Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi III - Chương 16): Phương pháp Loại trừ xu hướng trong phân tích chu kỳ

Phương pháp Loại trừ xu hướng (Detrending) là hành động loại bỏ xu hướng khỏi chuỗi thời gian, với mục tiêu cô lập hoạt động theo chu kỳ. Detrending có thể được sử dụng để cô lập bất kỳ chu kỳ nào nhưng thường được sử dụng để phân tích thời vụ (seasonal).

Tại sao chúng ta phải Loại trừ xu hướng (detrend) dữ liệu?

Bởi vì xu hướng có thiên hướng triệt tiêu chu kỳ. Bằng cách loại bỏ xu hướng, chúng cho phép hoạt động theo chu kỳ tỏa sáng (Anh em hãy tưởng tượng chu kỳ nó có dạng sóng sin, nên chúng ta chỉ quan tâm tới đỉnh/đáy, chứ không cần quan tâm đến giá trị của đỉnh đáy đó. Hình bên dưới là 1 hình mình sưu tầm, thể hiện chu kỳ của BTC bằng sóng Sin, anh em hãy tưởng tượng sau khi detrend, cái đồ thị giá sẽ biến mất và chỉ còn cái sóng hình sin, nó là như vậy).



Đôi khi, chúng ta không cần thiết phải detrend dữ liệu. Ví dụ: VIX không thể có xu hướng và do đó, dữ liệu thô là đủ để phân tích chu kỳ.



Trong phần này, chúng ta sẽ nghiên cứu các bài viết trong cuốn sách “Các Phương pháp và Hệ thống Giao dịch Mới” của Perry Kaufman để xem xét kỹ lưỡng nhiều kỹ thuật detrend. Trong bài viết của mình, Kaufman lưu ý rằng việc detrend có thể được thực hiện bằng bất kỳ phương pháp nào sau đây: tính giá trung bình, tính giá trung vị, tính phần trăm thay đổi, hồi quy tuyến tính, sử dụng đường trung bình động, Vi Phân Bậc I, đường dẫn tương đối và X-11. Đầu ra của mỗi phương pháp này khác nhau nên các nhà đọc dữ liệu cần phải hiểu biến nào có thể ảnh hưởng sai đến kết quả.

Các biến cần xem xét khi phân tích chu kỳ theo phương pháp Loại trừ xu hướng

Đầu tiên, các ngoại lệ thống kê làm hỏng kết quả của phân tích chu kỳ theo phương pháp Loại trừ xu hướng. Các sự kiện thiên nga đen nên được đồng hóa thành một mô hình nhưng không được phép ảnh hưởng quá mức đến dữ liệu. Sử dụng trung vị thay vì trung bình trong các tính toán để cải thiện kết quả và giảm tác động của các ngoại lệ thống kê (Chú thích: Các ngoại lệ thống kê là những sự kiện bất ngờ, xảy ra không báo trước nên không thể hoặc khó mô hình hoá).

Thứ hai, hãy lưu ý rằng những thay đổi đáng kể về giá trong 1 khoảng thời gian có thể ảnh hưởng sai đến kết quả. Đây là một vấn đề quan trọng cần giải quyết đối với các thị trường hay điều chỉnh giá, như các hợp đồng tương lai hoặc chứng khoán.

Như đã đề cập trước đây, Loại trừ xu hướng (detrending) được sử dụng phổ biến nhất để tính toán chu kỳ thời vụ của thị trường. Perry Kaufman xác định 4 phương pháp Loại trừ xu hướng cơ bản dành riêng cho việc tính toán tính chu kỳ: giá trung bình, giá trung vị, phần trăm thay đổi so với tháng trước và đường trung bình động. Chương này thảo luận về hai phương pháp: phần trăm thay đổi và đường trung bình động.

Đối với 2 vấn đề chính của phương pháp Loại trừ xu hướng, vấn đề ngoại lệ thống kê được giải quyết bằng cách sử dụng giá trị trung bình của phạm vi giá mỗi tháng thay vì giá đóng cửa. Giá trị trung bình hàng tháng được tính bằng cách lấy mức cao hàng tháng cộng với mức thấp hàng tháng chia cho hai. Đối với vấn đề thứ 2, chúng ta cũng sẽ sử dụng giá thị trường giao ngay thay vì hợp đồng tương lai để tránh các điều chỉnh hồi tố đối với dữ liệu lịch sử. Hơn nữa, phương pháp phần trăm thay đổi và sử dụng đường trung bình động đều giảm thiểu tác động của việc thay đổi mức giá theo thời gian.

Trong các bài tới, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về các phương pháp detrending dữ liệu. Nói chung phần này chủ yếu là các lý thuyết thống kê, nó hơi chán nhưng là 1 phần của giáo trình CMT, anh em nào thời cấp 3, đại học mà ghét đi học thì bỏ qua phần này cũng được!