu kỳ biến mất và xuất hiện lại theo thời gian.

Chỉ báo Fisher Transform

Được tạo bởi J.F. Ehlers, Fisher Transform là một giải pháp toán học phức tạp để tự động hóa phân tích chu kỳ. Các công thức sẽ biến đổi giá thành một Phân phối chuẩn (phân phối Gauss) bằng cách chuẩn hóa giá, dẫn đến khả năng xác định các đỉnh và đáy. Chỉ báo bao gồm Fisher Transform và một "đường kích hoạt" được thiết kế để cung cấp các tín hiệu hành động. Fisher Transform có cơ chế hoạt động tương tự như một chỉ báo động lượng với độ trễ ít hơn. Nó có thể được sử dụng để tạo ra các tín hiệu mua và bán, cũng như các phân kỳ tăng và giảm tinh vi hơn. Nó cũng hữu ích để xác nhận chu kỳ chi phối hay chu kỳ hài hoà (chu kỳ con).



Hình minh hoạ trên thể hiện Fisher Transform trên biểu đồ khung ngày của hợp đồng tương lai lợn nạc kỳ hạn tháng 2 năm 2018. Chu kỳ chi phối xác định được theo Fisher Transform là chu kỳ 28 ngày. Các con số được đánh dấu chính là đáy và đỉnh. Mũi tên hướng xuống đánh dấu nơi đường kích hoạt cung cấp tín hiệu bán trong khi mũi tên lên đánh dấu nơi đường kích hoạt cung cấp tín hiệu mua. Hành động giá tại các điểm 6, 7 và 8 tạo thành một mô hình sóng hình sin rõ ràng. Fisher Transform làm rất tốt việc xác nhận đỉnh và đáy của chu kỳ. Điều tương tự cũng xảy ra tại các điểm 1, 2 và 3.